מחיר וניתוח של מניית הטשיסון פורט הולדינגס טראסט (HCTPF)
גרף ונתונים עיקריים
-$0.03(-13.16%)
$0.17
בסגירה:
טווח יומי$0.17 - $0.17
טווח 52 שבועות$0.13 - $0.25
מחיר בסיס$0.19
מחזור יומי10.00K
מחזור ממוצע (3 ח׳)390.00
טווח יומי$0.17 - $0.17
טווח 52 שבועות$0.13 - $0.25
מחיר בסיס$0.19
מחזור יומי10.00K
מחזור ממוצע (3 ח׳)390.00
שווי שוק$1.55B
שווי פעילות$29.16B
סך המזומנים (דוח אחרון)$8.75B
סך החוב (דוח אחרון)$24.26B
מכפיל רווח16.7
בטא-0.05
הדוח הבא21 ביולי 2026
צפי רווח למניה<0.01
תאריך אקס לדיבידנד הבאN/A
תשואת דיבידנד7.25%
תיאור החברה
הטשיסון פורט הולדינגס טראסט
הטשיסון פורט הולדינגס טראסט מתמקדת בהשקעה פיתוח תפעול וניהול של מתקני נמלי מכולות במים עמוקים ברחבי מחוז גואנגדונג בסין היבשתית וכן בהונג קונג ובמקאו תיק ההשקעות שלה כולל גם השקעות בתשתיות נמל אחרות כגון נמלי נהר והיא מספקת מגוון מקיף של שירותי נמל נלווים שירותים אלה כוללים הובלה במשאיות שירותי הזנה...
איך החברה מרוויחה כסף
הטשיסון פורט הולדינגס טראסט מייצרת הכנסות בעיקר מפעילות מסופים ונמלים, וגובה מחברות הספנות עמלות עבור טיפול במכולות, אחסון ושירותים נלווים אחרים. החברה נהנית מחוזים ארוכי טווח עם חברות ספנות מרכזיות, המספקים לה זרם הכנסות יציב. בנוסף, הטשיסון פורט הולדינגס טראסט מפיקה הכנסות משירותים בעלי ערך מוסף, כגון שחרור ממכס, אחסנה ולוגיסטיקת הפצה. שיתופי פעולה אסטרטגיים עם בריתות ספנות גדולות והשתתפות ברשתות סחר גלובליות מחזקים עוד יותר את פוטנציאל ההכנסות שלה. יכולת החברה לפעול במיקומים גיאוגרפיים מרכזיים תורמת גם היא באופן משמעותי לרווחיה, באמצעות משיכת נפחי תנועת ספנות גבוהים.
הטשיסון פורט הולדינגס טראסט מייצרת הכנסות בעיקר מפעילות מסופים ונמלים, וגובה מחברות הספנות עמלות עבור טיפול במכולות, אחסון ושירותים נלווים אחרים. החברה נהנית מחוזים ארוכי טווח עם חברות ספנות מרכזיות, המספקים לה זרם הכנסות יציב. בנוסף, הטשיסון פורט הולדינגס טראסט מפיקה הכנסות משירותים בעלי ערך מוסף, ...
סנטימנט שורי / סנטימנט דובי למניית הטשיסון פורט הולדינגס טראסט
סנטימנט שורי
הרחבת קיבולת (יאנטיאן מזרח)ההרחבה ביאנטיאן מזרח, הכוללת שלושה רציפים, מגדילה את הקיבולת הנומינלית ואת יכולת השטעון, ומספקת פוטנציאל לעלייה ארוכת טווח בהיקפי הפעילות ובהכנסות. עם השלמת הזרמת ההון וללא צורך בהון נוסף מצד הטשיסון פורט הולדינגס טראסט, הפרויקט מפחית את סיכוני הצמיחה ושומר על יכולת המאזן של הטשיסון פורט הולדינגס טראסט.
רווחיות תפעולית והתאוששות בהכנסותההתאוששות בהכנסות ושולי רווח גולמי/EBITDA חזקים מבחינה מבנית מצביעים על כך שפעילות הליבה של הטרמינלים נותרה רווחית. רווחיות תפעולית מתמשכת תומכת בתזרימי מזומנים לטווח ארוך, מממנת הוצאות הוניות ושירות חוב, ומשקפת יעילות תפעולית תחרותית וכוח תמחור במוקדי פעילות מרכזיים.
חוזקה בתזרים מזומנים חופשיזינוק גדול בתזרים המזומנים החופשי ב-2025, ותזרים מזומנים חופשי התואם בקירוב את הרווח המדווח, מצביעים על המרה גבוהה של רווחים למזומנים ועל איכות רווחים גבוהה. יצירת מזומנים יציבה זו תומכת בהוצאות הוניות לתחזוקה, בהפחתת מינוף מתוכננת ובחלוקות לאורך מספר שנים, ומשפרת את החוסן לאורך מחזורים.
סנטימנט דובי
רזרבה סטטוטורית רב-שנתית מפחיתה את המזומנים הזמינים לחלוקהדרישת רזרבה סטטוטורית חדשה של סין, אשר שומרת רווחים לתקופה של עד עשור, מפחיתה באופן מהותי את המזומנים הזמינים לחלוקה. מגבלה מבנית זו מפחיתה את פוטנציאל ה-DPU לאורך מספר שנים, מגבילה את התשואות לבעלי יחידות ההשתתפות ומצמצמת את הגמישות של הטשיסון פורט הולדינגס טראסט להגדיל חלוקות גם אם הפעילות התפעולית תשתפר.
מימון מחדש וחשיפה לריביתמימונים מחדש קרובים ופירעונות בטווח הקרוב יוצרים סיכון מתמשך לעלויות הריבית ולחץ תזמון. שיעורי ריבית ממוצעים גבוהים יותר מפחיתים את הרווח הנקי ואת המזומנים הזמינים לחלוקה, בעוד שצורכי מימון מחדש בסביבת ריבית גבוהה יותר מעלים את סיכון הנזילות ואת סיכון הביצוע בטווח הבינוני, עד שהפירעונות יגולגלו מחדש בעלות נמוכה יותר.
מינוף גבוהחוב בהיקף שקרוב להון העצמי מותיר גמישות פיננסית מוגבלת בענף ספנות מחזורי. מינוף גבוה מגדיל את הפגיעות לזעזועים בביקוש ולתנודות בריבית, מגביל את יכולת ההנהלה להשקיע או להחזיר מזומנים, ומאט את קצב הפחתת המינוף למרות שיפורים הדרגתיים.
הרחבת קיבולת (יאנטיאן מזרח)ההרחבה ביאנטיאן מזרח, הכוללת שלושה רציפים, מגדילה את הקיבולת הנומינלית ואת יכולת השטעון, ומספקת פוטנציאל לעלייה ארוכת טווח בהיקפי הפעילות ובהכנסות. עם השלמת הזרמת ההון וללא צורך בהון נוסף מצד הטשיסון פורט הולדינגס טראסט, הפרויקט מפחית את סיכוני הצמיחה ושומר על יכולת המאזן של הטשיסון פורט הולדינגס טראסט.