דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של BONESUPPORT HOLDING AB (BONEX)

BONEX

BONESUPPORT HOLDING AB (BONEX)

דירוג:
79תשואת יתר
מחיר יעד:
SEK 366.00(▲63.69% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
23.10.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים חזקים, הכוללים רווחיות גבוהה, יצירת מזומנים חזקה ומינוף מזערי, וכן שיחת תוצאות תומכת שאישררה מחדש את התחזית. הניתוח הטכני מוסיף חוזק באמצעות מגמת עלייה ברורה, אך רמות קניית יתר קיצוניות מעלות את סיכון התנודתיות בטווח הקרוב. הגורם המרכזי שמקזז זאת הוא התמחור, עם מכפיל P/E גבוה מאוד וללא תמיכה של תשואת דיבידנד.

iShares MSCI Sweden ETF (EWD) לעומת BONESUPPORT HOLDING AB (BONEX)

שווי שוק
kr21.40B
תשואת דיבידנד
―
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
450.52K
מכפיל רווח (P/E)
78.7
בטא (שנתי)
0.44
צמיחת הכנסות
25.20%
צמיחת רווח למניה
79.34%
מדינה
SE
מספר עובדים
171
מגזר
בריאות
עוצמת המגזר
45
תעשייה
Medical - Instruments & Supplies

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

בונספפורט הולדינג מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרי תחליף לשתל עצם תחת המותג סרמנט לבתי חולים ולספקי שירותי בריאות, ומפיקה הכנסות משימוש המונע על ידי פרוצדורות במקרי שחזור עצם בתחומי האורתופדיה, הטראומה וזיהומי העצם. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) מכירות מוצרים ישירות בשווקים שבהם החברה פועלת באמצעות מערך מסחרי משלה, שבהם בונספפורט הולדינג מכירה בהכנסות מרכישות של בתי חולים; ו-(2) מכירות באמצעות מפיצים באזורים גיאוגרפיים מסוימים, שבהם מפיצי צד שלישי מוכרים את המוצרים בשוק המקומי ובונספפורט הולדינג מפיקה הכנסות ממשלוחי מוצרים לשותפים אלה. גורם משמעותי התורם לרווחים הוא הביקוש לנוסחאות סרמנט המשמשות לטיפול בזיהומי עצם, כולל גרסאות המכילות אנטיביוטיקה, שכן ניתן להשתמש בהן במקרים קליניים מורכבים ובעלי ערך גבוה. ביצועי ההכנסות מושפעים מגורמים כגון אימוץ על ידי מנתחים, דינמיקת הרכש וההחזר של בתי חולים, ראיות קליניות התומכות בתוצאות, אישורים רגולטוריים בכל שוק, והתרחבות פריסת המכירות ורשת ההפצה של החברה. שותפויות ספציפיות שצוינו בשמן והתנאים הפיננסיים שלהן: null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

בסך הכול, הדוחות הכספיים של בונספפורט הולדינג משקפים עסק שהצליח להתרחב מהפסדים בשנים מוקדמות יותר לרווחיות חזקה ולייצור מזומנים איתן, בתמיכת מאזן עם רמת חוב נמוכה במיוחד. הפרופיל הנוכחי של 12 החודשים האחרונים הוא באיכות גבוהה, עם שיעורי רווחיות חזקים, המרה חזקה למזומנים ומינוף מזערי. הסימן העיקרי למעקב הוא התנודתיות ההיסטורית, במיוחד המעבר מתזרים מזומנים שלילי לחיובי חזק, והקשר הלא אחיד בין הרווח התפעולי לרווח הנקי בשנים מסוימות, ולכן בסיס ההשקעה נשען על שמירה על המומנטום התפעולי הנוכחי.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.40B1.17B898.73M591.08M328.82M212.89M
רווח גולמי1.29B1.09B832.25M540.92M300.78M190.03M
EBITDA366.50M288.25M185.75M28.94M-54.34M-72.39M
רווח נקי271.77M142.15M133.75M245.02M-68.17M-85.53M
מאזן
סך הנכסים1.17B1.04B879.69M688.82M371.82M343.92M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר510.52M377.99M227.00M167.35M201.28M206.46M
סך החוב10.63M11.68M14.59M17.48M17.45M21.42M
סך ההתחייבויות176.35M168.88M152.23M143.64M102.89M78.22M
הון בעלי המניות992.49M867.26M727.46M545.18M268.93M265.70M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי329.35M216.11M59.92M-24.32M-48.94M-86.84M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת333.55M221.30M65.76M-18.26M-46.99M-83.42M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-5.43M-5.88M-6.27M-6.06M-3.28M-3.42M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-199.51M-58.04M-4.81M-6.70M42.78M-61.56M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (51)
BONEXBONEX
79תשואת יתר
GETI.BGETI.B
67ניטרלי
BACTI.BBACTI.B
53ניטרלי
INTEG.BINTEG.B
49ניטרלי
OSSDOSSD
42ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
BONESUPPORT HOLDING AB79תשואת יתרSEK 21.40B78.6929.00%—25.20%79.34%
Getinge67ניטרליSEK 75.64B26.739.13%2.06%-3.90%37.73%
Bactiguard Holding AB53ניטרליSEK 560.70M88.891.93%—-0.51%—
Integrum AB Class B49ניטרליSEK 243.48M-5.77-20.71%—1.43%6.65%
OssDsign AB42ניטרליSEK 373.36M-7.46——-2.61%-0.28%
*מגזר51ניטרלי$7.86B-0.30-43.30%2.27%22.53%-2.21%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
325.00106.0048.40%
277.7058.0926.45%
16.00-2.40-13.04%
8.30-0.13-1.57%
3.38-9.61-74.00%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 23 באוקטובר 2026