ניתוח באמצעות AI של Nagarro SE (NA9)
Nagarro SE (XETRA:NA9)
- דירוג:
- 67ניטרלי
- מחיר יעד:
- €85.00(▲8.70% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 19.08.2026
הציון מונע בעיקר מביצועים פיננסיים יציבים, ובפרט מתזרים מזומנים חופשי חזק, אשר מתקזזים חלקית בשל מינוף גבוה ולחץ על המרווחים. מבחינה טכנית, המניה נמצאת במגמת עלייה עם מומנטום חיובי, אך ה-RSI מתוח, מה שמגדיל את הסיכון לתיקון בטווח הקצר. התמחור סביר אך אינו נמוך, ושיחת הוועידה האחרונה לאחר הדוחות הייתה מאוזנת: מדדי מרווח חזקים ברבעון השני ושיפור צפוי בתזרים המזומנים מתקזזים מול האטה בצמיחה וחששות לגבי ביצועיות ותנודתיות.
iShares MSCI Germany ETF (EWG) לעומת Nagarro SE (NA9)
- שווי שוק
- €1.02B
- תשואת דיבידנד
- 1.31%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 22.13K
- מכפיל רווח (P/E)
- 19.8
- בטא (שנתי)
- 1.30
- צמיחת הכנסות
- 1.27%
- צמיחת רווח למניה
- 30.41%
- מדינה
- גרמניה
- מספר עובדים
- 18,711
- מגזר
- טכנולוגיה
- עוצמת המגזר
- 88
- תעשייה
- Information Technology Services
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
נגרו מייצרת את עיקר הכנסותיה באמצעות אספקת שירותי טכנולוגיית מידע ועבודות הנדסה דיגיטלית ללקוחות ארגוניים, ומפיקה הכנסות מחוזים עם לקוחות ולא ממכירת מוצר תוכנה יחיד לשוק ההמוני. מודל ההכנסות המרכזי שלה מבוסס שירותים וכולל: (1) שירותים מקצועיים / אספקת פרויקטים: הכנסות מתכנון ופיתוח של מוצרים דיגיטליים ותוכנה מותאמת אישית, מודרניזציה של יישומים ותיקים, הטמעת פלטפורמות וביצוע תוכניות טרנספורמציה. התקשרויות אלה מתומחרות בדרך כלל לפי זמן וחומרים, כלומר חיוב על בסיס שעות או תעריפים יומיים של מהנדסים ויועצים, או כפרויקטים במחיר קבוע / היקף קבוע, כלומר חיוב הקשור לתוצרים ואבני דרך שהוסכמו. (2) שירותים מנוהלים ותמיכה ארוכת טווח: הכנסות חוזרות מהפעלה, תחזוקה, שדרוג ומתן תמיכת יישומים / טכנולוגיית מידע למערכות לאחר ההטמעה; אלו בנויים לעיתים קרובות כחוזים למספר חודשים או למספר שנים, עם חיוב שוטף חודשי או רבעוני הקשור לרמות שירות, לקיבולת או לתוצאות. (3) ייעוץ בעל ערך גבוה יותר ויכולות מתמחות: השיפור בהכנסות נובע מתפקידים בתעריפי חיוב גבוהים יותר ומעבודה מתמחה, כגון מיגרציה לענן והנדסה ייעודית לענן, פרויקטי נתונים / בינה מלאכותית וניתוח נתונים, הנדסה הקשורה לאבטחת סייבר, ועבודה על פלטפורמות ארגוניות, שבהם התמחור משקף בדרך כלל ותק, נדירות של כישורים וקריטיות עסקית. גורמים מרכזיים התורמים לרווחים כוללים ניצולת, כלומר כמה זמן בר-חיוב צוותי ההנדסה מקדישים לעבודה עבור לקוחות, תעריפי החיוב המשוקללים לפי תמהיל הכישורים והגיאוגרפיה, תמהיל ההיקף / החוזים, כלומר מחיר קבוע לעומת זמן וחומרים, והיכולת להתרחב בתוך חשבונות קיימים, באמצעות מכירת שלבים נוספים כגון מודרניזציה, תפעול ענן, פלטפורמות נתונים או פיתוח מוצר מתמשך. מידע על שותפויות מהותיות ספציפיות ועל תרומתן הכמותית להכנסות אינו זמין בתשובה זו, ולכן הוא null.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
נגרו מציגה רווחיות יציבה והמרת מזומנים חזקה, עם ביצועים טובים במיוחד לאחרונה בתזרים המזומנים החופשי. הקיזוז העיקרי הוא סיכון במאזן: המינוף נותר גבוה ביחס להון העצמי, דבר שעלול להגביר את התנודתיות אם השוליים או הצמיחה ייחלשו. בסך הכול, הדוחות הכספיים מצביעים על חברה עם יכולת טובה לייצר מזומנים ורווחיות תפעולית סבירה, אך עם מבנה הון שמצדיק מעקב שוטף.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
GFT
D6H0NA9
AEIN
ADN1
COKמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 19 באוגוסט 2026