דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Fenix Outdoor International AG (FOI.B)

FOI.B

Fenix Outdoor International AG (FOI.B)

דירוג:
50ניטרלי
מחיר יעד:
SEK 292.00(▼8.75% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
22.07.2026

הציון הכולל משקף יסודות עסקיים תחת לחץ, עם ירידה חדה ברווחיות למרות מאזן יציב ותזרים מזומנים משופר, וכן נתונים טכניים חלשים, כאשר המחיר נמוך מכל הממוצעים הנעים המרכזיים. תשואת דיבידנד גבוהה תומכת בציון, אך השפעתה מתקזזת בשל מכפיל P/E גבוה מאוד.

iShares MSCI Sweden ETF (EWD) לעומת Fenix Outdoor International AG (FOI.B)

שווי שוק
kr3.92B
תשואת דיבידנד
5.98%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
3.24K
מכפיל רווח (P/E)
50.0
בטא (שנתי)
0.40
צמיחת הכנסות
-0.11%
צמיחת רווח למניה
5.51%
מדינה
SE
מספר עובדים
3,222
מגזר
צריכה מחזורית
עוצמת המגזר
84
תעשייה
Specialty Retail

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

פניקס אאוטדור אינטרנשיונל מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרי חוץ, באמצעות שילוב של ערוצי סיטונאות וערוצים ישירים לצרכן. (1) מכירות מוצרי המותג: החברה מתכננת ומשווקת ביגוד וציוד לחוץ תחת המותגים שבבעלותה, כולל Fjällräven, Hanwag ו-Primus, ומייצרת הכנסות כאשר מוצרים אלה נמכרים είτε לקמעונאים ולמפיצים, בסיטונאות, או ישירות ללקוחות קצה, דרך חנויות המותג והמסחר האלקטרוני. (2) פעילות קמעונאית: באמצעות רשתות הקמעונאות שבבעלותה, Naturkompaniet, Partioaitta ו-Globetrotter, החברה מייצרת הכנסות ממכירת הן המוצרים הממותגים שלה והן מותגי חוץ של צדדים שלישיים, בחנויות פיזיות ובאינטרנט, ותופסת את מרווח הקמעונאות במכירות אלה. (3) סיטונאות והפצה: החברה מוכרת מלאי לשותפים קמעונאיים חיצוניים ולמפיצים בשווקים שונים; ההכנסה מוכרת עם אספקת המוצרים בהתאם לתנאי המכירה הרלוונטיים, כאשר הרווחיות מושפעת מתמהיל המוצרים, חוזק המותג והתמחור. הגורמים המרכזיים המשפיעים על הרווחים כוללים את ביקוש הצרכנים לביגוד ולציוד לחוץ, חדשנות במוצרים ומיצוב המותג, במיוחד Fjällräven, האיזון בין סיטונאות לבין מכירות ישירות בקמעונאות ובמסחר אלקטרוני, בעלות מרווח גבוה יותר, וכן ביצוע תפעולי ברכש, בניהול מלאי ובביצועי החנויות והמסחר האלקטרוני. הסדרי שותפות ספציפיים התורמים לרווחים: אין.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

פניקס אאוטדור אינטרנשיונל מציגה מאזן יציב למדי והתאוששות ברורה בתזרים המזומנים לעומת השפל של 2022, אך הסוגיה המרכזית היא ההידרדרות החדה ברווחיות מאז השנים 2021-2023. בעוד שהרווחיות הגולמית נשמרת, השוליים התפעוליים ושולי הרווח הנקי נשחקו לרמות נמוכות מאוד ב-12 החודשים האחרונים, ולכן הפרופיל הפיננסי בטווח הקרוב תלוי בהשבת משמעת העלויות והמינוף התפעולי. בסך הכול, המצב הפיננסי סביר, אך איכות הרווחים ומגמת השוליים הם הסיכונים המרכזיים למעקב.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות697.78M694.70M685.60M739.64M759.24M649.95M
רווח גולמי316.79M404.80M390.30M421.05M436.68M378.93M
EBITDA87.95M94.10M99.70M111.12M140.88M136.49M
רווח נקי7.05M4.77M14.60M31.57M60.59M56.21M
מאזן
סך הנכסים719.95M728.00M686.85M743.20M674.59M668.92M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר44.12M70.60M111.75M119.10M81.01M181.90M
סך החוב235.44M217.00M166.90M205.50M149.70M163.96M
סך ההתחייבויות353.06M344.80M273.50M325.99M269.60M287.47M
הון בעלי המניות366.89M383.20M413.19M417.22M404.99M381.45M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי41.88M33.70M73.50M48.90M-33.97M94.24M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת61.81M59.30M97.10M75.87M-6.92M118.67M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-26.57M-47.30M-17.10M-24.79M-27.03M-34.44M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-42.39M-47.50M-88.40M-10.36M-69.20M-94.58M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
CLAS.BCLAS.B
75תשואת יתר
SODERSODER
67ניטרלי
RUSTARUSTA
61ניטרלי
KJELLKJELL
51ניטרלי
FOI.BFOI.B
50ניטרלי
CDONCDON
48ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Clas Ohlson AB75תשואת יתרSEK 30.12B23.8441.64%1.88%9.82%33.55%
Soder Sportfiske AB67ניטרליSEK 135.34M17.028.85%3.38%4.45%14.23%
Rusta AB61ניטרליSEK 12.22B20.62—1.71%8.20%40.01%
Kjell Group AB51ניטרליSEK 1.61B-2.53-45.33%—-5.59%-1,230.42%
Fenix Outdoor International AG50ניטרליSEK 3.92B50.041.82%5.98%-0.11%5.51%
CDON AB48ניטרליSEK 475.16M-7.39——7.99%33.84%
*מגזר61ניטרלי$18.38B12.79-2.54%3.03%1.52%-15.83%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
291.50-159.64-35.39%
473.80129.3137.54%
16.00-8.35-34.28%
16.907.7384.22%
79.6017.8728.95%
42.20-25.20-37.39%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 22 ביולי 2026