דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Otsuka Holdings Co (4578)

4578

Otsuka Holdings Co (4578)

דירוג:
75תשואת יתר
מחיר יעד:
¥14,012.00(▲13.09% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
01.08.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים חזקים — שיפור ברווחיות, צמיחה יציבה בהכנסות ומינוף נמוך מאוד. מנגד, המרת הרווחים למזומנים חלשה יותר ביחס לרווחים, והאינדיקטורים הטכניים חיוביים רק במידה מתונה (מגמת עלייה בטווח הארוך, אך חולשה בטווח הקצר). התמחור סביר, עם מכפיל רווח P/E ברמה של אמצע העשרה ותשואת דיבידנד מתונה.

iShares MSCI Japan ETF (EWJ) לעומת Otsuka Holdings Co (4578)

שווי שוק
¥6.54T
תשואת דיבידנד
1.24%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.11M
מכפיל רווח (P/E)
16.2
בטא (שנתי)
0.67
צמיחת הכנסות
9.11%
צמיחת רווח למניה
0.77%
מדינה
יפן
מספר עובדים
37,758
מגזר
בריאות
עוצמת המגזר
45
תעשייה
Drug Manufacturers - General

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

אוצוקה הולדינגס מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרים בשני מגזרי ליבה: (1) תרופות ו-(2) תזונה ובריאות הצרכן. במגזר התרופות, ההכנסות נוצרות ממסחור של תרופות מרשם שפותחו בתוך החברה ו/או בשיתוף עם שותפים, ונמכרות לסיטונאים, לבתי חולים ולבתי מרקחת ביפן ומחוצה לה. הרווחים במגזר זה מונעים על ידי היקפי מכירות המוצרים, דינמיקת התמחור והשיפוי בכל שוק, וניהול מחזור החיים של מותגי מפתח; החברה עשויה גם לרשום הכנסות הקשורות למוצרים בשותפות, כגון תשלומי אבני דרך או תמלוגים, כאשר קיימים הסדרים כאלה, אך תנאי העסקאות הספציפיים משתנים ממוצר למוצר ולא תמיד מפורטים בפומבי. במגזר התזונה ובריאות הצרכן, החברה מייצרת הכנסות ממכירת מוצרים לצרכנים, כגון משקאות פונקציונליים ומוצרי תזונה, באמצעות ערוצי קמעונאות והפצה, שבהם הביצועים תלויים בעוצמת המותג, בשיווק ובהיקף ההפצה. בשני המגזרים, הרווחיות מושפעת מהשקעות במחקר ופיתוח, מהיקף הייצור ויעילותו, מאישורים רגולטוריים ומהתמהיל הגיאוגרפי. אם קיימים, שירותים פנים-קבוצתיים ועסקים קטנים נוספים יכולים לתרום הכנסות נוספות, אך מנוע הרווחים העיקרי הוא השילוב בין מכירות גלובליות של תרופות מרשם לבין מכירות של מוצרי בריאות הצרכן ותזונה ממותגים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

אוצוקה הולדינגס מציגה פרופיל פיננסי כולל חזק: התרחבות עקבית בהכנסות, שיפור מהותי ברווחיות בשנים האחרונות, ומאזן עם חוב נמוך מאוד המספק חוסן. התחום המרכזי למעקב הוא המרת רווחים למזומנים — תזרים המזומנים התפעולי פיגר בעקביות אחרי הרווחים החשבונאיים — לצד התנודתיות ההיסטורית ברווחיות, במיוחד סביב 2023, אף שהתמונה ב-12 החודשים האחרונים בריאה יותר באופן ניכר.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות2.62T2.47T2.33T2.02T1.74T1.50T
רווח גולמי1.88T1.77T1.67T1.41T1.17T1.00T
EBITDA635.49B611.24B522.98B389.45B279.83B231.43B
רווח נקי405.23B363.15B343.12B121.62B133.91B125.46B
מאזן
סך הנכסים4.40T4.20T3.74T3.36T3.10T2.82T
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר469.55B534.65B426.17B513.34B471.63B410.68B
סך החוב194.20B227.98B189.38B214.19B194.16B212.45B
סך ההתחייבויות1.09T1.10T961.08B924.92B840.26B775.72B
הון בעלי המניות3.24T3.03T2.73T2.39T2.23T2.01T
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי320.85B315.74B259.08B192.50B150.90B176.41B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת407.96B403.58B354.64B283.23B211.85B228.86B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-204.85B-162.56B-268.27B-190.63B-81.58B-95.29B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-165.08B-136.37B-186.89B-60.17B-95.47B-95.84B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (51)
45194519
78תשואת יתר
45034503
78תשואת יתר
45784578
75תשואת יתר
45234523
71תשואת יתר
45684568
64ניטרלי
45024502
64ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Chugai Pharmaceutical Co78תשואת יתר¥11.18T23.7224.02%2.87%12.25%19.19%
Astellas Pharma78תשואת יתר¥4.52T12.3320.41%3.60%16.93%347.13%
Otsuka Holdings Co75תשואת יתר¥6.54T16.2113.24%1.24%9.11%0.77%
Eisai Co71תשואת יתר¥1.43T33.824.77%3.44%6.73%-15.79%
Daiichi Sankyo Company64ניטרלי¥5.13T21.3314.44%2.79%15.51%-9.47%
Takeda Pharmaceutical Co64ניטרלי¥10.20T55.942.40%3.54%3.10%-218.63%
*מגזר51ניטרלי$7.86B-0.30-43.30%2.27%22.53%-2.21%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
12,455.004,255.3151.90%
2,512.00928.8058.67%
6,795.00-171.55-2.46%
2,817.50-1,114.77-28.35%
5,076.00683.7615.57%
6,389.002,246.9254.25%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 1 באוגוסט 2026