דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Commerzbank AG (ADR) (CRZBY)

CRZBY

Commerzbank AG (ADR) (OTHER OTC:CRZBY)

דירוג:
68ניטרלי
מחיר יעד:
$53.00(▲14.08% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
06.08.2026

הציון מונע בעיקר על ידי תחזית חיובית משיחת הוועידה לאחר הדוחות, הכוללת תחזית מאושרת, מדדי רווחיות חזקים ותוכניות משמעותיות להחזרי הון, וכן על ידי איתותים תומכים מהמגמה הטכנית, בהם מחיר שמעל לממוצעים נעים מרכזיים ו-MACD חיובי. גורמים חיוביים אלה מתמתנים בשל עוצמה בינונית בלבד של הדוחות הכספיים הבסיסיים, על רקע חולשה בהכנסות בשנת 2025, תנודתיות בתזרים המזומנים וחששות בנוגע למינוף, בעוד שהתמחור נראה הוגן ולא נמוך במיוחד.

מומנטום חזק ברווחים

צמיחה חזקה במחצית הראשונה בהכנסות וברווח הנקי מצביעה על מומנטום תפעולי רחב ועל שיפור ביכולת ייצור הרווחים. אם ביצועים אלה יישמרו, הם תומכים בהשקעה בפעילות, מחזקים את ייצור ההון הפנימי ומספקים בסיס יציב לעמידה ביעדי הרווחיות לשנה כולה.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת Commerzbank AG (ADR) (CRZBY)

שווי שוק
$43.99B
תשואת דיבידנד
3.07%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.41K
מכפיל רווח (P/E)
12.9
בטא (שנתי)
0.53
צמיחת הכנסות
4.41%
צמיחת רווח למניה
29.50%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
40,812
מגזר
פיננסים
עוצמת המגזר
70
תעשייה
Banks - Regional

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

Commerzbank AG ADR הוא מוסד פיננסי גלובלי מוביל, המספק מגוון מקיף של שירותי בנקאות ושוקי הון. קהל הלקוחות שלו מגוון, וכולל צרכנים פרטיים, עסקים קטנים, תאגידים רב לאומיים, ספקי שירותים פיננסיים ומשקיעים מוסדיים ברחבי העולם. החברה פועלת באמצעות שתי חטיבות עיקריות, לקוחות פרטיים ועסקים קטנים ולקוחות תאגידיים. בין שירותי הליבה שלה, Commerzbank מציעה ניהול חשבונות, עיבוד תשלומים מסחריים, פתרונות תשלום, סליקה ושמירת נכסים. עבור סחר בינלאומי, היא מספקת שירותים ייעודיים כגון גבייה דוקומנטרית, מכתבי אשראי, ערבויות, הקלת סחר, מימון שרשרת אספקה, אשראי לקונים וניכיון פורפייטינג. מגוון אפשרויות המימון הרחב שלה כולל הלוואות בילטרליות, עסקאות מועדון, מכשירי Schuldschein, הלוואות סינדיקטיביות, הנפקות אגח, הנפקות פרטיות, מכשירי חוב שונים נוספים ומימון אסלאמי. בנוסף, הבנק מספק מוצרים בשוק הכסף, סחורות ומתכות יקרות. הוא גם מתמחה בשירותי ניהול ריבית, מטבע ונזילות, לצד הצעת פתרונות מקיפים לניהול עושר. Commerzbank מחזיק רשת סניפים רחבה, עם כ 790 סניפים. החברה נוסדה בשנת 1870, ומשרדיה הראשיים ממוקמים בפרנקפורט אם מיין, גרמניה.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

הדוחות של קומרצבנק משקפים בנק שהתאושש מהפסדים ב-2020 לפרופיל רווחיות גבוה יותר, עם שיעורי רווח יציבים ויכולת רווח משופרת, אך עם מסלול לא אחיד של השורה העליונה ותזרימי מזומנים תנודתיים במיוחד. המינוף נראה מהותי, ונראה כי עלה ב-2025, ולכן התמונה הכוללת היא של רווחיות משופרת לצד שונות גבוהה יותר וגורמי סיכון במאזן שיש לעקוב אחריהם.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות20.74B10.69B25.25B21.71B14.26B12.07B
רווח גולמי12.06B10.00B12.36B11.81B10.39B9.65B
EBITDA4.84B4.79B4.64B4.23B2.82B980.00M
רווח נקי3.16B2.63B2.68B2.22B1.44B430.00M
מאזן
סך הנכסים618.80B603.28B554.65B517.17B477.43B467.41B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר58.94B97.96B89.72B102.69B86.65B60.21B
סך החוב3.51B142.65B54.89B48.25B43.77B43.85B
סך ההתחייבויות583.63B567.93B518.93B484.16B446.50B437.58B
הון בעלי המניות33.77B33.81B34.47B31.99B30.05B28.85B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי0.0048.63B-21.46B19.28B25.18B-25.23B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת0.0049.73B-20.32B20.28B25.86B-24.26B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה0.00-57.15B-1.31B-920.00M-713.00M-804.00M
תזרים מזומנים מפעילות מימון0.00-3.33B565.00M-1.29B178.00M-1.21B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (68)
NWGNWG
72תשואת יתר
PNCPNC
71תשואת יתר
FITBFITB
70תשואת יתר
CRZBYCRZBY
68ניטרלי
TFCTFC
68ניטרלי
LYGLYG
62ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
נטווסט גרופ72תשואת יתר$66.49B6.6016.16%4.87%6.60%29.61%
פייננשל PNC71תשואת יתר$89.11B11.9412.61%2.83%7.11%21.33%
Fifth Third70תשואת יתר$48.05B17.908.30%2.79%15.15%-12.33%
Commerzbank AG (ADR)68ניטרלי$43.99B12.919.51%3.07%4.41%29.50%
טרואיסט פייננשל68ניטרלי$59.18B12.338.14%4.02%-5.73%4.01%
לוידס בנקינג גרופ62ניטרלי$77.19B12.4911.05%3.26%-13.48%25.29%
*מגזר68ניטרלי$18.00B11.429.92%3.81%9.73%1.22%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
40.646.8520.28%
48.446.6215.84%
52.9812.2730.13%
5.330.9521.75%
224.4648.3127.43%
16.803.0922.55%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 6 באוגוסט 2026