ניתוח באמצעות AI של Docebo (DCBO)
Docebo (TSX:DCBO)
- דירוג:
- 69ניטרלי
- מחיר יעד:
- C$47.00(▲37.03% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 06.09.2026
הציון מונע על ידי מומנטום טכני חזק וביצועים תפעוליים יציבים בדרך כלל, עם שיעורי רווחיות גבוהים ותזרים מזומנים חופשי חיובי, אך מוגבל באופן מהותי בשל סיכון גבוה במאזן בתמונת 12 החודשים האחרונים העדכנית, הכוללת הון עצמי שלילי לצד חוב משמעותי. התמחור סביר ולא אטרקטיבי במיוחד, במכפיל רווח של כ-20.76.
iShares MSCI Canada ETF (EWC) לעומת Docebo (DCBO)
- שווי שוק
- C$1.07B
- תשואת דיבידנד
- ―
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 46.75K
- מכפיל רווח (P/E)
- 25.9
- בטא (שנתי)
- 0.18
- צמיחת הכנסות
- 11.23%
- צמיחת רווח למניה
- 65.79%
- מדינה
- קנדה
- מספר עובדים
- 966
- מגזר
- טכנולוגיה
- עוצמת המגזר
- 88
- תעשייה
- Software - Application
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
דוצ'בו מייצרת את עיקר הכנסותיה ממכירת מנויים לפלטפורמת הלמידה מבוססת הענן שלה, במודל של תוכנה כשירות SaaS. הלקוחות, בדרך כלל ארגונים בינוניים עד גדולים, משלמים עמלות חוזרות כדי לקבל גישה לפלטפורמה, לרוב במסגרת חוזים שנתיים או רב-שנתיים, כאשר התמחור נקשר בדרך כלל למדדי שימוש כגון מספר המשתמשים או הלומדים, משתמשים פעילים, או רמות צריכה או תכונות, אם כי התנאים המדויקים משתנים בין חוזה לחוזה. בנוסף להכנסות חוזרות ממנויים, דוצ'בו מייצרת הכנסות משירותים הקשורים להטמעה ולהפעלה של הפלטפורמה עבור לקוחות, שיכולים לכלול תמיכה ביישום, קליטה, תצורה, עבודת אינטגרציה ושירותים מקצועיים נוספים הקשורים לפריסת המערכת. יכולתה של החברה להרחיב הכנסות בקרב לקוחות קיימים מושפעת ממכירה לדרגים גבוהים יותר או של מודולים ויכולות נוספים, מגידול בהיקף הלומדים, ומאימוץ רחב יותר בקרב קהלי הדרכה שונים, כגון עובדים, לקוחות ושותפים. דוצ'בו נהנית גם מבחינה מסחרית ממערך האינטגרציות הטכנולוגיות והשותפים שלה, כגון משלבי מערכות, משווקים מחדש ואינטגרציות עם זירות מסחר או יישומים, שיכולים להניע גיוס לקוחות חדשים ולהאיץ פריסות; עם זאת, תנאי השותפויות הספציפיים וחלוקת ההכנסות אינם מפורטים באופן פומבי בצורה עקבית, חוזה אחר חוזה, ולכן הם אינם זמינים.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
דוצ'בו מציגה פרופיל תפעולי חזק עבור חברת תוכנה — שיעורי רווח גולמי גבוהים, עלייה בהכנסות לאורך כמה שנים, ובדרך כלל גם המרה טובה של רווחים לתזרים מזומנים חופשי. עיקר החשש הוא איכות המאזן ב-12 החודשים האחרונים, שבהם ההון העצמי הופך לשלילי מעט, בעוד שהחוב עולה בחדות לעומת הדוחות השנתיים הקודמים. בשורה התחתונה: כלכלת הפעילות ויצירת המזומנים בריאות, אך השינוי האחרון במאזן מוסיף סיכון פיננסי מוגבר, שמקזז חלק מהחוזקה התפעולית.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
ENGH
OTEXDCBO
THNC
NTARמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 6 בספטמבר 2026