דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של ZTE (0763)

0763

ZTE (0763)

דירוג:
45ניטרלי
מחיר יעד:
HK$18.50(▼21.54% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
22.08.2026

הציון מוגבל בעיקר בשל הביצועים הפיננסיים: הרווחיות נשחקה בחדות ויצירת המזומנים הידרדרה, כאשר תזרים המזומנים החופשי לא כיסה את הרווח הנקי, ובמקביל המינוף עלה. הניתוח הטכני מוסיף לחץ נוסף, כאשר המניה נסחרת מתחת לממוצעים נעים מרכזיים וה-MACD שלילי. התמחור מספק תמיכה מוגבלת בלבד, לנוכח מכפיל רווח גבוה ותשואת דיבידנד מתונה.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת ZTE (0763)

שווי שוק
HK$145.18B
תשואת דיבידנד
1.92%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
5.95M
מכפיל רווח (P/E)
40.2
בטא (שנתי)
1.18
צמיחת הכנסות
11.81%
צמיחת רווח למניה
-55.08%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
65,095
מגזר
טכנולוגיה
עוצמת המגזר
88
תעשייה
Communication Equipment

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

ZTE Corporation Class H מייצרת את עיקר הכנסותיה ממכירת ציוד לרשתות תקשורת ופתרונות נלווים למפעילי סלולר וקווי תקשורת קווית, וללקוחות אחרים של רשתות בקנה מידה גדול, וכן ממכירת מכשירים חכמים לצרכנים ולשותפי הפצה. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) רשתות מפעילים: הכנסות מאספקת תשתיות רשת, כגון רכיבי גישה רדיו ורשת ליבה, תמסורת/אופטי, גישה, ומוצרי רשת נלווים, וכן משירותי פריסה, אינטגרציה, תחזוקה ותמיכה טכנית נלווים; (2) מכשירים לצרכנים ולעסקים: הכנסות ממכירת סמארטפונים ומכשירים חכמים/מקושרים אחרים, כגון מכשירי פס רחב נייד, מכשירי רשת ביתית, ומסופים אחרים, בדרך כלל באמצעות מפעילי תקשורת, מפיצים, קמעונאים וערוצי מסחר אלקטרוני; (3) פתרונות טכנולוגיות מידע ותקשורת למגזר העסקי והממשלתי: הכנסות מאספקת תשתיות ופתרונות טכנולוגיות מידע ותקשורת, כגון שרתים/אחסון, תקשורת נתונים, ענן/קצה, פתרונות הקשורים למרכזי נתונים, ופרויקטי דיגיטליזציה ייעודיים לענפים שונים, לעיתים קרובות בשילוב שירותי יישום ושירותים שוטפים. הכנסות נוספות עשויות לנבוע מתוכנה, משירותים לאחר המכירה, ובמקרים מסוימים גם מרישוי/תמלוגים הקשורים לקניין רוחני; אם ZTE Corporation Class H חושפת בדיווחיה הכנסות מהותיות מרישוי או הכנסות ייעודיות הנובעות משותפויות, הדבר יבוא לידי ביטוי שם, אחרת, ריק.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

הפרופיל הפיננסי של ZTE Corporation Class H מעורב. ההכנסות עדיין צומחות והעסק נותר רווחי, אך שיעורי הרווחיות והתשואות נשחקו באופן משמעותי משיאי 2023–2024. במקביל, המינוף עלה (יחס חוב להון מעל 1.0), בעוד יצירת המזומנים נחלשה מהותית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר תזרים המזומנים החופשי כבר אינו תומך ברווחים. גורם המפתח להמשך יהיה אם שיעורי הרווחיות ויכולת ההמרה למזומנים יוכלו להתאושש, תוך מניעת עלייה נוספת במינוף.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות139.68B133.90B121.30B124.25B122.95B114.52B
רווח גולמי36.23B40.50B45.99B50.80B45.73B40.36B
EBITDA11.76B7.66B17.65B18.27B15.08B14.57B
רווח נקי3.30B5.62B8.42B9.33B8.08B6.81B
מאזן
סך הנכסים240.88B218.20B207.32B200.96B180.95B168.76B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר64.66B51.68B57.65B78.70B56.86B52.07B
סך החוב93.79B80.62B53.06B56.11B46.54B40.36B
סך ההתחייבויות163.77B142.53B134.21B132.63B121.41B115.48B
הון בעלי המניות76.96B75.46B72.81B68.01B58.64B51.48B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי1.41B1.97B7.47B13.40B2.63B10.04B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת5.25B5.76B11.48B17.41B7.58B15.72B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-7.53B-8.64B-28.67B-20.90B-1.29B-10.59B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-599.53M516.33M-5.82B7.37B1.45B2.78B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
20182018
65ניטרלי
23422342
57ניטרלי
68696869
57ניטרלי
20002000
53ניטרלי
20382038
48ניטרלי
07630763
45ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
AAC Technologies Holdings65ניטרליHK$42.29B14.0110.42%0.90%15.86%24.46%
Comba Telecom Systems Holdings57ניטרליHK$2.81B101.670.86%0.74%4.27%—
Yangtze Optical Fibre and Cable Joint Stock Co57ניטרליHK$214.10B82.7430.10%0.35%38.70%468.60%
SIM Technology Group53ניטרליHK$697.60M-21.29-2.26%—-16.00%-811.76%
FIH Mobile48ניטרליHK$9.27B22.253.67%1.48%17.28%223.90%
ZTE45ניטרליHK$145.18B40.214.35%1.92%11.81%-55.08%
*מגזר61ניטרלי$37.18B12.37-10.20%1.83%8.50%-7.62%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
18.85-19.68-51.08%
34.82-4.68-11.84%
0.90-2.05-69.65%
12.00-7.08-37.11%
0.33-0.02-7.14%
110.7071.34181.28%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 22 באוגוסט 2026