ניתוח באמצעות AI של Sands China (1928)
Sands China (1928)
- דירוג:
- 59ניטרלי
- מחיר יעד:
- HK$11.50(▼18.56% פוטנציאל ירידה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 06.08.2026
הציון מושפע בעיקר מסיכון פיננסי, ובפרט ממינוף גבוה ומתנודתיות בהכנסות למרות התאוששות הרווחיות, בעוד שהתמחור מהווה גורם מקזז חיובי, עם P/E מתון ותשואת דיבידנד של כ-5%. האינדיקטורים הטכניים חיוביים במידה מתונה בטווח הקצר, אך עדיין חלשים ביחס לממוצעים הנעים לטווחים ארוכים יותר.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Sands China (1928)
- שווי שוק
- HK$92.02B
- תשואת דיבידנד
- 5.19%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 21.73M
- מכפיל רווח (P/E)
- 13.4
- בטא (שנתי)
- 0.89
- צמיחת הכנסות
- 8.73%
- צמיחת רווח למניה
- -3.66%
- מדינה
- הונג קונג
- מספר עובדים
- 28,652
- מגזר
- צריכה מחזורית
- עוצמת המגזר
- 84
- תעשייה
- Gambling, Resorts & Casinos
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
סנדס צ׳יינה מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות הפעלת אתרי נופש משולבים במקאו, המייצרים הכנסות הן מפעילויות הימורים והן מפעילויות שאינן הימורים. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) הכנסות מהימורים בקזינו ממשחקי שולחן ומשחקים אלקטרוניים, כגון מכונות מזל, הנגבות ישירות משחקנים באולם הקזינו; (2) הכנסות ממלונות ממכירת חדרים במגדלי המלון שלה, הנתמכות על ידי תיירות פנאי וביקוש מצד קבוצות, כנסים, פגישות ותערוכות; (3) הכנסות ממרכזי קניות, בעיקר מהשכרת שטחים לקמעונאי יוקרה ולקמעונאים נוספים, ומהפקת הכנסות משכירות, ובחלק מההסדרים גם ממרכיבים המבוססים על מחזור המכירות של השוכרים; (4) הכנסות ממזון ומשקאות ממסעדות, ברים ושירותי הסעדה, לרבות אירוח אירועים ושירותי הסעדה לכנסים; (5) הכנסות מכנסים, פגישות ותערוכות מהשכרת אולמות ומתן שירותי אירועים במתקני הכנסים, הפגישות והתערוכות שלה; ו-(6) הכנסות מבידור ואחרות ממופעים בתשלום, אטרקציות ושירותי נופש נלווים. הרווחים מושפעים מהיקף הביקורים הכולל במקאו, מהתמהיל בין שוק ההמונים לבין משחק ברמה גבוהה יותר, משיעורי התפוסה בנכסים ומתעריפי החדרים, מביצועי השכרת שטחי המסחר, ומהיכולת למשוך לקוחות קבוצתיים ולקוחות פרימיום באמצעות מתקני אתר הנופש המשולב. שותפויות משמעותיות או גורמים התורמים לרווחים: אין.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
סנדס צ׳יינה מציגה התאוששות ברורה לאחר תקופת ההיחלשות, עם רווחיות טובה בתקופה האחרונה ושיפור בייצור המזומנים, אך הפרופיל הפיננסי עדיין מוגבל בשל מינוף גבוה ובסיס הון מצומצם יחסית. הגורם המרכזי לתנודתיות הוא יציבות ההכנסות: הירידה החדה ב-2025, לאחר ביצועים חזקים ב-2023–2024, מצביעה על כך שהתוצאות עשויות להשתנות במהירות בהתאם לסביבת הפעילות, ולכן המאזן נותר מוקד הזהירות העיקרי למרות תזרימי המזומנים הטובים יותר.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
0027
2282
11281928
0200
0880מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 6 באוגוסט 2026