דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Digital China Holdings (0861)

0861

Digital China Holdings (0861)

דירוג:
53ניטרלי
מחיר יעד:
HK$2.00(▲11.11% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
11.09.2026

הציון מונע בעיקר על ידי שיפור בביצועים הפיננסיים, הכולל התאוששות בהכנסות, חזרה לרווחיות ותזרים מזומנים חופשי חיובי באופן עקבי, אך מושפע לרעה משולי רווח דקים מאוד, משחיקה בשיעור הרווח הגולמי ותשואה נמוכה על ההון העצמי. הניתוח הטכני מוסיף השפעה שלילית מתונה בשל איתותים למגמת ירידה בטווח הארוך יותר, מתחת לממוצעים ל-100 יום ול-200 יום ו-MACD שלילי, בעוד שהתמחור נייטרלי נוכח P/E שלילי שאינו מספק אינדיקציה ברורה ותשואת דיבידנד מתונה בלבד.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Digital China Holdings (0861)

שווי שוק
HK$3.20B
תשואת דיבידנד
1.91%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.03M
מכפיל רווח (P/E)
―
בטא (שנתי)
0.63
צמיחת הכנסות
16.16%
צמיחת רווח למניה
83.77%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
21,936
מגזר
תעשייה
עוצמת המגזר
72
תעשייה
Technology Distributors

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

דיגיטל צ'יינה הולדינגס מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות אספקת פתרונות טכנולוגיית מידע וטרנספורמציה דיגיטלית ללקוחות עסקיים ומוסדיים. מקורות ההכנסה העיקריים כוללים: (1) שירותי טכנולוגיה מבוססי פרויקטים, כגון אינטגרציית מערכות, יישום ואספקת פתרונות טכנולוגיית מידע ארגוניים מקצה לקצה, כאשר ההכנסה מוכרת מפרויקטים חוזיים המשלבים פריסת חומרה/תוכנה עם שירותי אינטגרציה ושירותים מקצועיים; (2) הצעות הקשורות לענן ולתשתיות דיגיטליות, שבהן ההכנסה נוצרת מאספקת פתרונות ענן, שירותים מנוהלים ושירותים/תמיכה טכנית נלווים עבור לקוחות המאמצים ארכיטקטורת ענן ותשתית מודרנית; ו-(3) פתרונות דיגיטליזציה ענפיים, שבהם החברה גובה עמלות עבור בנייה ותפעול של פלטפורמות/פתרונות דיגיטליים ייעודיים לענף מסוים, וכן עבור מתן שירות שוטף, תחזוקה ואופטימיזציה. אם נדרשים פירוטים מדויקים יותר, כגון אחוזי הכנסות מדויקים לפי מגזר, לקוחות מרכזיים בשמם, או תנאי שותפות מפורטים, מוחזר null משום שהפרטים הללו אינם מסופקים כאן.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

דיגיטל צ'יינה הולדינגס מציגה התאוששות ברורה בשורת ההכנסות וחזרה לרווחיות בשנת 2025, הנתמכות בתזרים מזומנים חופשי חיובי באופן עקבי. מוקד הדאגה העיקרי הוא עמידות הרווחים: שיעורי הרווחיות נשחקו באופן מהותי מאז השנים 2020–2022 והרווחיות נותרת נמוכה מאוד, בעוד שההפסדים בשנים קודמות מדגישים את התנודתיות. בסך הכול, הפרופיל הפיננסי נמצא במגמת שיפור, אך עדיין מוגבל מבחינת איכות, כאשר תזרים המזומנים חזק יותר מכוח הרווח המדווח.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות25.85B23.39B17.72B20.20B20.09B20.54B
רווח גולמי3.27B2.80B2.44B2.87B3.33B3.71B
EBITDA970.39M643.17M300.14M-848.97M934.06M1.71B
רווח נקי-62.47M34.97M-270.22M-2.02B360.92M711.59M
מאזן
סך הנכסים24.29B24.14B23.74B25.10B24.77B29.60B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר2.88B4.57B3.54B3.20B3.26B3.85B
סך החוב4.69B3.91B3.81B3.74B3.74B4.24B
סך ההתחייבויות13.46B13.60B13.62B13.67B12.46B14.73B
הון בעלי המניות6.76B6.41B6.21B6.93B8.36B10.16B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי3.64B430.76M375.80M587.13M432.03M393.71M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת3.72B544.77M405.53M929.89M525.56M305.05M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-811.31M144.93M-223.02M334.18M-47.88M294.69M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-1.91B-304.76M-60.38M-678.68M-249.29M-1.11B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (63)
21762176
66ניטרלי
10751075
62ניטרלי
08610861
53ניטרלי
96989698
53ניטרלי
25122512
48ניטרלי
03540354
47ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
CCID Consulting Co. Ltd. Class H66ניטרליHK$318.50M7.7935.60%12.99%-21.68%-55.57%
Capinfo Co., Ltd. Class H62ניטרליHK$447.75M4.876.36%2.52%8.36%286.36%
Digital China Holdings53ניטרליHK$3.20B-39.06-0.96%1.91%16.16%83.77%
GDS Holdings Ltd.53ניטרליHK$36.87B8.3112.75%—12.61%2,372.26%
Cloud Factory Technology Holdings Limited48ניטרליHK$1.36B47.724.47%—74.82%57.99%
Chinasoft International47ניטרליHK$10.15B21.622.97%1.39%3.18%-31.38%
*מגזר63ניטרלי$10.79B15.437.44%2.01%2.89%-14.66%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
1.86-0.93-33.21%
3.47-2.22-39.01%
21.84-11.32-34.14%
0.46-1.07-69.95%
1.56-1.16-42.77%
2.62-1.21-31.72%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 11 בספטמבר 2026