דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Shenzhou International Group Holdings (2313)

2313

Shenzhou International Group Holdings (2313)

דירוג:
62ניטרלי
מחיר יעד:
HK$40.00(▲5.21% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
הורדת המלצה
תאריך:
27.08.2026

הציון נתמך בעיקר באיכות פיננסית מוצקה, הכוללת רווחיות חזקה ומאזן בריא עם מינוף מתון, וכן בתמחור אטרקטיבי, עם מכפיל רווח נמוך ותשואת דיבידנד גבוהה. מנגד, גורמים חיוביים אלה מתמתנים בשל היחלשות בהמרת תזרים המזומנים ומבנה טכני דובי מובהק, כאשר המחיר נמצא מתחת לכל הממוצעים הנעים המרכזיים, לצד MACD שלילי ומומנטום במצב מכירת יתר.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Shenzhou International Group Holdings (2313)

שווי שוק
HK$57.15B
תשואת דיבידנד
6.06%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
6.30M
מכפיל רווח (P/E)
11.0
בטא (שנתי)
0.97
צמיחת הכנסות
1.86%
צמיחת רווח למניה
-27.58%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
117,930
מגזר
צריכה מחזורית
עוצמת המגזר
84
תעשייה
Apparel - Footwear & Accessories

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

שנצ׳ואו אינטרנשיונל גרופ הולדינגס מייצרת הכנסות בעיקר מייצור מוצרי סריגים עבור מותגי הלבשה גדולים על בסיס חוזי, וגובה תשלום עבור הייצור ועבור שירותי הערך המוסף הנלווים שהיא מספקת. מודל ההכנסות שלה מתמקד ב-(1) ייצור OEM/ODM: לקוחות מבצעים הזמנות לבגדים או למוצרי סריגים, ושנצ׳ואו אינטרנשיונל גרופ הולדינגס מכירה בהכנסות על בסיס מחירי יחידה והיקפים שסוכמו; (2) פעילות משולבת אנכית בתחום הטקסטיל וההלבשה: החברה לוכדת ערך נוסף באמצעות ביצוע שלבים מרובים בתוך הארגון, כגון סריגת בדים, צביעה וגימור, והרכבת בגדים, ולא רק גזירה ותפירה, דבר שמאפשר לה להכיר בהכנסות ביותר שלבים בשרשרת הייצור וליהנות מיתרונות לגודל; (3) תמיכה בפיתוח ובדגימות: החברה תומכת בלקוחות בפיתוח מוצרים, לדוגמה פיתוח חומרים ותהליכים, הכנת דגימות והנדסת ייצור, דבר שיכול להיות מגולם בתמחור החוזי הכולל ומסייע בהבטחת תוכניות ייצור ארוכות טווח; ו-(4) ריכוז לקוחות במותגים גלובליים גדולים: קשרים ארוכי טווח והזמנות חוזרות מלקוחות שהם מותגים בינלאומיים מבוססים הם גורם מרכזי התומך ברמת הניצולת, ביציבות ההזמנות וברווחים. המידע על פיצול ההכנסות הספציפי לפי לקוח, אזור או קטגוריית מוצר אינו זמין.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

שנצ׳ואו אינטרנשיונל גרופ הולדינגס מציגה רווחיות בסיסית חזקה ומאזן שמרני בדרך כלל, התומכים בחוסן על רקע מחזורי בענף ייצור ההלבשה. מקור הדאגה העיקרי הוא המגמה: ההכנסות והשוליים נחלשו ב-2025 לאחר 2024 חזקה, ושיעור ההמרה לתזרים מזומנים הידרדר לצד ירידה בתזרים המזומנים החופשי. האיכות הפיננסית הכוללת טובה, אך הביצועים בטווח הקרוב נראים פחות יציבים בהשוואה למחזור הגאות הקודם.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות30.01B30.99B28.66B24.97B27.78B23.85B
רווח גולמי7.26B8.17B8.05B6.06B6.13B5.79B
EBITDA6.43B7.31B9.06B5.49B5.35B4.74B
רווח נקי4.53B5.83B6.24B4.56B4.56B3.37B
מאזן
סך הנכסים56.47B56.97B53.11B48.61B43.49B42.13B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר27.89B28.06B25.04B16.87B13.73B12.16B
סך החוב14.91B14.88B12.93B12.26B9.31B10.72B
סך ההתחייבויות19.13B19.46B17.25B15.74B12.73B14.35B
הון בעלי המניות37.33B37.51B35.85B32.87B30.75B27.77B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי3.00B2.81B3.40B4.14B3.39B1.41B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת5.54B5.55B5.27B5.23B4.63B3.59B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה3.12B912.38M-3.47B-1.38B-371.33M-6.41B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-3.12B-1.56B-2.65B333.22M-3.91B1.32B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
22322232
80תשואת יתר
23132313
62ניטרלי
21992199
61ניטרלי
03110311
58ניטרלי
03210321
56ניטרלי
13821382
48ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Crystal International Group Limited80תשואת יתרHK$21.71B11.3714.47%5.87%4.21%9.77%
Shenzhou International Group Holdings62ניטרליHK$57.15B11.0312.10%6.06%1.86%-27.58%
Regina Miracle International (Holdings) Limited61ניטרליHK$3.14B10.789.33%4.00%-1.56%53.99%
Luen Thai Holdings Limited58ניטרליHK$336.09M3.986.65%—0.41%—
Texwinca Holdings56ניטרליHK$1.06B6.663.28%8.85%-7.87%38.45%
Pacific Textiles Holdings48ניטרליHK$1.09B13.262.83%10.10%-0.86%-50.37%
*מגזר61ניטרלי$18.38B12.79-2.54%3.03%1.52%-15.83%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
39.08-24.45-38.48%
0.79-0.56-41.65%
0.780.0810.71%
0.330.1047.06%
2.480.5931.08%
7.370.9314.51%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 27 באוגוסט 2026