דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של AAC Technologies Holdings (2018)

2018

AAC Technologies Holdings (2018)

דירוג:
65ניטרלי
מחיר יעד:
HK$38.00(▼7.68% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
הורדת המלצה
תאריך:
19.09.2026

הציון מונע בעיקר משיפור בביצועים הפיננסיים בשנת 2025, עם התאוששות חזקה בהכנסות, שיפור ברווחיות ועלייה בתזרים המזומנים החופשי, וכן ממאזן יציב. מנגד, המומנטום הטכני חלש עד ניטרלי, עם MACD שלילי, RSI נמוך מ-50, ומחיר שאינו נמצא באופן משכנע מעל הממוצעים הנעים המרכזיים. התמחור נראה הוגן במונחי רווח, עם P/E ברמה של אמצע טווח העשרה, אך תשואת הדיבידנד הנמוכה מספקת תמיכה מוגבלת.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת AAC Technologies Holdings (2018)

שווי שוק
HK$41.66B
תשואת דיבידנד
0.9%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
3.57M
מכפיל רווח (P/E)
13.8
בטא (שנתי)
1.09
צמיחת הכנסות
15.86%
צמיחת רווח למניה
24.46%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
42,086
מגזר
טכנולוגיה
עוצמת המגזר
88
תעשייה
Hardware, Equipment & Parts

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

AAC טכנולוג'יס הולדינגס מייצרת את עיקר הכנסותיה ממכירת רכיבי חומרה ומודולים ליצרני ציוד מקורי בתחום האלקטרוניקה, בעיקר יצרני סמארטפונים ומכשירי צריכה אחרים, במסגרת חוזי אספקה בין עסקים. הכנסותיה נובעות בעיקר מ: (1) מוצרים אקוסטיים: מכירת רמקולים זעירים, מקלטים ומודולים אקוסטיים המשולבים במכשירים ניידים ובמוצרי אלקטרוניקה אחרים; (2) רכיבים אלקטרומגנטיים/אחרים: מכירת פתרונות הפטיים (רטט) ורכיבים נוספים הקשורים לתחום האלקטרומגנטי, המשמשים ליצירת משוב מישושי ופונקציות נלוות במכשירים; (3) רכיבי ייצור מדויקים: מכירת חלקים מבניים מדויקים ופתרונות רכיבים המיוצרים באמצעות תהליכי עיבוד וייצור מתקדמים. הרווחים מושפעים מהיקפי משלוחי היחידות של מכשירי הקצה, לדוגמה ייצור סמארטפונים, מתמהיל המוצרים, כלומר מודולים בעלי ערך גבוה יותר לעומת רכיבים נפרדים, מזכיות תכנון אצל לקוחות OEM גדולים, ומיכולתה של החברה להרחיב את הייצור ביעילות. מידע ספציפי על שיעורי התרומה לפי מגזר, תנאי התמחור או שותפויות נקובות בשם בשנת 2018 אינו זמין.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

AAC טכנולוג'יס הולדינגס מציגה מגמת שיפור ברורה בשנת 2025, עם צמיחה חזקה בהכנסות, שיפור ברווחיות, ועלייה מהותית בתזרים המזומנים התפעולי ובתזרים המזומנים החופשי. המאזן נראה יציב, עם מינוף מתון ושיפור בתשואות לבעלי המניות. הנקודות המרכזיות למעקב הן עמידות שיעורי הרווחיות, שעדיין נמוכים מרמות השיא של המחזור הקודם, וכן ההיסטוריה המוקדמת יותר של תנודתיות בתזרים המזומנים החופשי, שהיה שלילי בשנים 2020–2021, אם כי השנים האחרונות מצביעות על פרופיל מזומנים בריא יותר.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות32.80B31.82B27.33B20.42B20.63B17.67B
רווח גולמי7.29B7.02B6.04B3.45B3.78B4.36B
EBITDA5.73B5.63B5.23B4.18B4.25B4.19B
רווח נקי2.53B2.51B1.80B740.37M821.31M1.32B
מאזן
סך הנכסים47.38B49.00B46.70B38.91B40.34B42.02B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר7.09B8.63B7.54B6.83B7.15B6.05B
סך החוב10.36B10.83B10.46B9.58B10.42B10.50B
סך ההתחייבויות22.26B23.58B23.58B16.54B18.15B19.52B
הון בעלי המניות24.09B24.37B22.75B21.88B21.66B21.81B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי3.27B4.50B2.93B3.09B2.45B-1.17B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת6.00B7.18B5.20B4.63B4.37B2.18B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-6.71B-3.95B-3.49B-1.51B-2.35B-4.25B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-1.37B-2.11B-1.02B-3.17B-1.44B632.55M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
20182018
65ניטרלי
03030303
65ניטרלי
23422342
57ניטרלי
14731473
55ניטרלי
20002000
53ניטרלי
20382038
48ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
AAC Technologies Holdings65ניטרליHK$41.66B13.8010.42%0.90%15.86%24.46%
VTech Holdings65ניטרליHK$13.17B12.4921.16%8.23%-6.75%-14.48%
Comba Telecom Systems Holdings57ניטרליHK$2.85B101.670.86%0.74%4.27%—
Pangaea Connectivity Technology Limited55ניטרליHK$1.49B33.6914.03%2.53%4.77%19.94%
SIM Technology Group53ניטרליHK$697.60M-21.61-2.26%—-16.00%-811.76%
FIH Mobile48ניטרליHK$9.22B22.223.67%1.48%17.28%223.90%
*מגזר61ניטרלי$37.18B12.37-10.20%1.83%8.50%-7.62%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
35.70-4.71-11.66%
0.92-2.12-69.89%
12.40-5.67-31.39%
0.340.013.08%
51.95-4.77-8.40%
1.260.85208.07%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 19 בספטמבר 2026