דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Arjo AB (ARJO.B)

ARJO.B

Arjo AB (ARJO.B)

דירוג:
66ניטרלי
מחיר יעד:
SEK 36.00(▲27.39% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
24.10.2026

הציון מונע בעיקר מאיכות פיננסית בינונית, הכוללת שיעורי רווחיות נמוכים, שחיקה ברווחיות, וירידה בתזרים המזומנים החופשי למרות מינוף ברמה ניתנת לניהול. האינדיקטורים הטכניים מצביעים על מגמת עלייה מבוססת, אך איתותי קניות יתר מפחיתים את האטרקטיביות בטווח הקצר. התמחור תומך, עם מכפיל רווח מתון ותשואה של כ-3.4%, ושיחת הוועידה האחרונה בנושא התוצאות מוסיפה זרז חיובי בדמות שיפור בביצועים הרבעוניים ותוכנית מוגדרת לשיפור EBIT בהיקף של SEK 350m, בקיזוז חלקי של השפעות ארגון מחדש ואי-ודאות לגבי Q4.

iShares MSCI Sweden ETF (EWD) לעומת Arjo AB (ARJO.B)

שווי שוק
kr9.19B
תשואת דיבידנד
3.6%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
338.69K
מכפיל רווח (P/E)
25.4
בטא (שנתי)
0.49
צמיחת הכנסות
-0.50%
צמיחת רווח למניה
-17.58%
מדינה
SE
מספר עובדים
7,000
מגזר
בריאות
עוצמת המגזר
45
תעשייה
Medical - Distribution

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

Arjo AB Class B מייצרת הכנסות בעיקר ממכירה ומשירות של מכשור רפואי וציוד לטיפול לנותני שירותי בריאות, כגון בתי חולים, בתי אבות ומוסדות טיפול אחרים, בדרך כלל באמצעות שילוב של מכירות ישירות וערוצי מפיצים, בהתאם לשוק. מקורות ההכנסה המרכזיים שלה כוללים בדרך כלל: (1) מכירות מוצרים/ציוד: הכנסות חד-פעמיות ממכירת מערכות לשינוע מטופלים, מיטות רפואיות, פתרונות היגיינה ומוצרי טיפול בפצעים/ניהול לחץ, וכן מתכלים ואביזרים הנלווים למערכות אלה. (2) שירותים: הכנסות חוזרות מחוזי שירות ומתמיכה לאחר המכירה, כגון תחזוקה מונעת, תיקונים, חלקי חילוף, התקנה, בדיקות/שירותים הקשורים לעמידה בדרישות, והדרכת משתמשים. הכנסות משירותים יכולות להיתמך על ידי בסיס מותקן של ציוד הדורש תחזוקה שוטפת והחלפת חלקים. (3) השכרה/ליסינג, היכן שמוצע: חלק מלקוחות הבריאות מעדיפים לשכור ציוד או להשתמש בהסדרי מימון גמישים, מה שיכול ליצור הכנסות חוזרות לאורך תקופת ההשכרה/הליסינג במקום רכישה חד-פעמית מראש; זמינות ספציפית ומהותיות לפי שוק אינן מסופקות כאן. ההכנסות מושפעות ממחזורי הוצאות ההון במערכת הבריאות, מביקוש להחלפה מצד הבסיס המותקן, וממסגרות רכש/תהליכי מכרזים. מידע ספציפי על שותפויות מהותיות, ריכוז לקוחות או הפילוח המדויק של ההכנסות לפי מקור אינו זמין.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

Arjo AB Class B מציגה פרופיל פיננסי יציב בדרך כלל, עם מינוף בר־ניהול ורווחים ותזרים מזומנים חיוביים באופן עקבי. עם זאת, הרווחיות נשחקה לעומת השנים 2021–2024, עם שיעורי רווח נקי דקים במיוחד ב-12 החודשים האחרונים ותשואה נמוכה יותר על ההון, אשר יחד מגבילים את האיכות הכוללת. הנקודות המרכזיות למעקב הן התאוששות בשיעורי הרווחיות והאצה מחודשת בתזרים המזומנים החופשי לאחר הירידות האחרונות.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות11.12B11.00B11.29B10.98B9.98B9.07B
רווח גולמי4.35B4.32B4.91B4.74B4.21B4.21B
EBITDA1.87B1.81B2.03B1.97B1.70B2.03B
רווח נקי361.00M334.00M498.00M480.00M449.00M742.00M
מאזן
סך הנכסים15.95B14.98B16.28B16.00B16.17B14.61B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר858.00M836.00M892.00M923.00M949.00M757.00M
סך החוב5.35B5.35B5.42B5.49B6.31B5.45B
סך ההתחייבויות7.92B7.52B7.94B8.42B8.54B7.73B
הון בעלי המניות8.03B7.46B8.34B7.58B7.62B6.89B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי970.00M757.00M838.00M1.38B15.00M974.00M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת1.58B1.44B1.52B2.06B915.00M1.73B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-677.00M-705.00M-635.00M-638.00M-902.00M-695.00M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-809.00M-730.00M-907.00M-1.43B136.00M-1.28B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (51)
ALIF.BALIF.B
68ניטרלי
ARJO.BARJO.B
66ניטרלי
XVIVOXVIVO
64ניטרלי
ASKERASKER
57ניטרלי
BACTI.BBACTI.B
53ניטרלי
SEDANASEDANA
51ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
AddLife AB68ניטרליSEK 22.46B35.0211.32%0.95%1.62%63.45%
Arjo AB66ניטרליSEK 9.19B25.374.65%3.60%-0.50%-17.58%
Xvivo Perfusion AB64ניטרליSEK 6.49B50.375.89%—17.83%330.94%
Asker Healthcare Group AB57ניטרליSEK 27.93B40.90————
Bactiguard Holding AB53ניטרליSEK 543.18M-64.58-2.84%—-0.51%—
Sedana Medical AB51ניטרליSEK 963.57M-27.92-3.88%—0.42%15.03%
*מגזר51ניטרלי$7.86B-0.30-43.30%2.27%22.53%-2.21%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
33.744.4615.23%
184.20-15.72-7.86%
206.0023.6012.94%
15.500.150.98%
9.70-3.38-25.84%
72.80-12.51-14.66%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 24 באוקטובר 2026