ניתוח באמצעות AI של Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Company (0874)
Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Company (0874)
- דירוג:
- 59ניטרלי
- מחיר יעד:
- HK$15.50(▲2.85% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 24.08.2026
הציון מונע בעיקר מביצועים פיננסיים יציבים אך נחלשים, כאשר רווחיות וחוזק המאזן מקוזזים על ידי האטה חדה בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, שחיקה בשוליים וב-ROE, והמרת מזומנים לא אחידה. איתותים טכניים חלשים מכבידים על הסנטימנט בטווח הקרוב, בעוד שמכפיל P/E סביר ותשואת דיבידנד גבוהה מספקים תמיכה מבחינת תמחור.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Company (0874)
- שווי שוק
- HK$35.66B
- תשואת דיבידנד
- 6.12%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 1.05M
- מכפיל רווח (P/E)
- 12.5
- בטא (שנתי)
- 0.51
- צמיחת הכנסות
- 6.58%
- צמיחת רווח למניה
- -4.29%
- מדינה
- הונג קונג
- מספר עובדים
- 27,057
- מגזר
- כללי
- עוצמת המגזר
- ―
- תעשייה
- Medical - Pharmaceuticals
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
החברה מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרים פרמצבטיים ומוצרי בריאות, באמצעות שני מנועי הכנסות עיקריים: (1) ייצור פרמצבטי ו-(2) הפצה פרמצבטית. 1) ייצור פרמצבטי (מכירת מוצרים) - הכנסות נוצרות מייצור ומכירה של תרופות ממותגות, תרופות גנריות ומוצרי בריאות. הדבר כולל בדרך כלל: - תרופות מרשם: נמכרות לבתי חולים ולמוסדות רפואיים, בדרך כלל באמצעות ערוצי רכש/מכרז ורשתות מפיצים. - תרופות ללא מרשם: נמכרות דרך בתי מרקחת קמעונאיים, ערוצי מסחר אלקטרוני/מקוון-לאופליין, וערוצי צריכה נוספים. - מוצרי רפואה סינית מסורתית ומוצרי בריאות ואיכות חיים: נמכרים הן באמצעות ערוצים רפואיים והן באמצעות ערוצי קמעונאות לצרכן, תחת מותגי הקבוצה המוכרים ומותגי החברות הבנות. - הרווחים במגזר זה נובעים מהמרווח שבין עלות הייצור (חומרי גלם, ייצור, בקרת איכות, עמידה בדרישות רגולציה) לבין מחיר המכירה. הרווחיות מושפעת מתמהיל המוצרים (מוצרים ממותגים/ללא מרשם בעלי מרווח גבוה יותר לעומת פריטים המתחרים יותר על מחיר), מדינמיקת התמחור והשיפוי, מהיקף המכירות, ומהוצאות השיווק וההפצה. 2) הפצה פרמצבטית (סיטונאות/שרשרת אספקה רפואית) - הכנסות נוצרות מהפצת תרופות ומוצרים רפואיים/בריאותיים מיצרנים, לרבות מפעלי הקבוצה עצמה וצדדים שלישיים, ללקוחות במורד השרשרת כגון בתי חולים, מרפאות, מרכזי בריאות קהילתיים ובתי מרקחת קמעונאיים. - פעילות ההפצה מייצרת בדרך כלל הכנסות באמצעות מרווחי הפצה (הפער בין מחיר הרכישה למחיר המכירה מחדש) ועמלות לוגיסטיקה/שירות הקשורות לאחסנה, שרשרת קירור, במקרים הרלוונטיים, ואספקה. - היקף הפעילות, הפריסה הגיאוגרפית, קשרי הלקוחות עם בתי חולים ובתי מרקחת, וניהול יעיל של מלאי ולוגיסטיקה, הם מנועי רווח מרכזיים במגזר זה. 3) פעילויות אחרות הקשורות לבריאות - החברה עשויה גם לייצר הכנסות מפעילויות בריאות נלוות הקשורות למערכת הרחבה שלה (למשל, רישוי מותגים, פעילויות הקשורות לקמעונאות, או שירותי בריאות אחרים). זרמי המשנה הספציפיים ותרומתם הכמותית אינם מצוינים. גורמים וקשרים מרכזיים התומכים ברווחים - פעילות רב-ערוצית לשוק: שילוב של ערוצי בתי חולים (לתרופות מרשם) עם ערוצי קמעונאות וצרכן (לתרופות ללא מרשם/מוצרי בריאות) תומך בביקוש מגוון. - פורטפוליו מותגים וחברות בנות: פורטפוליו מוצרים רחב בתחומי הרפואה הסינית המסורתית והרפואה המערבית יכול להפחית תלות בקטגוריה אחת ולתמוך במכירה צולבת דרך רשת ההפצה. - אינטגרציה של שרשרת האספקה: החזקה ביכולות הן של ייצור והן של הפצה יכולה לאפשר גישה לערוצים פנימיים עבור מוצרים בייצור עצמי, ובמקביל לייצר הכנסות מהפצה עבור צדדים שלישיים. שותפויות מהותיות: לא צוין
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
גואנגג'ואו באיוןשאן פרמצבטיקל הולדינגס קלאס H מציגה פרופיל יסודי יציב — פעילות רווחית, מינוף מתון ובסיס הון עצמי צומח — אך נתוני 12 החודשים האחרונים מצביעים על האטה חדה בהכנסות ועל חולשה בשוליים ביחס לשיא של 2022–2023. תזרים המזומנים התאושש ב-12 החודשים האחרונים לאחר שנת 2025 חלשה, אך באופן כללי המרת הרווח למזומן נותרת לא עקבית. בסך הכול, הדוחות מצביעים על מאזן יציב שתומך בפעילות, אך הביצועים בטווח הקרוב ותנודתיות תזרימי המזומנים הם נקודות המעקב המרכזיות.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
1513
3320
08670874
2196
0512מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 24 באוגוסט 2026