דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Shenzhen Investment Holdings Bay Area Development Company (0737)

0737

Shenzhen Investment Holdings Bay Area Development Company (0737)

דירוג:
70תשואת יתר
מחיר יעד:
HK$2.00(▲3.63% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
העלאת המלצה
תאריך:
03.10.2026

הציון מונע בעיקר מביצועים פיננסיים יציבים אך לא מושלמים — רווחיות מדווחת חזקה והתאוששות בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים מתקזזות מול מינוף גבוה יותר והמרה חלשה של תזרים המזומנים מפעילות שוטפת. התמחור הוא גורם חיובי מרכזי, הנתמך ב-P/E נמוך ובתשואת דיבידנד גבוהה. האינדיקטורים הטכניים מוסיפים תמיכה מתונה, עם מגמה חיובית ואינדיקטורים ניטרליים של מומנטום.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Shenzhen Investment Holdings Bay Area Development Company (0737)

שווי שוק
HK$6.26B
תשואת דיבידנד
13.77%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
117.43K
מכפיל רווח (P/E)
9.8
בטא (שנתי)
0.20
צמיחת הכנסות
10.80%
צמיחת רווח למניה
10.19%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
549
מגזר
תעשייה
עוצמת המגזר
72
תעשייה
Industrial - Infrastructure Operations

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

החברה מייצרת את עיקר הכנסותיה באמצעות החזקה ו/או הפעלה של נכסי כבישי אגרה (כבישים מהירים) וגביית הכנסות מאגרה מכלי רכב המשתמשים בכבישים אלה. מקור ההכנסה המרכזי שלה הוא הכנסות מאגרה, המשתנות בהתאם להיקף התנועה, לתמהיל כלי הרכב ולתעריפי האגרה המותרים לפי הסדרי הזיכיון או ההפעלה הרלוונטיים. נוסף על אגרה, החברה עשויה לייצר הכנסות נלוות הקשורות להפעלת כבישים מהירים (למשל, הכנסות משירותים/ניהול או הכנסות תפעוליות אחרות הקשורות לכבישים), לפי העניין; עם זאת, פירוט ספציפי לפי סעיפי שורה ומידת המהותיות של מקורות הכנסה שאינם מאגרה אינם זמינים בהקשר שסופק, ולכן הם null. גורמים מרכזיים המשפיעים בדרך כלל על הרווחים כוללים את הצמיחה הכוללת בתנועת כלי הרכב באזור המפרץ הגדול, את הפעילות הכלכלית ואת זרימות הלוגיסטיקה לאורך הצירים שבהם החברה פועלת, את עלויות התפעול והתחזוקה, את עלויות המימון הקשורות לנכסי התשתית, ואת התנאים ומשך התקופה של זיכיונות הכבישים/זכויות ההפעלה שבבסיס הפעילות. מידע על שותפויות מהותיות, צדדים נגדיים מזוהים בשם, או תנאי זיכיון ספציפיים לפרויקטים אינו זמין כאן, ולכן הוא null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

שנז'ן אינבסמנט הולדינגס ביי אריה דבלופמנט מציגה רווחיות מדווחת חזקה והתאוששות בולטת בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, אך לצד היסטוריה של תנודתיות בהכנסות והמרה של רווחים למזומנים שהיא חלשה יותר מכפי שהרווחים בכותרות מרמזים. המאזן נותר ברמה נאותה, אך ממונף באופן מהותי יותר בהשוואה לתקופות מוקדמות יותר, כך שיצירת מזומנים מתמשכת הופכת לחשובה יותר בהמשך. בסך הכול, הנתונים הפיננסיים נראים חזקים מבחינת הרווחים, מתונים מבחינת סיכון המאזן, ומעורבים מבחינת איכות ועקביות תזרים המזומנים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות812.88M766.38M879.49M944.78M789.70M613.51M
רווח גולמי303.07M299.43M344.98M300.82M189.89M257.47M
EBITDA324.36M573.63M566.85M1.18B370.13M1.22B
רווח נקי514.66M455.62M460.92M528.48M278.57M711.43M
מאזן
סך הנכסים14.37B13.35B12.80B12.41B12.22B14.74B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר2.94B1.78B1.11B1.01B925.46M2.21B
סך החוב5.08B4.86B4.54B4.05B3.98B1.94B
סך ההתחייבויות6.01B5.50B5.16B4.71B4.83B3.18B
הון בעלי המניות5.12B4.65B4.55B4.75B4.54B8.36B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי767.68M549.73M294.04M159.08M-231.10M-183.59M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת781.29M570.96M568.94M467.85M87.18M-632.98M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-594.25M-232.86M47.65M234.53M310.00M725.19M
תזרים מזומנים מפעילות מימון631.58M-210.08M-366.89M-696.19M-1.78B42.84M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (63)
07370737
70תשואת יתר
10521052
64ניטרלי
01770177
64ניטרלי
05480548
63ניטרלי
01070107
60ניטרלי
01520152
55ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Shenzhen Investment Holdings Bay Area Development Company70תשואת יתרHK$6.26B9.8310.23%13.77%10.80%10.19%
Yuexiu Transport Infrastructure64ניטרליHK$5.60B8.914.55%6.79%9.30%-17.27%
Jiangsu Expressway Co64ניטרליHK$73.19B14.2911.22%5.65%-7.89%4.70%
Shenzhen Expressway Co63ניטרליHK$22.01B19.074.57%4.14%-1.39%-16.72%
Sichuan Expressway Co60ניטרליHK$20.10B12.537.80%7.13%7.83%-2.71%
Shenzhen International Holdings55ניטרליHK$12.61B8.174.33%7.55%14.56%-44.01%
*מגזר63ניטרלי$10.79B15.437.44%2.01%2.89%-14.66%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
1.880.2213.53%
3.35-0.80-19.32%
11.112.1724.29%
4.820.061.24%
6.36-0.75-10.51%
5.15-2.42-32.02%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 3 באוקטובר 2026