ניתוח באמצעות AI של China Overseas Land & Investment (0688)
China Overseas Land & Investment (0688)
- דירוג:
- 51ניטרלי
- מחיר יעד:
- HK$13.50(▲9.67% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 19.09.2026
הציון מוגבל בעיקר בשל הידרדרות בביצועים הפיננסיים, לרבות ירידה בהכנסות, שחיקה במרווחים, ROE נמוך יותר וירידה חדה בתזרים המזומנים החופשי בשנת 2025, וכן בשל איתותים טכניים דוביים, כאשר המחיר נמוך מהממוצעים הנעים המרכזיים לצד MACD שלילי. התמחור מספק תמיכה חלקית באמצעות מכפיל רווח מתון ותשואת דיבידנד של כ-3.9%, אך לא במידה שמספיקה כדי לקזז את ההיחלשות במגמות התפעוליות ובמומנטום.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת China Overseas Land & Investment (0688)
- שווי שוק
- HK$139.00B
- תשואת דיבידנד
- 3.77%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 25.40M
- מכפיל רווח (P/E)
- 10.7
- בטא (שנתי)
- 0.84
- צמיחת הכנסות
- 4.14%
- צמיחת רווח למניה
- -16.76%
- מדינה
- הונג קונג
- מספר עובדים
- 3,130
- מגזר
- נדל"ן
- עוצמת המגזר
- 53
- תעשייה
- Real Estate - Development
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
צ'יינה אוברסיז לנד אנד אינווסטמנט (COLI) מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות (1) פיתוח ומכירת נכסים, ו-(2) הכנסות חוזרות מנכסי השקעה ומשירותים נלווים. 1) פיתוח ומכירת נכסים (מקור ההכנסות העיקרי) - מה החברה עושה: COLI רוכשת קרקעות, מפתחת קהילות מגורים ופרויקטים מסחריים, ומוכרת יחידות שהושלמו או נמכרו מראש לרוכשי דירות וללקוחות תאגידיים. - כיצד ההכנסה מוכרת: ההכנסה נוצרת כאשר הנכסים נמסרים או נמכרים בהתאם לכללי החשבונאות הרלוונטיים. העיתוי והקריטריונים המדויקים תלויים בתנאי החוזה ובהשלמה או במסירה. - כיצד החברה מייצרת רווח: המרווח נובע מהפער בין מחירי המכירה לבין עלויות הפרויקט הכוללות, שבדרך כלל כוללות עלויות רכישת קרקע, עלויות בנייה ופיתוח, עלויות מימון, מסים והיטלים, וכן הוצאות מכירה ושיווק. - גורמי מפתח: תמהיל הפרויקטים, מגורים לעומת מסחר, מחירי המכירה, שיעורי המכירה, משמעת בעלויות הקרקע, יעילות הבנייה, וקצב השלמת הפרויקטים והמסירות. 2) הכנסות מנכסי השקעה (מקור הכנסות חוזר) - מה החברה עושה: COLI מחזיקה חלק מהנכסים שהושלמו כנכסי השקעה, למשל נכסים מסחריים, קמעונאיים, משרדים או נכסים מושכרים אחרים, ומייצרת הכנסות משכירות והכנסות נלוות. - כיצד החברה מייצרת רווח: היא מייצרת הכנסה תפעולית נקייה משכירות לאחר עלויות התפעול של הנכס; התוצאות עשויות להיות מושפעות גם משיעורי תפוסה, מגמות בדמי השכירות, תמהיל השוכרים ודינמיקת חידוש החוזים. 3) הכנסות מניהול או משירותים הקשורים לנכסים, אם וככל שרלוונטי - COLI עשויה לייצר עמלות מניהול נכסים ומשירותים נלווים הקשורים לנכסים שהיא מפתחת ו/או מנהלת. היקף המגזר והפרטים הספציפיים אינם זמינים בתשובה זו. שותפויות וגורמים נוספים - מיזמים משותפים וחברות כלולות: כמו יזמיות גדולות רבות, COLI עשויה לפתח חלק מהפרויקטים באמצעות מיזמים משותפים או חברות כלולות, דבר שעשוי להשפיע על אופן רישום ההכנסות והרווחים, איחוד מלא לעומת חלק יחסי בתוצאות. הצדדים הנגדיים הספציפיים ותנאי העסקאות אינם זמינים בתשובה זו. - רגישות למדיניות ולמאקרו: הרווחים מושפעים באופן משמעותי ממדיניות הנדל"ן בסין היבשתית, מגבלות רכישה ותנאי מימון, משיעורי הריבית, מזמינות האשראי ומרמת הביקוש הכוללת לדיור, אשר משפיעים על קצב המכירות, התמחור ועלויות המימון. נתונים שאינם זמינים בתשובה זו - פירוט של הכנסות או רווח לפי מגזר, שמות של שותפים מרכזיים ותרומה כמותית מהשכרה או מניהול נכסים אינם זמינים כאן, ולכן אינם מסופקים (null).
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
צ'יינה אוברסיז לנד אנד אינבסטמנט מציגה מאזן יציב יחסית לענף, אך הביצועים התפעוליים נחלשים: ירידה בהכנסות, שחיקה בשיעורי הרווחיות וירידה בתשואה על ההון העצמי. תזרים המזומנים הוא גורם התנודתיות המרכזי — חזק בשנים 2023–2024 אך חלש משמעותית בשנת 2025 — דבר המצביע על סיכון גבוה יותר בביצוע ובמחזוריות, עד להתייצבות של המכירות, הגבייה והרווחיות.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
1113
0016
0083
11090688
0960מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 19 בספטמבר 2026