דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Liaoning Port Company Limited Class H (2880)

2880

Liaoning Port Company Limited Class H (2880)

דירוג:
62ניטרלי
מחיר יעד:
HK$0.71(▲4.41% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
31.10.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים יציבים, הכוללים שיעורי רווחיות טובים, תזרים מזומנים חופשי חזק ומינוף ברמה ניתנת לניהול, אך מוגבל בשל צמיחה מתונה בהכנסות ומומנטום טכני חלש יותר, עם מסחר מתחת לממוצעים הנעים לטווח הארוך יותר ו-MACD שלילי. התמחור מעורב, כאשר תשואת דיבידנד תומכת מתקזזת מול מכפיל רווח גבוה יותר.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Liaoning Port Company Limited Class H (2880)

שווי שוק
HK$35.14B
תשואת דיבידנד
4.7%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.71M
מכפיל רווח (P/E)
25.6
בטא (שנתי)
0.65
צמיחת הכנסות
1.32%
צמיחת רווח למניה
-1.60%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
10,561
מגזר
תעשייה
עוצמת המגזר
72
תעשייה
Marine Shipping

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

החברה מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות גביית עמלות עבור שירותי נמל ומסוף מחברות ספנות, בעלי מטען וספקי לוגיסטיקה, בגין השימוש בתשתיות הנמל שלה ובשירותי התפעול שלה. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) טיפול במטענים ושירותי מסוף: עמלות עבור טעינה ופריקה, טיפול במסוף, שירותי אחסון בשטחי אחסון ובמחסנים, וחיובים נוספים הקשורים להיקפי התפוקה, כגון תנועות מכולות הנמדדות ב-TEU ומטען בתפזורת הנמדד בטונות. התעריפים וההכנסות מושפעים מתמהיל המטענים, מכולות לעומת מטען בתפזורת, ממספר פקידות האוניות, מהיקף התפוקה ומרמת הניצול של הרציפים ושטחי האחסון. (2) לוגיסטיקה הקשורה לנמל ושירותים בעלי ערך מוסף: הכנסות מפתרונות לוגיסטיים כגון אחסנה, הפצה, איחוד מטענים ושירותים נוספים בשרשרת האספקה הקשורים לפעילות הנמל, ככל שרלוונטי. (3) שירותי נמל נלווים: הכנסות משירותים התומכים בפעילות הנמל, כגון שימוש במתקנים וחיובי שירות נוספים הקשורים לפעילות המסוף, ככל שרלוונטי. גורמים מהותיים שעשויים להשפיע על הרווחים כוללים את היקף הפעילות המסחרית האזורית והביקוש התעשייתי בצפון-מזרח סין, את תנאי שוק הספנות, את תמהיל הלקוחות והנתיבים, ואת יכולת החברה למשוך ולשמר חברות ספנות ולקוחות מטען גדולים באמצעות איכות השירות וקישוריות הרשת. ריכוזי לקוחות או שותפים מהותיים, מבני תעריפים מדויקים ופירוט הכנסות לפי מגזרים אינם זמינים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

נמל ליאונינג מציגה רווחיות יציבה ויצירת מזומנים טובה, לצד מאזן שמרני יחסית. המגבלה העיקרית היא צמיחה: ההכנסות נותרו ברובן ללא שינוי לאורך כמה שנים, והרווחיות נמוכה מרמת השיא של 2021, דבר שמגביל את ההערכה הכוללת של החוסן הפיננסי, למרות המרה טובה של רווחים למזומנים ומינוף בר-ניהול.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות11.10B11.05B11.07B12.22B11.98B12.35B
רווח גולמי3.16B3.10B2.38B3.39B3.10B3.83B
EBITDA3.70B4.79B4.58B4.79B4.76B5.52B
רווח נקי1.38B1.27B1.14B1.34B1.32B1.92B
מאזן
סך הנכסים57.12B57.60B59.79B56.35B57.61B57.81B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר8.87B6.70B5.28B5.23B5.09B4.68B
סך החוב8.96B10.22B10.07B8.53B12.81B9.30B
סך ההתחייבויות12.51B13.00B16.38B13.62B15.87B16.76B
הון בעלי המניות41.01B40.36B39.80B39.60B38.65B37.95B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי4.99B5.23B3.65B2.67B-21.57M-1.43M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת5.54B5.71B4.29B3.34B3.41B3.82B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-801.62M-543.41M-221.38M-349.15M-3.10B-2.69B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-1.70B-3.79B-4.02B-3.03B286.46M-3.86B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (63)
61986198
80תשואת יתר
01440144
78תשואת יתר
33693369
78תשואת יתר
11991199
73תשואת יתר
33823382
68ניטרלי
28802880
62ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Qingdao Port International Co Ltd Class H80תשואת יתרHK$72.29B12.5111.17%5.34%9.73%0.56%
China Merchants Port Holdings Co78תשואת יתרHK$70.48B10.565.93%4.94%13.52%-4.91%
Qinhuangdao Port Co., Ltd. Class H78תשואת יתרHK$22.19B12.017.75%3.47%6.59%5.28%
COSCO SHIPPING Ports73תשואת יתרHK$25.31B8.815.49%4.78%12.30%-1.28%
Tianjin Port Development Holdings68ניטרליHK$3.72B4.735.30%6.98%-20.53%27.52%
Liaoning Port Company Limited Class H62ניטרליHK$35.14B25.573.05%4.70%1.32%-1.60%
*מגזר63ניטרלי$10.79B15.437.44%2.01%2.89%-14.66%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
0.67-0.23-25.88%
16.792.1114.35%
6.300.7112.68%
0.61-0.06-8.89%
2.70-0.25-8.33%
7.891.1917.85%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 31 באוקטובר 2026