דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של KLN Logistics Group Limited (0636)

0636

KLN Logistics Group Limited (0636)

דירוג:
63ניטרלי
מחיר יעד:
HK$6.50(▲12.07% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
10.09.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים יציבים אך בשולי רווח נמוכים, עם מינוף מתון ותזרים מזומנים חופשי חיובי באופן עקבי, אשר מתקזזים מול שחיקה ברווחיות ולחץ מחזורי. האינדיקטורים הטכניים מתונים בלבד, ומצביעים על התאוששות קצרת טווח אך על מגמה ארוכת טווח חלשה יותר ומומנטום מתון. התמחור מהווה גורם תמיכה מרכזי, כאשר מכפיל רווח נמוך ותשואת דיבידנד יציבה מעלים את הציון הכולל.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת KLN Logistics Group Limited (0636)

שווי שוק
HK$10.02B
תשואת דיבידנד
4.52%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
951.52K
מכפיל רווח (P/E)
7.0
בטא (שנתי)
0.56
צמיחת הכנסות
-1.79%
צמיחת רווח למניה
5.78%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
18,600
מגזר
תעשייה
עוצמת המגזר
72
תעשייה
Integrated Freight & Logistics

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

KLN Logistics Group מייצרת הכנסות באמצעות גביית תשלום מלקוחות עבור שירותי לוגיסטיקה הניתנים לאורך שרשרת האספקה. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) שירותי שילוח והובלה — גביית עמלות שירות ו/או מרווחים באמצעות תיאום וניהול משלוחים, כגון הובלה ימית, הובלה אווירית, הובלה חוצת גבולות במשאיות, איחוד משלוחים ותיאום הקשור למכס, היכן שרלוונטי. ההכנסה מוכרת בדרך כלל על בסיס המשלוחים שטופלו והשירותים שבוצעו, כאשר התמחור קשור לנפח, לנתיב, לרמת השירות, למחירי דלק/שוק ולתנאי החוזה. (2) אחסנה, הפצה ולוגיסטיקה חוזית — גביית דמי אחסון, דמי טיפול וליקוט ואריזה, וחיובים עבור שירותים בעלי ערך מוסף, כגון סימון, קיטינג וטיפול בהחזרות, במסגרת חוזי לקוחות רב-שנתיים או מתחדשים; ההכנסה גדלה בהתאם להיקף הפעילות, לשטח המנוצל ולדרישות עיבוד עתירות עבודה. (3) פתרונות משולבים לשרשרת האספקה — גביית דמי ניהול מבוססי פרויקט או חוזרים עבור פעילות לוגיסטית מקצה לקצה, תוך שילוב תכוף של הובלה יחד עם אחסנה ותיאום מסירה במקטע האחרון, כדי ללכוד נתח גדול יותר מהוצאות הלוגיסטיקה של הלקוח. (4) שירותים נוספים הקשורים ללוגיסטיקה — כל הכנסה נלווית, כגון תיעוד, שירותי תיווך/סוכנות או טיפול ייעודי, היכן שרלוונטי. הרווחיות מושפעת מנפחי המשלוחים, ממחזורי תעריפי ההובלה, מרמות הניצול של מחסנים ורשתות הובלה, מיעילות תפעולית, ומיכולתה של החברה להשיג חוזים ארוכי טווח ולשמר קשרים עם מובילים ושותפים לוגיסטיים אחרים. null

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

KLN Logistics Group מציגה רווחיות יציבה אך בשולי רווח נמוכים, מינוף מאזני מתון ותזרים מזומנים חופשי חיובי באופן עקבי. מקור הדאגה העיקרי הוא לחץ מחזורי על הרווחים: ההכנסות ושולי הרווח ירדו באופן משמעותי מרמות 2021–2022, ובהתאם לכך גם התשואה על ההון נשחקה. בסך הכול, הפרופיל הפיננסי עמיד, אך כיום אינו מציג צמיחה חזקה או התרחבות ברווחיות.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות58.98B56.34B58.27B47.41B82.33B78.95B
רווח גולמי5.72B5.89B5.65B4.90B8.35B9.00B
EBITDA4.27B4.54B4.57B4.01B8.35B7.67B
רווח נקי1.44B1.42B1.54B804.04M3.58B5.75B
מאזן
סך הנכסים45.40B43.79B42.70B42.12B45.33B48.16B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר6.05B6.42B6.58B6.52B9.29B9.91B
סך החוב11.51B11.53B11.49B10.86B11.76B10.10B
סך ההתחייבויות24.68B23.63B23.62B22.01B24.08B23.33B
הון בעלי המניות18.08B17.72B16.76B17.59B18.43B21.04B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי1.69B2.28B2.16B2.13B3.94B4.19B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת2.34B2.92B2.87B2.95B5.38B5.77B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-459.45M-325.23M-777.19M-1.75B-574.03M10.80B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-2.04B-2.96B-2.13B-3.69B-4.15B-15.65B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (63)
69366936
68ניטרלי
20572057
67ניטרלי
26182618
67ניטרלי
06360636
63ניטרלי
05980598
63ניטרלי
15191519
62ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
S.F. Holding Co., Ltd. Class H68ניטרליHK$170.96B14.5110.86%3.04%10.46%-0.16%
ZTO Express (Cayman), Inc. Class A67ניטרליHK$117.16B10.1815.95%2.86%21.24%25.73%
JD Logistics, Inc.67ניטרליHK$65.59B7.2412.78%—29.20%16.27%
KLN Logistics Group Limited63ניטרליHK$10.02B7.028.03%4.52%-1.79%5.78%
Sinotrans63ניטרליHK$47.69B12.139.26%7.43%-3.80%0.22%
J&T Global Express Limited62ניטרליHK$85.82B26.979.69%—31.91%122.59%
*מגזר63ניטרלי$10.79B15.437.44%2.01%2.89%-14.66%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
5.55-1.35-19.61%
4.23-0.79-15.82%
157.0010.757.35%
9.90-2.78-21.90%
8.93-1.38-13.43%
28.48-7.40-20.61%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 10 בספטמבר 2026