דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Resona Holdings (8308)

8308

Resona Holdings (8308)

דירוג:
66ניטרלי
מחיר יעד:
¥2,313.00(▼5.44% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
17.08.2026

הציון מונע בעיקר משיפור ברווחיות ומתוצאות אחרונות חזקות, אך ממותן בשל מינוף גבוה או משתנה ובשל תנודתיות היסטורית בתזרים המזומנים. האינדיקטורים הטכניים תומכים, עם מגמת עלייה ברורה ומומנטום חיובי, בעוד שהתמחור מהווה רוח נגדית יחסית בשל מכפיל רווח גבוה יותר ותשואת דיבידנד מתונה.

iShares MSCI Japan ETF (EWJ) לעומת Resona Holdings (8308)

שווי שוק
¥4.93T
תשואת דיבידנד
1.23%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
8.85M
מכפיל רווח (P/E)
18.0
בטא (שנתי)
1.68
צמיחת הכנסות
17.19%
צמיחת רווח למניה
19.44%
מדינה
יפן
מספר עובדים
20,813
מגזר
פיננסים
עוצמת המגזר
70
תעשייה
Banks - Regional

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

רזונה הולדינגס מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות ההכנסה התפעולית שנוצרת על ידי חברות הבת הבנקאיות המאוחדות שלה. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים: (1) הכנסות ריבית נטו: גביית ריבית על הלוואות ועל נכסים אחרים נושאי ריבית, כגון ניירות ערך מסוימים, ותשלום ריבית על מקורות מימון כגון פיקדונות לקוחות ומימון סיטונאי; הפער בין שיעורים אלה, מרווח הריבית נטו, הוא מנוע מרכזי של הרווחים. (2) הכנסות מעמלות ועמלות שירות: גביית עמלות משירותים כגון תשלומים וסליקה, שירותים הקשורים לחשבונות, העברות כספים, מגוון שירותי עסקאות ללקוחות קמעונאיים ועסקיים, וחיובים אחרים הקשורים לשירותים בנקאיים. (3) הכנסות הקשורות למסחר ולהשקעות: יצירת רווחים/הפסדים והכנסות מהחזקות בניירות ערך ומפעילות שוק המתבצעת על ידי ישויות בנקאיות, כגון מוצרי ריבית ותיקי ניירות ערך, בכפוף לתנאי השוק ולניהול סיכונים. (4) ביצועים הקשורים לאשראי: הרווחיות מושפעת באופן מהותי מעלויות אשראי, כגון הפרשות להפסדי אשראי/ירידות ערך, הקשורות לביצועי הלווים ולתנאים המאקרו-כלכליים, אשר עלולים להפחית את הרווחים כאשר איכות האשראי מתדרדרת. (5) חברות בנות מאוחדות ומבנה הקבוצה: כחברת החזקות, התוצאות הכספיות של רזונה הולדינגס משקפות דיבידנדים ורווחים המועברים כלפי מעלה מחברות הקבוצה, כאשר הרווחיות הכוללת תלויה בביצועי החברות, בתמהיל המאזני (הלוואות לעומת ניירות ערך), ביציבות בסיס הפיקדונות, בסביבת הריבית, ובדרישות ההון הרגולטורי והנזילות. שותפויות מרכזיות ספציפיות או צדדים נגדיים התורמים לרווחים: אין.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

רזונה הולדינגס מציגה יכולת משופרת לייצר רווחים ורווחיות חזקה בעת האחרונה, שבאה לידי ביטוי בקפיצה בתוצאות 2026 ובשיעורי רווחיות איתנים בדרך כלל. מנגד, המאזן ממונף עם תנודות משמעותיות משנה לשנה והיסטוריה של תנודתיות בתזרימי המזומנים (בייחוד תזרים שלילי ב-2022). בסך הכול, הנתונים הבסיסיים נראים חיוביים, אך פרופיל הסיכון מושפע מהמינוף ומיציבות תזרימי המזומנים.

פירוט12 החודשים האחרוניםמרץ 2026מרץ 2026מרץ 2025מרץ 2024מרץ 2023
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.31T1.05T1.24T905.59B838.89B803.63B
רווח גולמי1.06T911.14B1.02T785.64B783.56B734.83B
EBITDA402.74B333.19B421.54B261.65B263.59B194.20B
רווח נקי268.71B213.32B258.72B158.93B160.40B109.97B
מאזן
סך הנכסים77.01T77.37T76.30T76.15T74.81T78.16T
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר13.00T19.55T14.51T20.92T22.39T28.00T
סך החוב8.30T9.01T7.16T5.62T7.09T11.28T
סך ההתחייבויות73.97T74.62T73.37T73.37T7.09T75.70T
הון בעלי המניות3.01T2.73T2.91T2.76T2.52T2.44T
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי393.52B711.43B393.52B138.35B68.54B-2.60T
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת410.75B729.04B410.75B151.32B81.44B-2.59T
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-4.39T-3.26T-4.39T-2.25T-2.27T-47.93B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-1.87T1.10T-1.87T581.49B-3.47T5.43T

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (68)
71867186
70תשואת יתר
84118411
68ניטרלי
83088308
66ניטרלי
83098309
65ניטרלי
71827182
58ניטרלי
61786178
51ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Concordia Financial Group70תשואת יתר¥1.78T16.257.93%1.97%21.41%30.81%
Mizuho Financial Group68ניטרלי¥18.06T13.3412.28%1.68%5.93%59.55%
Resona Holdings66ניטרלי¥4.93T18.039.18%1.23%17.19%19.44%
Sumitomo Mitsui Holdings65ניטרלי¥4.41T12.1110.68%2.69%5.33%33.82%
Japan Post Bank Co58ניטרלי¥10.59T17.666.46%2.17%39.22%43.01%
JAPAN POST HOLDINGS Co51ניטרלי¥6.41T15.394.48%2.01%0.32%27.66%
*מגזר68ניטרלי$18.00B11.429.92%3.81%9.73%1.22%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
2,141.50707.0449.29%
1,611.50523.9548.18%
1,600.00598.5959.78%
2,342.50929.6165.79%
2,961.501,288.1076.97%
7,480.002,708.3556.76%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 17 באוגוסט 2026