דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Nuveen Churchill Direct Lending (NCDL)

NCDL

Nuveen Churchill Direct Lending (NYSE:NCDL)

דירוג:
72תשואת יתר
מחיר יעד:
$11.50(▼6.96% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
06.08.2026

הציון הכולל מונע בעיקר על ידי רווחיות חזקה ויצירת מזומנים חזקה, לצד P/E אטרקטיבי ותשואת דיבידנד גבוהה מאוד. נקודות חוזקה אלה מתקזזות בחלקן בשל סיכון הקשור למינוף ואותות תפעוליים ואשראיים מעורבים מהשיחה האחרונה, בהם ירידה ב-NAV, עלייה בהלוואות שאינן נושאות הכנסה וברשימת המעקב, וכן קצב פריסה מתון בטווח הקרוב, בעוד שהאינדיקטורים הטכניים נותרו באופן כללי ניטרליים עד חלשים במקצת.

ביצועי הכנסה

הכנסות הריבית נטו עלו על ציפיות האנליסטים, ותמכו בהכנסות ריבית חזקות יותר שיכולות לתמוך ברווח המדווח ובכיסוי הדיבידנד.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת Nuveen Churchill Direct Lending (NCDL)

שווי שוק
$531.90M
תשואת דיבידנד
14.73%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
232.54K
מכפיל רווח (P/E)
11.1
בטא (שנתי)
0.56
צמיחת הכנסות
-11.34%
צמיחת רווח למניה
-48.35%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
―
מגזר
פיננסים
עוצמת המגזר
70
תעשייה
Asset Management

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

ניווין צ׳רצ׳יל דיירקט לנדינג פועלת כחברת השקעות סגורה, בניהול חיצוני, שאינה מגוונת היא הוקמה בתחילה כחברת אחריות מוגבלת בדלאוור ביום 13 2018 ולאחר מכן אורגנה מחדש כתאגיד במרילנד ביום 18 2019 לפני תחילת פעילותה העסקית היא בחרה להיות מפוקחת כחברת פיתוח עסקי לפי חוק חברות ההשקעה משנת 1940 כפי שתוקן מטרת ההשקעה העיקרית של החברה היא לייצר תשואות מותאמות סיכון אטרקטיביות בעיקר באמצעות הכנסה שוטפת הדבר מושג בעיקר באמצעות השקעה בהלוואות בכירות מובטחות שניתנות לחברות בשוק הביניים בארצות הברית הנתמכות בידי קרנות הון פרטי אשר ניווין צ׳רצ׳יל דיירקט לנדינג מזהה כעסקים עם רווחים שנתיים לפני ריבית מסים פחת והפחתות בטווח של 10 0 מיליון עד 100 0 מיליון תיק ההשקעות שלה יורכב ברובו ממה שהיא מכנה הלוואות בכירות אשר כוללות בעיקר חוב בכיר מובטח בשעבוד ראשון שמקורו בהעמדה פרטית והלוואות יוניטרנץ׳ למעט פוזיציות לאסט אאוט לעסקים פעילים אלה בשוק הביניים בארצות הברית בנוסף החברה פועלת באופן סלקטיבי להשקעות בהון זוטר הכוללות מכשירים כגון הלוואות בשעבוד שני חוב נחות פוזיציות לאסט אאוט בהלוואות יוניטרנץ׳ וניירות ערך שונים הקשורים להון

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

NCDL מציגה רווחיות חזקה ויצירת מזומנים טובה בדרך כלל, לצד סיפור צמיחה רב-שנתי, אם כי עם התמתנות בקצב הצמיחה העדכני ביותר ב-12 החודשים האחרונים ועם תנודתיות מסוימת בשיעורי הרווח. גורם הסיכון המרכזי הוא המינוף המאזני, שהוא גבוה ויכול להחריף את ההשפעה השלילית בסביבות אשראי חלשות יותר. בסך הכול, הפרופיל הפיננסי חזק מבחינת מדדי רווח ומזומנים, כאשר המינוף והשונות בצמיחת תזרים המזומנים בתקופה האחרונה הם גורמי האיזון העיקריים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות138.44M201.85M186.00M144.01M46.82M39.25M
רווח גולמי80.66M171.31M111.42M86.03M23.39M29.43M
EBITDA63.28M143.66M116.48M76.77M17.31M27.27M
רווח נקי46.86M65.61M116.32M75.94M17.29M27.27M
מאזן
סך הנכסים1.99B2.05B2.14B1.73B1.25B820.92M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר5.00M8.55M43.25M67.40M39.27M35.19M
סך החוב1.09B1.12B1.11B943.94M699.77M406.37M
סך ההתחייבויות1.14B1.18B1.17B982.98M729.00M446.87M
הון בעלי המניות848.97M875.18M970.32M747.89M524.96M374.05M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי113.10M194.16M136.42M73.05M25.14M41.32M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת113.10M194.16M136.42M73.05M25.14M41.32M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה0.000.00-433.62M-442.57M-452.99M-429.62M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-111.35M-174.98M273.06M397.65M431.93M411.70M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (68)
ARCCARCC
73תשואת יתר
NCDLNCDL
72תשואת יתר
OBDCOBDC
70תשואת יתר
TSLXTSLX
64ניטרלי
BXSLBXSL
63ניטרלי
FSKFSK
54ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
ארס קפיטל73תשואת יתר$13.33B13.776.78%10.22%10.38%-34.10%
Nuveen Churchill Direct Lending72תשואת יתר$531.90M11.105.40%14.73%-11.34%-48.35%
בלו אאול קפיטל70תשואת יתר$4.97B18.043.95%13.37%1.32%-62.13%
סיקסס סטריט ספשלטי לנדינג64ניטרלי$1.63B18.080.02%11.30%-17.25%-53.04%
בלאקסטון סקיורד לנדינג פאד63ניטרלי$5.54B18.704.78%13.25%-14.94%-55.20%
אף.אס קיי.קיי.אר קפיטל54ניטרלי$2.96B-7.81-6.65%21.64%-35.39%-272.02%
*מגזר68ניטרלי$18.00B11.429.92%3.81%9.73%1.22%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
10.58-1.60-13.11%
18.590.553.04%
17.18-2.68-13.51%
10.54-2.21-17.35%
10.10-1.28-11.24%
23.760.461.96%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 6 באוגוסט 2026