דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Bentley Systems, Class B (BSY)

BSY

Bentley Systems, Class B (NASDAQ:BSY)

דירוג:
65ניטרלי
מחיר יעד:
$38.00(▲2.87% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
הורדת המלצה
תאריך:
12.09.2026

BSY מקבלת ציון של עסק בעל יסודות חזקים (שיעורי רווחיות גבוהים ותזרים מזומנים חופשי חזק), הנתמך בעדכון רווחים חיובי (צמיחה יציבה ב-ARR, שיעור שימור גבוה, ואשרור תחזית ה-FCF). הציון הכולל מוגבל בשל אינדיקטורים טכניים חלשים (מגמת ירידה ברורה למרות סימני מכירת יתר) ובשל תמחור שנראה גבוה ביחס לתשואת הדיבידנד המתונה, כאשר המינוף והדחייה במימוש ההכנסות מבינה מלאכותית מוסיפים סיכון.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת Bentley Systems, Class B (BSY)

שווי שוק
$10.94B
תשואת דיבידנד
0.89%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
2.52M
מכפיל רווח (P/E)
39.4
בטא (שנתי)
0.62
צמיחת הכנסות
12.85%
צמיחת רווח למניה
14.73%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
5,800
מגזר
טכנולוגיה
עוצמת המגזר
88
תעשייה
Software - Application

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

Bentley Systems Class B יחד עם החברות המסונפות לה מספקת פתרונות תוכנה ייעודיים להנדסת תשתיות ברחבי העולם, לרבות באמריקות, אירופה, המזרח התיכון, אפריקה ואזור אסיה פסיפיק. היצע המוצרים שלה כולל תוכנות מידול וסימולציה פתוחות לתכנון תשתיות משולב, ובהן MicroStation, OpenRoads, OpenRail, OpenPlant, OpenBuildings, OpenBridge, OpenSite, OpenFlows, STAAD and RAM, SACS, MOSES, AutoPIPE, SITEOPS, CUBE, DYNAMEQ, EMME ו LEGION. בנוסף, היא מספקת יישומים גיאו מקצועיים, המיועדים במיוחד למידול וסימולציה של סביבות תת קרקעיות רדודות ועמוקות, ובהם Leapfrog, AGS Workbench, GeoStudio, Imago, MX Deposit, Oasis montaj, PLAXIS ו OpenGround. Bentley Systems Class B מספקת גם פלטפורמות למסירת פרויקטים, שנועדו לקדם שיתוף פעולה, להקל על שיתוף עבודה ולאפשר מידול בנייה בארבעה ממדים עבור גופים המנהלים פרויקטי תשתית, ובהן ProjectWise, ProjectWise Design Review Service ו SYNCHRO. החברה מספקת גם מערכות לאופטימיזציה של ביצועי נכסים ורשתות, כגון AssetWise ALIM, AssetWise Asset Reliability, AssetWise Enterprise Interoperability, AssetWise 4D Analytics, AssetWise Linear ו Seequent Central. נוסף על כך, זמינים מגוון פתרונות ייעודיים לתעשייה, הכוללים את AssetWise Linear SUPERLOAD, AssetWise Linear Analytics, AssetWise Inspections, ContextCapture, OpenCities, OpenUtilities, OpenTower, OpenWindPower, Power Line, SPIDA, OrbitGT, sensemetrics, PlantSight ו WaterSight. קהל הלקוחות המגוון שלה משתרע על פני מגוון רחב של בעלי מקצוע, ובהם מהנדסים אזרחיים, קונסטרוקטורים, מהנדסים גיאוטכניים ומהנדסי מדעי כדור הארץ, אדריכלים, מומחים גיאו מרחביים, מתכננים עירוניים ואזוריים, וכן קבלנים, יצרנים ואנשי תפעול ותחזוקה. החברה נוסדה בשנת 1984 ומשרדה הראשי נמצא באקסטון פנסילבניה.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

בסך הכול, הדוחות הכספיים של BSY משקפים עסק תוכנה בעל שיעורי רווחיות גבוהים, עם שיפור ברווחיות התפעולית ויצירה חזקה ועקבית של תזרים מזומנים חופשי. גורם הסיכון העיקרי הוא המינוף במאזן, שהשתפר באופן מהותי לאורך זמן אך עדיין נותר משמעותי; המשך הפחתת המינוף וצמיחה מתמשכת בהכנסות יחזקו עוד יותר את הפרופיל.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.60B1.50B1.35B1.23B1.10B965.05M
רווח גולמי1.31B1.22B1.10B910.24M862.07M748.51M
EBITDA479.64M429.05M382.44M296.72M304.87M160.19M
רווח נקי289.97M277.86M234.79M326.79M174.78M93.19M
מאזן
סך הנכסים3.58B3.56B3.40B3.32B3.17B2.66B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר146.98M123.28M64.01M68.41M71.68M329.34M
סך החוב1.27B1.28B1.43B1.57B1.82B1.49B
סך ההתחייבויות2.38B2.37B2.36B2.44B2.59B2.25B
הון בעלי המניות1.20B1.19B1.04B883.28M572.75M409.22M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי498.50M520.21M421.25M391.69M255.78M270.49M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת522.89M538.46M435.29M416.70M274.32M288.02M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-118.44M-112.31M-143.27M-60.50M-770.13M-1.06B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-343.73M-376.30M-289.85M-359.07M243.03M982.58M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
PTCPTC
77תשואת יתר
PCORPCOR
73תשואת יתר
MTLSMTLS
70תשואת יתר
UU
67ניטרלי
BSYBSY
65ניטרלי
TTANTTAN
65ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
פי.טי.סי77תשואת יתר$20.98B18.5932.64%—19.50%143.45%
פרוקור טכנולוג'יז73תשואת יתר$8.90B-218.65-3.13%—15.41%73.03%
Materialise70תשואת יתר$479.63M31.505.40%—10.14%-10.93%
יוניטי סופטוור67ניטרלי$19.07B-29.71-18.85%—13.98%-27.86%
Bentley Systems, Class B65ניטרלי$10.94B39.3824.10%0.89%12.85%14.73%
ServiceTitan65ניטרלי$7.34B-54.73-8.33%—22.90%61.40%
*מגזר61ניטרלי$37.18B12.37-10.20%1.83%8.50%-7.62%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
35.37-14.54-29.13%
192.98-9.01-4.46%
8.001.8930.93%
40.405.6816.36%
56.98-13.64-19.31%
74.98-17.71-19.11%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 12 בספטמבר 2026