ניתוח באמצעות AI של Dollarama (DOL)
Dollarama (TSX:DOL)
- דירוג:
- 68ניטרלי
- מחיר יעד:
- C$225.00(▲22.65% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 02.10.2026
הציון מונע בעיקר על ידי רווחיות תפעולית חזקה ויצירת מזומנים, אך אלה מתמתנים בשל מינוף משמעותי והון עצמי דל, שמגבירים את הסיכון במאזן. האינדיקטורים הטכניים ניטרליים עד חיוביים במידה מתונה, אך אינם תואמים באופן מובהק את המגמה ארוכת הטווח. התמחור מהווה גורם מכביד בשל P/E גבוה ותשואה נמוכה, בעוד ששיחת הרווחים האחרונה הייתה תומכת, עם העלאת תחזית למרות לחצים מוכרים מצד עלויות והתרחבות ושינוי בינלאומיים.
iShares MSCI Canada ETF (EWC) לעומת Dollarama (DOL)
- שווי שוק
- C$55.93B
- תשואת דיבידנד
- 0.24%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 746.22K
- מכפיל רווח (P/E)
- 41.2
- בטא (שנתי)
- 0.55
- צמיחת הכנסות
- 17.86%
- צמיחת רווח למניה
- 10.53%
- מדינה
- קנדה
- מספר עובדים
- 28,300
- מגזר
- צריכה הגנתית
- עוצמת המגזר
- 42
- תעשייה
- Discount Stores
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
דולראמה מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת סחורה בחנויותיה, תוך יצירת הכנסות בנקודת המכירה מעסקאות בהיקף גבוה של פריטים במחירים נמוכים. זרם ההכנסות המרכזי שלה הוא מכירות קמעונאיות על פני תמהיל של (1) מוצרים מתכלים, כגון חטיפים, מוצרי מזון, משקאות ומוצרי יסוד לבית, אשר נוטים להניע ביקורים חוזרים תכופים ותנועת לקוחות יציבה, ו-(2) סחורה כללית, כגון פתרונות ארגון לבית, מוצרים עונתיים, מוצרי מסיבות, כלי כתיבה ומוצרים קטנים לבית, שיכולים לתמוך בשיעורי רווח גולמי גבוהים יותר ובהגדלת סל הקנייה. רווחי החברה מונעים מהפער בין המחירים הקמעונאיים שהיא גובה לבין העלות הכוללת של הסחורה עבורה, הכוללת עלויות רכש מוצרים, הובלה ולוגיסטיקה, הפצה ופחת ואובדן מלאי, כאשר כוח קנייה בהיקף גדול ובסיס ספקים רחב מסייעים לה לרכוש מוצרים בעלות נמוכה ליחידה. גורמים נוספים התומכים ברווחיות כוללים תפעול יעיל של חנויות ומינוף של עלויות קבועות, כך שכאשר המכירות צומחות, חלק מעלויות החנויות והמטה נפרס על פני יותר הכנסות, ניהול ממושמע של סחורה ותמהיל מוצרים, וכן שיעור חדירה גבוה של מותג פרטי וסחורה הנרכשת ישירות, היכן שזמין, כאשר נתונים ספציפיים לגבי שיעור חדירת המותג הפרטי: null. דולראמה נהנית גם מבחינה כלכלית מהשקעתה ב-Dollarcity באמצעות חלקה בתוצאות של Dollarcity, כאשר הטיפול החשבונאי והשיעור המוכר בדוחות הכספיים של דולראמה: null; דבר זה מספק מקור נוסף לרווחים מעבר לפעילות הקמעונאית בקנדה. שותפויות מהותיות שפורסמו לציבור כוללות את הקשר שלה עם Dollarcity, כאשר הסכמים מסחריים ספציפיים מעבר להחזקה ההונית: null.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
בסך הכול, דולראמה נראית כמפעילה איכותית עם רווחיות חזקה וברת-התרחבות ועם ייצור מזומנים איתן, באופן התואם קמעונאית דיסקאונט מובילה. הסיכון המרכזי מצוי במאזן: המינוף גבוה באופן מהותי, וההון העצמי היה דל מאוד בשנים קודמות, דבר שמפחית את הגמישות אם תנאי הפעילות ייחלשו. בשורה התחתונה: ביצועים תפעוליים וביצועי תזרים מזומנים חזקים, אך מבנה ההון מצריך מעקב צמוד.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
LDOL
SAP
WN
MRU
EMP.Aמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 2 באוקטובר 2026