דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Platzer Fastigheter Holding AB (PLAZ.B)

PLAZ.B

Platzer Fastigheter Holding AB (PLAZ.B)

דירוג:
63ניטרלי
מחיר יעד:
SEK 65.00(▼10.10% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
17.10.2026

הציון מונע בעיקר על ידי יסודות פיננסיים ברמה בינונית — רווחיות חזקה בעת האחרונה ותזרים מזומנים משתפר, אך זאת לצד היסטוריית רווחים תנודתית ומינוף גבוה. הגורמים הטכניים מהווים משקולת ברורה, כאשר המחיר נמצא מתחת לממוצעים נעים מרכזיים ואיתותי המומנטום חלשים. התמחור מהווה גורם מאזֵן חיובי, לאור מכפיל רווח נמוך ותשואת דיבידנד מתונה.

iShares MSCI Sweden ETF (EWD) לעומת Platzer Fastigheter Holding AB (PLAZ.B)

שווי שוק
kr7.50B
תשואת דיבידנד
2.95%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
195.07K
מכפיל רווח (P/E)
9.1
בטא (שנתי)
0.49
צמיחת הכנסות
0.51%
צמיחת רווח למניה
16.31%
מדינה
SE
מספר עובדים
85
מגזר
נדל"ן
עוצמת המגזר
53
תעשייה
Real Estate - Services

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

Platzer Fastigheter Holding Class B מייצרת את עיקר הכנסותיה מהשכרת שטחים בתיק הנכסים המסחריים שלה לשוכרים, ומגביית הכנסות שכירות חוזרות במסגרת הסכמי שכירות. הכנסות שכירות אלה נתמכות גם בהחזרים או חיובים המחויבים לשוכרים עבור עלויות תפעול הקשורות לנכס, כגון שירותים מסוימים, תחזוקה והוצאות תפעול אחרות של הנכס, לפי העניין, אשר מוצגים בדרך כלל כהכנסות הקשורות לשכירות בדיווח של חברות נדל"ן. בנוסף לפעילות ההשכרה השוטפת, Platzer Fastigheter Holding Class B מפיקה הכנסות מפיתוח נכסים ומפעילויות יצירת ערך: היא משקיעה בשדרוג, במיצוב מחדש ובפיתוח נכסים כדי למשוך שוכרים, לשפר את שיעור התפוסה ולתמוך בדמי שכירות גבוהים יותר, מה שמגדיל לאורך זמן את הרווח התפעולי הנקי. החברה עשויה גם לרשום רווחים באמצעות עסקאות בנכסים — מכירת נכסים, או חלקים מהתיק, במחירים הגבוהים מהערכים בספרים, מה שיכול לייצר רווחים ממומשים ותזרימי מזומנים, בעוד שרכישות יכולות להוסיף כושר השכרה עתידי. מקורות הכנסה נוספים יכולים לכלול עמלות הקשורות לשירותים הניתנים לשוכרים, במקרים שבהם הם מוצעים, וכן הכנסות מזדמנות הקשורות לפעילות פרויקטים; עם זאת, פילוחים ספציפיים מעבר למודל הליבה של הכנסות שכירות, החזרי עלויות ורווחים ממימוש נכסים אינם זמינים כאן, ולכן הם null. פרטי שותפויות מהותיות או ריכוזיות של שוכרים או לקוחות: null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

פלאצר פסטיהטר הולדינג קלאס B מציגה רווחיות מדווחת חזקה בתקופות האחרונות ושיפור בתזרימי המזומנים ב-12 החודשים האחרונים, אך הביצועים הפיננסיים היו לא אחידים משנה לשנה, כולל ירידה חדה ברווחים בשנת 2023 ורווחים גבוהים באופן חריג בשנים 2021–2022. המאזן מגובה בנכסים, עם הון עצמי מוצק, אך המינוף גבוה יחסית ועולה במתינות, מה שמגביר את הרגישות לעלויות המימון. בשורה התחתונה: שיפור ביסודות העסקיים בטווח הקרוב, אך איכות ותנודתיות הרווחים, לצד המינוף, מציבות את הפרופיל הכולל בטווח האמצעי של הענף.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.76B1.75B1.67B1.45B1.23B1.20B
רווח גולמי1.39B1.38B1.31B1.13B940.00M923.00M
EBITDA1.49B1.40B1.10B1.08B4.06B2.32B
רווח נקי811.00M698.00M355.00M-943.00M3.03B1.71B
מאזן
סך הנכסים32.56B31.60B32.02B29.77B29.47B26.96B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר286.00M156.00M391.00M167.00M217.00M171.00M
סך החוב15.51B14.96B15.87B13.98B11.85B12.46B
סך ההתחייבויות19.32B18.38B19.42B17.29B15.47B15.89B
הון בעלי המניות13.24B13.22B12.60B12.48B14.00B11.07B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי917.00M611.00M925.00M604.00M-626.00M675.00M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת917.00M611.00M925.00M604.00M616.00M686.00M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-1.07B394.00M-2.33B-2.49B1.24B-2.33B
תזרים מזומנים מפעילות מימון184.00M-1.24B1.63B1.83B-1.81B1.67B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (65)
WIHLWIHL
69ניטרלי
CIBUSCIBUS
66ניטרלי
PLAZ.BPLAZ.B
63ניטרלי
FABGFABG
57ניטרלי
CORE.DCORE.D
46ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Wihlborgs Fastigheter AB69ניטרליSEK 21.17B8.869.72%3.60%6.80%7.08%
Cibus Nordic Real Estate AB66ניטרליSEK 10.53B10.828.61%6.83%20.22%86.66%
Platzer Fastigheter Holding AB63ניטרליSEK 7.50B9.116.16%2.95%0.51%16.31%
Fabege AB57ניטרליSEK 19.41B19.772.75%2.85%26.56%260.82%
Corem Property Group AB Class D46ניטרליSEK 4.41B-1.27-14.22%8.13%-9.90%-11.41%
*מגזר65ניטרלי$2.17B12.193.79%4.94%3.15%1.96%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
62.60-13.61-17.86%
65.05-20.45-23.92%
68.85-23.09-25.11%
128.25-31.89-19.91%
176.80-41.54-19.03%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 17 באוקטובר 2026