דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Yuexiu Transport Infrastructure (1052)

1052

Yuexiu Transport Infrastructure (1052)

דירוג:
64ניטרלי
מחיר יעד:
HK$4.00(▲13.64% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
25.10.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים יציבים, הנשענים על תזרים מזומנים חופשי חזק, אשר מקוזזים חלקית על ידי מינוף גבוה והיחלשות בהכנסות ובשיעורי הרווחיות. התמחור תורם באופן חיובי, עם מכפיל רווח נמוך ותשואת דיבידנד גבוהה, בעוד שהאינדיקטורים הטכניים חלשים במידה מתונה, כאשר המניה נסחרת מתחת לממוצעים נעים מרכזיים לטווח הארוך יותר.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Yuexiu Transport Infrastructure (1052)

שווי שוק
HK$5.60B
תשואת דיבידנד
6.79%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.53M
מכפיל רווח (P/E)
8.9
בטא (שנתי)
0.39
צמיחת הכנסות
9.30%
צמיחת רווח למניה
-17.27%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
2,367
מגזר
כללי
עוצמת המגזר
―
תעשייה
Industrial - Infrastructure Operations

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

החברה מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות הפעלת נכסי כבישי אגרה וכבישים מהירים, וגביית הכנסות מאגרה מכלי רכב המשתמשים ברשת הכבישים שלה. במסגרת מודל זה, ההכנסות מונעות על ידי (i) נפח התנועה (מספר כלי הרכב והתמהיל לפי סוג רכב), (ii) תעריפי האגרה ומדיניות התמחור הרלוונטיים (כפי שנקבעים על ידי הרשויות הרלוונטיות ובהתאם להסדרי הזיכיון), ו-(iii) היקפה ואיכותה של רשת הכבישים, לרבות הקישוריות למוקדים כלכליים מרכזיים, המשפיעה על היקף השימוש. בנוסף לגבייה ישירה של אגרות, הרווחים מושפעים מזכויות החברה לפי הסכמי זיכיון/הפעלה עבור כל פרויקט (לרבות משך הזיכיון, הסדרי האגרה המותרים, וחובות תפעול ותחזוקה נדרשות), וכן מביצועי הפרויקטים שבהם השקיעה (למשל, תוצאות של חברות בנות, מיזמים משותפים וחברות כלולות, לפי העניין). גם מבנה המימון משפיע על הרווח הנקי: הוצאות ריבית על הלוואות ברמת הפרויקט/החברה ותנאי מימון מחדש עשויים להשפיע מהותית על הרווחיות, בעוד שעלויות תפעוליות (תחזוקה, כוח אדם, הנהלה) מצמצמות את שולי הרווח התפעולי. פרטים ספציפיים על מקורות הכנסה נלווים (כגון הפעלת אזורי שירות, פרסום, או הכנסות אחרות שאינן מאגרה) ועל שותפויות נקובות הם null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

יואקסיו טרנספורט אינפרסטרקצ׳ר מציגה רווחיות בסיסית חזקה ויצירה איתנה של תזרים מזומנים חופשי, התומכות בפרופיל העסקי. מנגד, הגורמים המרכזיים המקזזים זאת הם מאזן ממונף והרעה ברורה במגמת ההכנסות בשנים 2024–2025, לצד רווחיות חלשה יותר בהשוואה לרמות השיא הקודמות — תחומים מרכזיים שיש לעקוב אחריהם בהיבטי יציבות ועמידות למחזור חוב.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות4.31B4.22B3.87B4.69B3.58B3.89B
רווח גולמי1.77B1.84B1.84B2.17B1.74B2.25B
EBITDA2.55B3.49B3.11B3.40B2.59B2.95B
רווח נקי549.78M519.15M656.78M765.31M453.11M1.46B
מאזן
סך הנכסים42.16B37.42B37.51B36.50B36.34B35.66B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר2.12B2.97B1.98B2.38B2.48B2.92B
סך החוב20.96B17.23B17.49B17.08B17.76B16.71B
סך ההתחייבויות25.92B21.58B22.10B21.65B22.10B21.19B
הון בעלי המניות12.19B12.00B11.85B11.61B11.23B11.51B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי1.93B3.06B2.63B2.77B2.19B2.55B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת2.90B3.08B2.66B2.80B2.21B2.57B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-2.26B-871.90M-1.30B-1.16B-668.38M1.29B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-893.73M-1.22B-1.76B-1.73B-1.98B-2.45B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (55)
09950995
77תשואת יתר
10521052
64ניטרלי
01770177
64ניטרלי
05480548
63ניטרלי
01070107
60ניטרלי
15761576
60ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Anhui Expressway Company77תשואת יתרHK$33.35B15.2415.04%4.84%-17.37%6.37%
Yuexiu Transport Infrastructure64ניטרליHK$5.60B8.914.55%6.79%9.30%-17.27%
Jiangsu Expressway Co64ניטרליHK$73.19B14.2911.22%5.65%-7.89%4.70%
Shenzhen Expressway Co63ניטרליHK$22.01B19.074.57%4.14%-1.39%-16.72%
Sichuan Expressway Co60ניטרליHK$20.10B12.537.80%7.13%7.83%-2.71%
Qilu Expressway Co., Ltd. Class H60ניטרליHK$3.34B7.667.21%6.05%-52.79%-10.61%
*מגזר55ניטרלי$6.65B3.83-15.92%6.20%10.91%7.18%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
3.35-0.80-19.32%
16.104.4438.09%
11.112.1724.29%
4.820.061.24%
6.36-0.75-10.51%
1.670.063.47%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 25 באוקטובר 2026