הפסדים מתמשכים ותזרים מזומנים שליליהתוצאות הנגררות מצביעות על הפסדים תפעוליים והפסדים נקיים גדולים מאוד, לצד תזרים מזומנים תפעולי שלילי מהותי (כ-5.5- מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים). שריפת המזומנים המתמשכת משמעותה שהעסק אינו מממן את עצמו, מה שמחייב מימון חיצוני חוזר, מגביל השקעות ומעלה את הסיכון לכך ששיפורים תפעוליים יצטרכו לעלות בקצבם על צורכי המימון כדי לייצב את אופק הנזילות.
הסתמכות על מימונים המירים מוזליםהנפקה לאחרונה של ניירות ערך המירים במחיר מוזל, עם ניכיונות בהנפקה המקורית, חיובי ריבית גבוהים והמרה בהנחות משמעותיות, מדגימה תלות בהון מדלל. דפוס זה מגדיל את דילול בעלי המניות בטווח הארוך, עלול לצמצם את תמריצי ההון, ומאותת על גישה מוגבלת למקורות מימון שאינם מדללים לצורך צמיחה מתמשכת.
הפרת התחייבות וסיכון משפטי/נזילותהודעה על הפרת התחייבות בשטר חוב מובטח, הקשורה לכשלים בהגשות, יוצרת סיכון ממשי מבחינה משפטית ומבחינת נזילות. האפשרות להעמדה לפירעון מיידי, מימוש בטוחות או הליכים משפטיים עלולה לכפות תזרימי מזומנים יוצאים דחופים, להגביל את השימוש בנכסים, ולהגדיל באופן מהותי את הסיכון לחדלות פירעון בטווח הקרוב ואת הסיכון לשיבוש בפעילות.