דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Fortune Real Estate Investment (0778)

0778

Fortune Real Estate Investment (0778)

דירוג:
61ניטרלי
מחיר יעד:
HK$5.00(▲10.62% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
19.10.2026

הציון מושפע בעיקר לרעה מביצועים פיננסיים חלשים, הנובעים מהפסדים נקיים מתמשכים ומהיחלשות ההון העצמי, למרות הכנסות יציבות ותזרימי מזומנים חיוביים. האינדיקטורים הטכניים חיוביים יחסית, עם מחיר שמעל לממוצעים הנעים המרכזיים ו-MACD חיובי, בעוד שהתמחור מעורב: תשואת דיבידנד גבוהה תומכת בפרופיל, אך רווחים שליליים (P/E שלילי) מעלים את רמת הסיכון באופן מהותי.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Fortune Real Estate Investment (0778)

שווי שוק
HK$8.99B
תשואת דיבידנד
7.43%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
2.57M
מכפיל רווח (P/E)
―
בטא (שנתי)
0.63
צמיחת הכנסות
-9.28%
צמיחת רווח למניה
92.30%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
―
מגזר
נדל"ן
עוצמת המגזר
53
תעשייה
REIT - Retail

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

פורצ'ן ריל אסטייט אינבסטמנט טראסט מייצרת את עיקר הכנסותיה באמצעות החזקת נכסי קמעונאות והשכרת שטחים לשוכרים. מקור ההכנסה המרכזי שלה הוא הכנסות משכירות במסגרת הסכמי שכירות עם קמעונאים ומחזיקים אחרים; אלה כוללים בדרך כלל שכר דירה בסיסי, ועשויים לכלול גם שכר דירה מבוסס מחזור, רכיב משתנה הקשור למכירות השוכרים, כאשר תנאים כאלה חלים, וכן הכנסות מהשכרת דוכנים, שטחים זמניים ושטחים אחרים בתוך הקניון, כאשר הם זמינים. מעבר לשכר דירה, הנאמנות יכולה להפיק הכנסות הקשורות לנכסים, כגון הכנסות ניהול/הכנסות נלוות הקשורות להפעלת הקניונים, למשל חיובים הקשורים לשירותים במסגרת תפעול הנכסים, כאשר הדבר רלוונטי, אך המנוע המרכזי הוא הכנסות שכירות חוזרות, הנתמכות בשמירה על שיעורי תפוסה גבוהים, באופטימיזציה של תמהיל השוכרים ובחידוש חוזי שכירות לפי דמי שכירות הנהוגים בשוק. כקרן השקעות בנדל"ן מניב, יכולתה לייצר הכנסה הניתנת לחלוקה תלויה במידה רבה בהכנסה נקייה מנכסים, כלומר הכנסות משכירות והכנסות נלוות בניכוי הוצאות תפעול הנכסים, לאחר עלויות מימון; רמות המינוף, שיעורי הריבית ותנאי המימון מחדש יכולים להשפיע באופן מהותי על הרווחים הזמינים לחלוקה. המידע על שותפויות משמעותיות ספציפיות הוא ריק.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

פורצ'ן ריל אסטייט אינבסטמנט טראסט מציגה ביצועי הכנסות יציבים ושיעורי רווח גולמי גבוהים, האופייניים לקרן השקעות בנדל"ן מניב קמעונאי בעלת מיצוב הגנתי, בתמיכת תזרים מזומנים תפעולי ותזרים מזומנים חופשי חיוביים באופן עקבי. הסוגיה המרכזית היא השחיקה החדה ברווחיות המדווחת מאז 2023, שהגיעה לשיאה בהפסד גדול מאוד בשנת 2025, לצד ירידה בהון ובנכסים ועלייה במינוף בהשוואה לשנים קודמות. בסך הכול, הדוחות מצביעים על חוסן תזרימי מוצק, אך גם על תנודתיות גבוהה ברווחים והיחלשות בנתוני היסוד, הממתנות את מאפייני ההשקעה.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.65B1.68B1.75B1.79B1.76B1.81B
רווח גולמי1.05B1.09B1.15B1.20B1.17B1.21B
EBITDA1.01B1.08B1.14B1.16B1.18B1.22B
רווח נקי-86.65M-1.16B-518.98M-154.92M502.64M1.32B
מאזן
סך הנכסים36.91B36.75B38.46B39.51B40.34B39.72B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר109.61M65.74M96.65M106.72M206.86M117.96M
סך החוב9.89B9.86B9.81B9.66B9.58B8.84B
סך ההתחייבויות11.67B11.61B11.53B11.43B11.41B10.54B
הון בעלי המניות25.24B25.14B26.93B28.08B28.93B29.18B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי685.06M703.06M1.03B1.05B1.17B1.02B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת736.32M741.15M1.03B1.16B1.17B1.09B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-51.26M-38.08M-84.68M-113.09M-672.93M-66.97M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-658.72M-733.97M-957.16M-1.15B-409.93M-1.08B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (65)
07780778
61ניטרלי
08230823
58ניטרלי
08080808
58ניטרלי
27782778
56ניטרלי
18811881
50ניטרלי
01230123
42ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Fortune Real Estate Investment61ניטרליHK$8.99B-86.80-0.34%7.43%-9.28%92.30%
Link Real Estate Investment58ניטרליHK$100.81B-13.38-4.80%6.54%-3.07%17.04%
Prosperity Real Estate Investment58ניטרליHK$2.15B-111.16-0.29%7.71%-7.14%85.78%
Champion Real Estate Investment56ניטרליHK$13.24B-12.07-2.71%5.54%-8.47%59.18%
Regal Real Estate Investment50ניטרליHK$928.37M6.661.19%2.44%0.14%—
Yuexiu Property Co42ניטרליHK$12.95B-8.73-2.23%9.92%-20.78%-318.43%
*מגזר65ניטרלי$2.17B12.193.79%4.94%3.15%1.96%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
4.34-0.36-7.74%
2.190.199.25%
38.12-0.03-0.07%
1.350.075.49%
0.29-0.11-28.03%
3.17-1.68-34.69%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 19 באוקטובר 2026