דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של EML Payments (EML)

EML

EML Payments (ASX:EML)

דירוג:
43ניטרלי
מחיר יעד:
A$0.19(▼19.58% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
14.10.2026

הציון נלחץ כלפי מטה בעיקר בשל ביצועים פיננסיים חלשים, כולל הפסדים מתמשכים והיפוך חד בתזרים המזומנים בשנת 2026, וכן בשל אינדיקטורים טכניים דוביים, כאשר המניה נסחרת מתחת לכל הממוצעים הנעים המרכזיים ועם MACD שלילי. מנגד, התחזיות בשיחת המשקיעים מציגות מסלול שיפור בעל בסיס סביר, כולל עלייה ב-EBITDA בשנת 2027 ויעד לתזרים מזומנים חופשי בשנת 2028, אך בטווח הקרוב נותרות מהותיות סוגיות של ביצוע ולחצי מזומנים. קשה לתמוך בהערכת השווי לנוכח P/E שלילי והיעדר תשואת דיבידנד שדווחה.

iShares MSCI Australia ETF (EWA) לעומת EML Payments (EML)

שווי שוק
AU$82.17M
תשואת דיבידנד
―
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.33M
מכפיל רווח (P/E)
―
בטא (שנתי)
0.74
צמיחת הכנסות
-6.74%
צמיחת רווח למניה
64.64%
מדינה
אוסטרליה
מספר עובדים
430
מגזר
טכנולוגיה
עוצמת המגזר
88
תעשייה
Specialty Business Services

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

EML Payments מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות הפעלת תוכניות תשלומים עבור עסקים, וגביית עמלות הקשורות להנפקה, לעיבוד ולניהול השוטף של מוצרים מסוג כרטיסים נטענים מראש וכרטיסי מתנה. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) דמי ניהול תוכניות ועמלות פלטפורמה/שירות הנגבות מלקוחות עבור הקמה, תפעול ותמיכה בתוכניות כרטיסים וארנקים, לרבות טכנולוגיה, ציות רגולטורי, שירות לקוחות, דיווח וניהול תוכניות; (2) הכנסות מבוססות עסקאות הנוצרות בעת שימוש בכרטיסים, שיכולות לכלול עמלות עיבוד לכל עסקה, ובמקרים הרלוונטיים גם חלק מהכנסות הסליקה הנוצרות מרכישות בכרטיסים, כאשר כלכלת הסליקה תלויה במבנה התוכנית, באזור, בכללי רשת הכרטיסים ובתפקידם של שותפי הנפקה מפוקחים; (3) עמלות לאורך מחזור חיי הכרטיס, כגון עמלות ייצור/אספקת כרטיסים ועמלות מסוימות הקשורות לחשבון או לשימוש, במקומות שבהם הדבר מותר ונכלל בלוח העמלות של התוכנית; ו-(4) הכנסות הקשורות לריבית על ערך צבור או על יתרות סליקה, במקרים שבהם EML Payments זכאית להפיק ריבית או תשואה אחרת על יתרות הקשורות לתוכניות נטענות מראש, תחום הרגיש לשיעורי ריבית ולהסדרים רגולטוריים ולהסכמים עם שותפים. הרווחים של EML Payments מושפעים מהיקפי התשלומים, כלומר מספר העסקאות ושוויין, ממספר התוכניות שהיא מפעילה ומהיקפן, משימור לקוחות ומהשקת תוכניות חדשות, וכן ממערכות היחסים שלה עם בנקים מנפיקים חיצוניים ורשתות כרטיסים המאפשרים הנפקה ועיבוד של כרטיסים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

EML Payments מציגה התאוששות ברורה בשורת ההכנסות בשנת 2026 ושיעורי רווח גולמי חזקים מבחינה מבנית, אך הפרופיל הפיננסי עדיין מוגבל בשל הפסדים נקיים מתמשכים, רווחיות תפעולית לא עקבית, והרעה לאחרונה בתזרים המזומנים. המינוף המאזני נותר ברמה ניתנת לניהול אך עלה, ובסיס ההון היורד לצד תשואות שליליות מדגישים סיכון בביצוע. בסך הכול, הדוחות מצביעים על תהליך מפנה שנמצא בעיצומו, עם שיפור בתנופת ההכנסות, אך הרווחיות והמרת המזומנים צריכות להתייצב כדי להפחית את הסיכון בסיפור.

פירוטיוני 2026יוני 2025יוני 2024יוני 2023יוני 2022
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות207.59M157.94M167.53M254.43M232.52M
רווח גולמי124.65M102.82M116.10M130.26M128.01M
EBITDA3.03M-20.59M32.49M-243.11M37.55M
רווח נקי-19.67M-53.39M-26.49M-284.82M-4.80M
מאזן
סך הנכסים2.49B2.68B2.48B2.99B2.68B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר37.75M1.93B43.06M2.33B1.78B
סך החוב89.34M54.08M90.64M98.49M91.41M
סך ההתחייבויות2.36B2.54B2.32B2.82B2.25B
הון בעלי המניות130.10M146.44M159.02M174.55M437.12M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי-33.82M10.79M4.84M380.04M248.76M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת-32.80M16.75M14.07M391.78M262.82M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-24.12M39.24M-34.18M-877.00K-71.15M
תזרים מזומנים מפעילות מימון32.16M-43.29M-7.97M-2.17M46.25M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
CCRCCR
69ניטרלי
CCACCA
63ניטרלי
ITSITS
46ניטרלי
EMLEML
43ניטרלי
OVTOVT
42ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Credit Clear Limited69ניטרליA$62.91M14.535.40%—28.01%2.38%
Change Financial Ltd63ניטרליA$30.38M37.356.26%—15.94%—
Spirit Technology Solutions Ltd.46ניטרליA$45.46M-1.94-28.68%—-37.44%-1,340.48%
EML Payments43ניטרליA$82.17M-4.14-14.16%—-6.74%64.64%
IOUpay Limited42ניטרליA$2.46M-0.04-122.17%—-60.21%50.10%
*מגזר61ניטרלי$37.18B12.37-10.20%1.83%8.50%-7.62%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
0.21-0.76-78.24%
0.04-0.03-39.73%
0.01-0.23-95.83%
0.13-0.17-57.63%
0.24-0.30-56.07%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 14 באוקטובר 2026