דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של APT Satellite Holdings (1045)

1045

APT Satellite Holdings (1045)

דירוג:
64ניטרלי
מחיר יעד:
HK$2.00(▲0.00% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
16.09.2026

הציון מונע בעיקר על ידי יסודות חזקים, עם מינוף נמוך והמרת מזומנים חזקה, אשר מפחיתים את הסיכון הפיננסי. עם זאת, ירידה מתמשכת בהכנסות, שחיקה בשולי הרווח ותזרים מזומנים חופשי חלש יותר בשנת 2025 מכבידים על התחזית, בעוד שהאינדיקטורים הטכניים נותרים ניטרליים עד חלשים, מאחר שהמניה נסחרת מתחת לממוצעים נעים מרכזיים לטווח ארוך יותר. תשואת דיבידנד של כ-4% ומכפיל רווח בטווח אמצע העשרה מספקים תמיכה חלקית בשווי.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת APT Satellite Holdings (1045)

שווי שוק
HK$1.69B
תשואת דיבידנד
3.94%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
660.81K
מכפיל רווח (P/E)
12.6
בטא (שנתי)
0.72
צמיחת הכנסות
-7.25%
צמיחת רווח למניה
-26.17%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
127
מגזר
שירותי תקשורת
עוצמת המגזר
97
תעשייה
Telecommunications Services

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

APT לוויינים הולדינגס (1045) מייצרת הכנסות בעיקר ממסחור קיבולת לוויינית ומאספקת שירותי תקשורת לוויינית ללקוחות הזקוקים לכיסוי אמין על פני אזורים גיאוגרפיים רחבים, שבהם רשתות קרקעיות מוגבלות או שבהם נדרשת יתירות. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) השכרת קיבולת משיבים/רוחב פס לווייני במסגרת חוזי שירות ארוכי טווח או חוזרים ללקוחות מתחומי השידור, התקשורת והארגונים; (2) אספקת שירותים מנוהלים המשלבים קיבולת עם תשתיות קרקע, ניהול רשת והתחייבויות לרמת שירות, לדוגמה קישוריות מסוג VSAT וקישורי נתונים אחרים, שבמסגרתם החברה גובה דמי שירות חוזרים; ו-(3) חיוב עבור שירותים חד-פעמיים או מבוססי פרויקט, כגון התקנה, הפעלה ותמיכה טכנית, הקשורים לציוד הקרקעי של הלקוח ולהקמת הרשת. רווחי החברה מושפעים משיעור הניצול של צי הלוויינים, כלומר שיעור הקיבולת שנמצאת תחת חוזה, ממשך החוזים והתמחור, וכן מהביקוש ממגזרים מרכזיים כגון שידור ותקשורת עורפית. פירוטים ספציפיים של הכנסות לפי מגזר, לקוחות מרכזיים או שותפויות בשמם, ותנאי חוזים עדכניים הם אפסיים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

APT לוויינים הולדינגס מציגה פרופיל פיננסי שמרני, עם מינוף נמוך והמרת מזומנים חזקה, אך הסיפור התפעולי נחלש: ירידה בהכנסות לאורך כמה שנים ושחיקה במרווחים בשנת 2025 הפחיתו את התשואה על ההון ואת הצמיחה בתזרים המזומנים החופשי. הסיכון הפיננסי נראה נמוך, אך שיפור במגמת ההכנסות וייצוב הרווחיות הם הצרכים המרכזיים כדי להביא להערכה מחדש של היסודות הפיננסיים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות716.50M739.09M784.65M833.98M944.31M927.81M
רווח גולמי194.42M201.86M284.13M355.57M455.05M446.40M
EBITDA491.77M498.05M604.17M697.95M770.61M745.93M
רווח נקי133.62M141.79M205.22M237.65M231.61M263.38M
מאזן
סך הנכסים7.02B6.94B6.97B7.09B7.13B7.30B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר2.79B2.73B2.45B2.15B1.75B1.37B
סך החוב120.91M82.64M111.32M146.94M166.79M182.91M
סך ההתחייבויות817.48M779.34M877.44M1.00B1.06B1.16B
הון בעלי המניות6.20B6.16B6.09B6.08B6.07B6.13B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי368.97M392.32M416.35M549.73M658.64M598.80M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת411.90M439.33M455.91M566.91M661.57M626.94M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-493.40M-391.37M40.59M-628.12M-585.52M-321.52M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-94.31M-111.14M-210.85M-232.25M-272.03M-243.32M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (60)
68236823
69ניטרלי
18831883
68ניטרלי
05520552
68ניטרלי
10451045
64ניטרלי
07280728
61ניטרלי
00080008
54ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
HKT and HKT69ניטרליHK$90.99B17.1414.86%6.36%7.09%4.21%
CITIC Telecom International Holdings68ניטרליHK$8.62B9.328.37%7.09%0.18%0.65%
China Communications Services68ניטרליHK$25.90B3.577.10%6.21%0.21%-0.68%
APT Satellite Holdings64ניטרליHK$1.69B12.652.16%3.94%-7.25%-26.17%
China Telecom61ניטרליHK$684.08B22.146.14%5.40%1.18%-12.12%
PCCW Limited54ניטרליHK$38.98B-461.93-6.77%6.69%7.10%70.22%
*מגזר60ניטרלי$48.67B4.58-11.27%4.14%2.83%-41.78%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
1.82-0.21-10.39%
2.330.020.65%
4.32-1.02-19.16%
3.74-0.68-15.31%
12.001.4513.78%
5.04-0.03-0.63%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 16 בספטמבר 2026