מחיר וניתוח של מניית Astrana Health (ASTH)

. האנליסט מסביר למשקיעים במזכר מחקר כי מגמה רפואית גבוהה (עלייה בשימוש בשירותים רפואיים ועלייה בעלויות רפואיות) היא חיובית עבור מניות המונעות מנפח וממודל fee-for-service, אך שלילית עבור מניות הפועלות

BTIG הפחיתה את מחיר היעד של הפירמה עבור Astrana Health (ASTH) מ-45 ל-40 דולר, וממשיכה להמליץ על המניה בדירוג קנייה, במסגרת סקירת מחקר רחבה לקראת פרסום תוצאות הרבעון הרביעי עבור חברות בתחום ה-Healthcare IT וה- Digital Health. מגמת עלייה חדה בעלויות הרפואיות היא חיובית עבור מניות מבוססות נפח פעילות במודל

Jefferies מציינים כי ה-Centers for Medicare & Medicaid Services ‏(CMS) הכריזו על מודל חדש של Accountable Care Organization ‏(ACO) בשם Long-term Enhanced ACO Design, או מודל LEAD. ACO היא קבוצה

ב-Jefferies מציינים כי המרכזים לשירותי Medicare Medicaid הודיעו על השקת מודל חדש של ארגון טיפול אחראי (ACO): מודל Long-term Enhanced ACO Design, או LEAD. באופן כללי, הפירמה רואה בכך “חיובי ברור” עבור ספקי VBC (טיפול מבוסס-ערך) המשתתפים בתוכניות ACO כמו Astrana Health (ASTH), Agilon Health (AGL) ו-Privia Health (PRVA). לפירמה

Needham מאמינים שטיפול מבוסס ערך נמצא בנקודת מפנה קריטית, עם עלייה בשיעורי ההחזר ושימוש מוגבר שהופכים לסטנדרט. לפי האנליסט, Astrana לוקחים על עצמם עסקאות בסיכון מלא בצורה אגרסיבית יותר מאשר

האנליסט של Needham, מת'יו שי, החל בסיקור של Astrana Health (ASTH) עם המלצת קנייה ו-$28 מחיר יעד. הפירמה סבורה שהטיפול מבוסס-ערך “נמצא בנקודת מפנה,” כששיעורי ההחזר הגבוהים יותר והגידול בשימוש נכנסים אל מדדי הייחוס. אסטרנה “נכנסת לעסקאות סיכון מלא בקצב גבוה יותר מאחרים בסיקור שלנו,” אומר האנליסט למשקיעים בהערת מחקר.

לפי Jefferies, הציפיות ל-EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) לשנת הכספים 2026 הן נמוכות, מה שמצביע על חוסר ביטחון בעיכובים בהמרות חוזים בסיכון מלא שהנהלת Astrana מצפה שיהיו אפקטיביים

ג'פריס הפחיתה את מחיר היעד ל-Astrana Health (ASTH) ל-37 דולר מ-44 דולר, וממשיכה בהמלצת קנייה על המניה. הרף ל-EBITDA לשנת הכספים 2026 נמוך, ומרמז על מעט אמון בדחיות בהמרת חוזים למודל סיכון מלא, שההנהלה מניחה שתיכנס לתוקף ברבעון הראשון של 2026, כך כתב האנליסט למשקיעים בהערת מחקר. בג'פריס סבורים שהפוטנציאל

ההחלטה של החברה לקבל תנאים פחות מועדפים בחוזים היא מובנת, אך היא מוסיפה סיכון מסוים ליעדי ה-EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) לשנים 2026 ו-2027, מסביר אנדרו מוק למשקיעים

האנליסט אנדרו מוק מברקליס הוריד את מחיר היעד למניית Astrana Health (ASTH) ל-26 דולר מ-36 דולר, ושומר על דירוג החזק למניה לאחר דוח הרבעון השלישי. הפשרה בהתקשרויות החוזיות של החברה מובנת, אך היא מוסיפה מרכיב סיכון ליעדי ה-EBITDA לשנים 2026 ו-2027, אמר האנליסט למשקיעים בתזכיר מחקר. פורסם לראשונה ב TheFly