ניתוח באמצעות AI של Asics (7936)
Asics (7936)
- דירוג:
- 77תשואת יתר
- מחיר יעד:
- ¥5,050.00(▲9.76% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 06.08.2026
הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים חזקים — התרחבות משמעותית של השוליים ויצירת תזרים מזומנים חופשי חזקה — הנתמכים על ידי מגמת עלייה טכנית חיובית. חוזקות אלה מתקזזות חלקית בשל מכפיל רווח גבוה יותר ותשואת דיבידנד נמוכה, המפחיתים את התמיכה מצד התמחור.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ) לעומת Asics (7936)
- שווי שוק
- ¥3.12T
- תשואת דיבידנד
- 0.69%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 4.58M
- מכפיל רווח (P/E)
- 26.6
- בטא (שנתי)
- 1.20
- צמיחת הכנסות
- 27.53%
- צמיחת רווח למניה
- 70.61%
- מדינה
- יפן
- מספר עובדים
- 9,455
- מגזר
- צריכה מחזורית
- עוצמת המגזר
- 84
- תעשייה
- Apparel - Footwear & Accessories
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
אסיקס מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרי ספורט ממותגים, ובעיקר הנעלה ספורטיבית, באמצעות מודל הפצה רב-ערוצי. 1) מקורות ההכנסה המרכזיים - מכירות הנעלה: מנוע ההכנסות הגדול ביותר הוא מכירת נעלי ספורט, ובפרט נעלי ריצה ואימונים ייעודיות תחת המותג אסיקס, וכן נעליים בעלות אוריינטציה לאורח חיים תחת אוניצוקה טייגר. ההכנסה מוכרת כאשר המוצרים נמכרים ללקוחות סיטונאיים, או כאשר צרכנים רוכשים דרך ערוצים שבשליטת אסיקס במכירה ישירה לצרכן. - ביגוד ואביזרים/ציוד: אסיקס מייצרת הכנסות גם מביגוד ספורט, כגון חולצות ריצה/אימונים, מכנסיים וביגוד עליון, וכן מאביזרים/ציוד, כגון גרביים, תיקים ופריטים נוספים הקשורים לספורט; תמהיל המוצרים עשוי להשתנות לפי אזור. קטגוריות אלה בדרך כלל משלימות את תחום ההנעלה ונמכרות דרך אותם ערוצים. 2) הגעה לשוק / כלכלת הערוצים - הפצה סיטונאית (עקיפה): חלק משמעותי מהמכירות נובע ממכירת מוצרים לקמעונאים צד שלישי, לרשתות מוצרי ספורט, לחנויות מתמחות בריצה ולמפיצים. במודל זה אסיקס מייצרת הכנסות במחיר הסיטונאי; הקמעונאים מייצרים לאחר מכן את המרווח שלהם בעת המכירה לצרכן הסופי. - ישירות לצרכן: אסיקס מוכרת גם ישירות באמצעות אתרי המסחר האלקטרוני שלה וחנויות קמעונאיות בבעלות המותג. בדרך כלל, למכירה ישירה לצרכן יש פוטנציאל למרווח גולמי גבוה יותר מאשר לסיטונאות, משום שאסיקס נהנית מתוספת המחיר הקמעונאית, אם כי היא נושאת גם בעלויות כגון תפעול חנויות, מילוי הזמנות ושיווק דיגיטלי. 3) פילוח מותגים ומוצרים כמנועי רווחים - ספורט ביצועי לעומת אופנת ספורט: הנעלת ריצה ביצועית היא עוגן מרכזי בהיקפי המכירות ובמותג של אסיקס, בעוד שהיצע בעל אוריינטציה לאורח חיים/אופנת ספורט, ובפרט אוניצוקה טייגר, עשוי לתמוך במיצוב פרימיום ובמחזורי ביקוש שונים מצד צרכנים. חדשנות מוצרית, השקות דגמים חדשים ושיווק המותג משפיעים על המכירות לצרכן הסופי ועל כוח התמחור. 4) מבנה הייצור ושרשרת האספקה - ייצור במיקור חוץ עם עיצוב/שיווק פנימיים: אסיקס נעזרת בדרך כלל ביצרנים צד שלישי לצורך הייצור, תוך שמירה על שליטה בעיצוב המוצרים, במחקר ופיתוח, בתקני האיכות ובמותג/שיווק. הרווחים מושפעים מעלויות רכש, מתנועות בשערי מטבע חוץ, לאור הרכש והמכירות הגלובליים, מעלויות לוגיסטיקה ומניהול מלאי. 5) שותפויות ויצירת ביקוש - קשרים עם קמעונאים ומפיצים: קשרים ארוכי טווח עם קמעונאים מרכזיים ומפיצים אזוריים תומכים בגישה לשוק ובהיקף פעילות, במיוחד במקומות שבהם אסיקס אינה נשענת רק על החנויות שבבעלותה. - חסויות לספורטאים/קבוצות ושיווק באירועים: אסיקס משקיעה בהסכמי חסות, בחסויות ובשיווק ספורט כדי להגדיל את מודעות המותג ואת הביקוש למוצרים, מה שתומך במכירות הן בערוץ הסיטונאי והן בערוץ הישיר לצרכן. אם נדרש פירוט לפי מגזר, כגון ריצה ביצועית לעומת אוניצוקה טייגר לעומת תחומים אחרים, עם אחוזים מדויקים, הפיצול הספציפי הזה הוא null כאן, משום שהוא דורש דיווח מגזרי עדכני מהדיווחים של אסיקס.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
בסך הכול, אסיקס מצטיירת כחברת הנעלה איכותית ובמגמת שיפור, עם התרחבות חזקה ברווחיות, מינוף בריא יותר לעומת שנים קודמות, וייצור יציב של תזרים מזומנים חופשי. הפריטים המרכזיים למעקב הם ההאטה בצמיחת ההכנסות ב-2025, העלייה בהיקף החוב האבסולוטי בשנה האחרונה, והתנודתיות ההיסטורית בתזרים המזומנים שנרשמה ב-2022.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
26707936
5110
8022
7309
7906מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 6 באוגוסט 2026