דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של סי.אמ.אס אנרג (CMS)

CMS

סי.אמ.אס אנרג (NYSE:CMS)

דירוג:
62ניטרלי
מחיר יעד:
$68.00(▼1.08% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
30.07.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים מעורבים: רווחים יציבים של חברת שירותים ציבוריים ומאזן אופייני למגזר מתקזזים מול תזרים מזומנים חופשי חלש מהותית ותלות במימון. שיחת הרווחים האחרונה הייתה נקודת אור בולטת, עם אישור מחדש או הרחבה של התחזית ואסטרטגיה ברורה יותר המתמקדת בפעילות השירותים הציבוריים, אך התמחור, במכפיל רווח של 22.0x, נתמך רק במידה מתונה על ידי תשואת דיבידנד של כ-3.0%, בעוד שהאינדיקטורים הטכניים מצביעים על מומנטום מוגבל בטווח הקרוב.

מימוש נכסים וגמישות מימונית

מכירת פלטפורמת הפיתוח של האנרגיה המתחדשת מסירה את סיכון ה-rebase ומפחיתה את צורכי המימון של החברה האם, ובכך משפרת את הגמישות במימון התאגידי.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת סי.אמ.אס אנרג (CMS)

שווי שוק
$21.82B
תשואת דיבידנד
2.98%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
4.16M
מכפיל רווח (P/E)
20.6
בטא (שנתי)
-0.07
צמיחת הכנסות
9.93%
צמיחת רווח למניה
-1.74%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
8,350
מגזר
שירותים ציבוריים
עוצמת המגזר
65
תעשייה
Regulated Electric

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

סי אמ אס אנרג פועלת כחברת אנרגיה, בעיקר במישיגן. החברה פועלת באמצעות שלושה מגזרים: חברת חשמל, חברת גז, ונורתסטאר אנרגיה נקייה. מגזר חברת החשמל עוסק בייצור, רכישה, הפצה ומכירה של חשמל. מגזר זה מייצר חשמל באמצעות פחם, רוח, גז, אנרגיה מתחדשת, נפט ומקורות גרעיניים. מערכת ההפצה שלו כוללת 263 מיילים של קווי חלוקה עיליים במתח גבוה, 4 מיילים של קווי חלוקה תת קרקעיים במתח גבוה, 4619 מיילים של קווי חלוקה עיליים במתח גבוה, 18 מיילים של קווי חלוקה תת קרקעיים במתח גבוה, 82854 מיילים של קווי חלוקת חשמל עיליים, 10027 מיילים של קווי חלוקה תת קרקעיים, ו 1102 תחנות משנה. מגזר חברת הגז עוסק ברכישה, הולכה, אחסון, הפצה ומכירה של גז טבעי, וכולל 2337 מיילים של קווי הולכה, 14 שדות אחסון גז, 28433 מיילים של קווי חלוקה ראשיים, ו 8 תחנות דחיסה. מגזר נורתסטאר אנרגיה נקייה עוסק בייצור חשמל עצמאי ובשיווק, לרבות פיתוח ותפעול של ייצור מאנרגיה מתחדשת. החברה משרתת 1 9 מיליון לקוחות חשמל ו 1 8 מיליון לקוחות גז, ובהם לקוחות פרטיים, מסחריים ותעשייתיים מגוונים. החברה התאגדה בשנת 1987 ומשרדיה הראשיים נמצאים בגקסון, מישיגן.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

הנתונים הפיננסיים של סי.אמ.אס אנרג תואמים פרופיל של חברת תשתיות בפיקוח: רווחיות יציבה ותשואות עקביות, הנתמכות על ידי מאזן ממונף אך יציב באופן כללי. אות הסיכון המרכזי הוא תזרים המזומנים — תזרים מזומנים חופשי שלילי גדול ומתמשך מצביע על תלות נמשכת במימון באמצעות חוב ו/או הון עצמי כדי לממן תוכניות השקעה. חולשה מתונה בהכנסות בטווח הקרוב ב-12 החודשים האחרונים מוסיפה רוח נגדית מסוימת, אך היציבות הכוללת ברווחים נותרת גורם מקזז חיובי.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות8.81B8.54B7.52B7.46B8.60B7.33B
רווח גולמי6.14B5.20B3.21B2.86B2.76B2.65B
EBITDA3.29B3.34B3.07B2.78B2.55B2.44B
רווח נקי1.03B1.07B1.00B887.00M837.00M1.35B
מאזן
סך הנכסים41.10B40.39B35.92B33.52B31.35B28.75B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר241.00M615.00M103.00M227.00M164.00M452.00M
סך החוב19.30B18.94B16.59B15.67B14.34B12.50B
סך ההתחייבויות30.71B30.68B27.17B25.39B23.76B21.57B
הון בעלי המניות9.77B9.14B8.23B7.54B7.02B6.63B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי-1.91B-1.59B-648.00M-910.00M-1.52B-257.00M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת2.15B2.24B2.37B2.31B855.00M1.82B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-4.25B-4.03B-3.05B-3.38B-2.47B-1.23B
תזרים מזומנים מפעילות מימון1.52B2.24B609.00M1.14B1.33B-296.00M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (66)
WECWEC
68ניטרלי
DTEDTE
63ניטרלי
CMSCMS
62ניטרלי
AEEAEE
60ניטרלי
XELXEL
60ניטרלי
LNTLNT
58ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
וו.אי.סי אנרג'י68ניטרלי$36.20B21.3612.19%3.19%8.93%-0.59%
די.טי.אי אנרג'י63ניטרלי$27.44B20.7010.78%3.07%17.53%-8.86%
סי.אמ.אס אנרג62ניטרלי$21.82B20.5911.02%2.98%9.93%-1.74%
אמרן60ניטרלי$29.91B18.8611.70%2.57%3.76%25.15%
אקסל אנרג'י60ניטרלי$48.75B21.279.64%2.85%4.57%1.46%
אליאנט אנרג'י58ניטרלי$18.06B21.9711.04%2.78%6.83%-2.08%
*מגזר66ניטרלי$17.65B18.105.60%3.62%6.62%11.55%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
69.58-2.72-3.76%
69.663.134.70%
108.046.606.50%
131.89-4.94-3.61%
111.09-0.99-0.88%
78.050.060.08%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 30 ביולי 2026