דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של HK Electric Investments & HK Electric Investments (2638)

2638

HK Electric Investments & HK Electric Investments (2638)

דירוג:
70תשואת יתר
מחיר יעד:
HK$7.00(▲10.76% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
העלאת המלצה
תאריך:
21.10.2026

הציון נתמך בעיקר בביצועים פיננסיים מוצקים, עם שיעורי רווחיות חזקים באופן עקבי ויכולת יציבה לייצר רווחים, מאפיינים טיפוסיים לחברת תשתיות מפוקחת. מנגד, מינוף הקרוב להיקף ההון העצמי ותזרים מזומנים חופשי לא אחיד הנובע ממחזורי הוצאות הוניות מפחיתים את הגמישות. מבחינה טכנית, המומנטום תומך, כאשר המחיר מעל הממוצעים הנעים המרכזיים, בעוד שהתמחור מעורב: תשואת דיבידנד חזקה של כ-5% מתקזזת עם מכפיל רווח בטווח בינוני של כ-18.5.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת HK Electric Investments & HK Electric Investments (2638)

שווי שוק
HK$55.05B
תשואת דיבידנד
4.97%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
2.16M
מכפיל רווח (P/E)
17.7
בטא (שנתי)
0.23
צמיחת הכנסות
3.69%
צמיחת רווח למניה
-0.45%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
1,622
מגזר
שירותים ציבוריים
עוצמת המגזר
65
תעשייה
Regulated Electric

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

החברה מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות הפעלת עסק מוסדר לאספקת חשמל דרך אייץ' קיי אלקטריק, ומפיקה הכנסות ממכירת חשמל ומשירותים מוסדרים נלווים באזור האספקה שלה. מקורות ההכנסה העיקריים כוללים בדרך כלל: (1) מכירת חשמל ללקוחות קצה (מגורים, מסחר ותעשייה) על בסיס תעריפים/חיובים שאושרו או מוסדרים במסגרת הרגולטורית הרלוונטית; (2) תשואות מוסדרות והחזר עלויות בגין השקעות הון ועלויות תפעול הקשורות לנכסי ייצור חשמל (כולל דלק וחשמל נרכש, לפי העניין), רשתות הולכה וחלוקה, ופעילות שירות לקוחות, כפי שמותר במסגרת הסדרים מסוג הסכם פיקוח החלים על חברות חשמל בהונג קונג; ו-(3) הכנסות נלוות ואחרות הקשורות לעסקי התשתית (למשל, דמי חיבור/שירות וחיובים מותרים אחרים), ככל שהדבר מותר במסגרת המשטר הרגולטורי. לפיכך, הרווחים מונעים במידה רבה על ידי הביקוש לחשמל באזור השירות שלה, מנגנון התשואה המותרת/המוסדרת, ויכולתה של החברה לנהל את עלויות הדלק, התחזוקה והתפעול, תוך השקעה בנכסי הייצור והרשת שלה ותחזוקתם. שותפויות מהותיות ספציפיות או צדדים נגדיים מהותיים (למשל, חוזי אספקת דלק ארוכי טווח בשמותיהם, הסדרי רכישת חשמל או מיזמים משותפים גדולים) הם null, משום שפרטים כאלה אינם מסופקים כאן.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

בסך הכול, HK Electric Investments & HK Electric Investments מציגה פרופיל של חברת שירותים ציבוריים מפוקחת ויציבה: שיעורי רווחיות גבוהים באופן עקבי ויכולת יציבה לייצר רווחים, הנתמכות על ידי בסיס נכסים עמיד. מנגד, המינוף גבוה יותר ותזרים המזומנים החופשי אינו אחיד בשל מחזורי הוצאות הוניות, דבר שעלול להגביל את הגמישות הפיננסית גם כאשר הרווחים המדווחים נראים יציבים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות12.50B12.13B12.06B11.41B10.79B11.34B
רווח גולמי6.24B6.08B6.46B6.02B5.43B5.85B
EBITDA8.99B8.64B8.72B8.08B7.63B7.97B
רווח נקי3.37B3.08B3.11B3.16B2.95B2.93B
מאזן
סך הנכסים119.33B118.45B118.50B118.54B121.00B114.83B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר51.00M28.00M30.00M21.00M325.00M34.00M
סך החוב51.17B50.56B50.86B50.21B51.21B46.63B
סך ההתחייבויות70.21B68.36B69.21B69.56B71.67B66.44B
הון בעלי המניות49.13B49.32B49.29B48.98B49.33B48.39B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי3.19B3.39B2.38B3.79B-993.00M1.36B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת6.99B7.13B6.38B8.07B4.77B6.19B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-3.85B-3.78B-3.99B-4.38B-6.08B-5.03B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-3.13B-3.31B-2.38B-4.04B1.61B-1.19B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (66)
26882688
72תשואת יתר
26382638
70תשואת יתר
00020002
69ניטרלי
08360836
66ניטרלי
00060006
64ניטרלי
00030003
59ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
ENN Energy Holdings72תשואת יתרHK$55.80B7.6112.80%4.30%5.69%8.67%
HK Electric Investments & HK Electric Investments70תשואת יתרHK$55.05B17.696.85%4.97%3.69%-0.45%
CLP Holdings69ניטרליHK$193.15B17.8110.14%4.13%-1.91%-5.03%
China Resources Power Holdings Co66ניטרליHK$100.07B7.5011.72%5.87%2.19%1.10%
Power Assets Holdings64ניטרליHK$128.51B7.2018.47%4.77%-12.24%190.79%
Hong Kong & China Gas Co59ניטרליHK$135.00B20.6710.65%5.02%1.53%12.95%
*מגזר66ניטרלי$17.65B18.105.60%3.62%6.62%11.55%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
6.190.437.37%
76.4013.0220.54%
19.201.8410.57%
60.5012.1825.20%
7.240.334.81%
49.42-14.24-22.37%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 21 באוקטובר 2026