ניתוח באמצעות AI של Wynn Macau (1128)
Wynn Macau (1128)
- דירוג:
- 60ניטרלי
- מחיר יעד:
- HK$5.00(▼12.59% פוטנציאל ירידה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 04.08.2026
הציון מוגבל בעיקר בשל סיכון במאזן, הכולל הון עצמי שלילי וחוב גבוה מאוד, וכן בשל הירידה החדה בהכנסות בשנת 2025, למרות רווחיות חזקה בתקופה האחרונה ותזרים מזומנים חופשי חיובי. האינדיקטורים הטכניים תומכים במידה מתונה, עם מומנטום חיובי, והתמחור נתמך על ידי תשואת דיבידנד גבוהה ומכפיל רווח מתון.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Wynn Macau (1128)
- שווי שוק
- HK$24.89B
- תשואת דיבידנד
- 5.92%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 4.94M
- מכפיל רווח (P/E)
- 8.2
- בטא (שנתי)
- 0.60
- צמיחת הכנסות
- 9.38%
- צמיחת רווח למניה
- 60.07%
- מדינה
- הונג קונג
- מספר עובדים
- 11,600
- מגזר
- צריכה מחזורית
- עוצמת המגזר
- 84
- תעשייה
- Gambling, Resorts & Casinos
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
וויין מקאו מייצרת הכנסות בעיקר מהפעלת משחקי קזינו ושירותי נופש נלווים באתרי הנופש המשולבים שלה במקאו. מקור ההכנסות הגדול ביותר הוא משחקי הקזינו, הכוללים בדרך כלל (i) משחקי שולחן בפלח השוק ההמוני, שבהם החברה רושמת את זכיית הקזינו (ההפרש בין הסכומים שהומרו למשחק לבין הסכומים ששולמו), (ii) פעילויות משחק של לקוחות פרימיום, שבהן ההכנסה נובעת מזכיית הקזינו ממשחקי לקוחות פרימיום, בניכוי תמריצים לשחקנים, ובמקרים הרלוונטיים גם עמלות או דמי שירות הקשורים למשחקי לקוחות פרימיום, ו-(iii) מכונות מזל ומשחקים אלקטרוניים, שבהם ההכנסה מבוססת על הזכייה ממשחקי מכונות. מעבר לפעילות המשחקים, החברה מייצרת הכנסות שאינן ממשחקים מפעילות אתרי הנופש שלה, כולל הכנסות מחדרים משהייה במלון, הכנסות ממזון ומשקאות ממסעדות וברים, הכנסות הקשורות לקמעונאות (כגון הסכמי שכירות או זיכיון עם קמעונאי יוקרה בתוך אתר הנופש), וכן בידור ושירותי נופש אחרים. הרווחים מושפעים מגורמים כגון היקף המבקרים הכולל במקאו, תמהיל הלקוחות בין פלח הפרימיום לפלח ההמוני, שיעור ההחזקה במשחקים (שיעור הזכייה הסטטיסטי), ויכולת החברה להגדיל את שיעורי התפוסה ואת ההוצאה של הלקוחות במלון, בהסעדה ובהיצע הקמעונאי. מידע על שותפויות משמעותיות ספציפיות (למשל, צדדים נגדיים מזוהים בשמם) אינו זמין בתשובה זו, ולכן ערכו null.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
וויין מקאו מציגה התאוששות ברורה ברווחים ובתזרים המזומנים לאחר תקופת ההאטה, עם רווחיות תפעולית חזקה בתקופה האחרונה ותזרים מזומנים חופשי חיובי בהיקף משמעותי. מנגד, גורם הקיזוז המרכזי הוא סיכון במאזן: הון עצמי שלילי מתמשך לצד נטל חוב גדול מגבילים את החוסן ומגדילים את הרגישות לכל לחץ מחודש על ההכנסות — דבר בולט במיוחד לאור הירידה החדה בהכנסות בתקופה השנתית האחרונה.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
0027
22821128
1928
0200
0880מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 4 באוגוסט 2026