ניתוח באמצעות AI של Hainan Meilan International Airport Company (0357)
Hainan Meilan International Airport Company (0357)
- דירוג:
- 44ניטרלי
- מחיר יעד:
- HK$3.50(▼7.28% פוטנציאל ירידה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 03.10.2026
הציון הכולל מושפע בעיקר לרעה מרווחיות חלשה, הכוללת הפסדים לאורך מספר שנים, ומעלייה במינוף, לצד אינדיקטורים טכניים דוביים, כאשר המחיר נמצא מתחת לממוצעים נעים מרכזיים וערך ה-MACD שלילי. תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת ותזרים מזומנים חופשי חיובי מספקים מידה מסוימת של עמידות, אך הירידה החדה בתזרים המזומנים החופשי בשנת 2025 והרווחים השליליים מגבילים את הציון.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Hainan Meilan International Airport Company (0357)
- שווי שוק
- HK$1.79B
- תשואת דיבידנד
- ―
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 172.60K
- מכפיל רווח (P/E)
- ―
- בטא (שנתי)
- 0.78
- צמיחת הכנסות
- -0.35%
- צמיחת רווח למניה
- -38.48%
- מדינה
- הונג קונג
- מספר עובדים
- 4,115
- מגזר
- תעשייה
- עוצמת המגזר
- 72
- תעשייה
- Airlines, Airports & Air Services
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
החברה מייצרת הכנסות באמצעות שילוב של מקורות הכנסה תעופתיים ולא-תעופתיים, הקשורים להיקף התנועה בשדה התעופה (נוסעים, תנועות מטוסים ומטען) ולניצול המסחרי של נכסי שדה התעופה. 1) הכנסות תעופתיות (מונעות על ידי חברות תעופה/מטוסים): - חיובים הקשורים לנוסעים: עמלות הקשורות לנוסעים יוצאים/נכנסים, אשר בדרך כלל תלויות בהיקף תנועת הנוסעים. - חיובים הקשורים לתנועות מטוסים: עמלות הקשורות להמראות/נחיתות של מטוסים ולשימוש בתשתיות המבצעיות של שדה התעופה. - שירותי קרקע ורחבת חניה למטוסים: הכנסות משירותים התומכים בהפעלת מטוסים על הקרקע (היקף השירותים המדויק משתנה לפי הסדרי שדה התעופה; אם תתי-סעיפים מסוימים אינם מפורטים לציבור, הם אינם נמנים כאן). הכנסות אלה בדרך כלל גדלות בהתאם לקיבולת של חברות התעופה, תדירות הטיסות והביקוש הכולל לתנועה. 2) הכנסות לא-תעופתיות (מסחריות) (מונעות על ידי נכסים/צרכנים): - הכנסות מקמעונאות וזיכיונות: הכנסות מחנויות, מפעילי מזון ומשקאות, ומנקודות מסחריות אחרות הממוקמות בטרמינל, בדרך כלל באמצעות הסכמי זיכיון, חלוקת הכנסות ו/או דמי שכירות קבועים. - הכנסות מפרסום: הכנסות ממיקומי פרסום ברחבי הטרמינל ומתקני שדה התעופה. - השכרת נכסים ושטחים: הכנסות משכירות של שטחי שדה התעופה (למשל, דלפקים, משרדים, מחסנים ושטחים מסחריים אחרים) לשוכרים ולספקי שירותים. - הכנסות מחניה ותחבורה קרקעית: הכנסות הקשורות לחניית כלי רכב, ובמקרים הרלוונטיים גם לשירותים נוספים בצד היבשתי (אם אין גילוי ספציפי, פירוט תתי-הסעיפים אינו מצוין). הכנסות לא-תעופתיות נוטות ליהנות מזמן שהייה ארוך יותר של נוסעים, מתמהיל קמעונאי חזק יותר ומניצול יעיל של נדל"ן בטרמינל ובצד היבשתי. 3) גורמים תורמים נוספים: - צמיחת תנועה ורשת קווים: היקף הנוסעים והטיסות בנמל התעופה הבינלאומי הייקו מיילאן הוא גורם מרכזי בקביעת הן האגרות התעופתיות והן ההוצאה המסחרית. - מסגרות רגולטוריות וחוזיות: אגרות תעופתיות ושירותים מסוימים בשדה התעופה עשויים להיות מושפעים ממדיניות רגולטורית ומהסדרים חוזיים עם חברות תעופה ועם שותפי שירות (תנאים ספציפיים אינם מסופקים כאן: לא צוין). - שותפויות עם שוכרים ומותגים: הביצועים המסחריים תלויים בהסכמים עם קמעונאים, מפרסמים וספקי שירותים הפועלים בתוך שדה התעופה (צדדים נגדיים בשמותיהם אינם מסופקים כאן: לא צוין).
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
בסך הכול, איכות הדוחות הכספיים מעורבת: החברה מצויה כיום בהפסד, עם הידרדרות ברווחיות ב-2025, בעוד שהמינוף עלה והתשואות נותרו שליליות — גורמי העמסה מרכזיים על סיפור ההשקעה במניה. מנגד, תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ותזרים המזומנים החופשי נותרו חיוביים בשנים האחרונות, דבר שמספק מידה מסוימת של עמידות. הנקודות המרכזיות למעקב הן חזרה מתמשכת לרווחיות תפעולית והתייצבות ברמות החוב; ללא זאת, חוזקת תזרימי המזומנים עשויה להישחק לאורך זמן.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
0062
3382
1848
06940357
0753מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 3 באוקטובר 2026