דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Macquarie Group Limited (MQG)

MQG

Macquarie Group Limited (ASX:MQG)

דירוג:
62ניטרלי
מחיר יעד:
A$278.00(▲10.32% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
25.10.2026

הציון מושפע בעיקר מאיכות פיננסית לא אחידה, במיוחד תזרימי מזומנים חלשים ותנודתיים באופן מתמשך ומינוף גבוה, למרות רווחיות טובה. מנגד, האינדיקטורים הטכניים תומכים, עם מגמת עלייה ברורה ומומנטום חיובי, בעוד שהתמחור סביר (מכפיל רווח בטווח הביניים לצד תשואה מתונה). שיחת הרווחים האחרונה הייתה חיובית באופן כללי ביחס לתוצאות ולתחזית, אך הושפעה לרעה מעלייה בהפרשות ומרגישות לתנאי שוק לא ודאיים.

iShares MSCI Australia ETF (EWA) לעומת Macquarie Group Limited (MQG)

שווי שוק
AU$90.91B
תשואת דיבידנד
2.74%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
684.40K
מכפיל רווח (P/E)
19.3
בטא (שנתי)
1.50
צמיחת הכנסות
4.80%
צמיחת רווח למניה
30.56%
מדינה
אוסטרליה
מספר עובדים
19,124
מגזר
פיננסים
עוצמת המגזר
70
תעשייה
Investment - Banking & Investment Services

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

מקווארי גרופ מייצרת הכנסות באמצעות מודל מגוון, רב-חטיבתי, המשלב הכנסות חוזרות מעמלות עם הכנסות הצמודות לשוק והכנסות ריבית נטו. 1) עמלות ניהול נכסים (מקווארי Asset Management) - עמלות ניהול: נגבות עבור ניהול כספי לקוחות במגוון אסטרטגיות, הכוללות תשתיות, נכסים ריאליים ומוצרי השקעה נוספים. העמלות מבוססות בדרך כלל על נכסים מנוהלים והן נוטות להיות חוזרות יחסית כל עוד ההון נותר מושקע. - עמלות ביצועים / ריבית נישאת: בחלק מהקרנות, מקווארי גרופ עשויה להפיק הכנסות תמריץ נוספות כאשר התשואות עולות על מדדי ייחוס או שיעורי סף מוסכמים, אם הדבר חל לפי תנאי הקרן. הכנסות אלו משתנות יותר ותלויות בביצועי ההשקעות, במימושים ובתנאי השוק. - עמלות עסקה ועמלות אחרות הקשורות לקרנות: עשויות לכלול עמלות הקשורות לרכישות/מימושים ולמבנה/ניהול אדמיניסטרטיבי של קרנות, לפי העניין. סוגי העמלות המדויקים משתנים לפי המוצר והמנדט. 2) הכנסות ריבית נטו מפעילות בנקאות והלוואות (בנקאות ושירותים פיננסיים) - מרווח פיקדונות והלוואות: נובע מהפער בין הריבית המתקבלת על הלוואות ונכסים אחרים נושאי ריבית לבין הריבית המשולמת על פיקדונות ומקורות מימון. - מוצרי בנקאות קמעונאית ועסקית: ההכנסות נוצרות ממוצרי אשראי ומשירותים בנקאיים; עמלות עשויות לנבוע גם מפעילויות מסוימות הקשורות לחשבונות, לשירותים או לעסקאות, לפי העניין. - ביצועי אשראי ועלויות מימון: הרווחיות מושפעת מהפסדי אשראי, מצמיחת תיק ההלוואות, מתמהיל הפיקדונות ומתנאי המימון הסיטונאי. 3) הכנסות הקשורות לשווקים ולמסחר (סחורות ושווקים גלובליים) - זרימת לקוחות ועשיית שוק: נובעות ממרווחי קנייה-מכירה וממרווחים נוספים באמצעות אספקת נזילות וביצוע עסקאות עבור לקוחות בשווקים הרלוונטיים. - פתרונות לניהול סיכונים ולגידור: ההכנסות נובעות ממבנה וביצוע עסקאות גידור והעברת סיכון עבור לקוחות. ההכנסות תלויות בהיקפי הפעילות ובתנאי השוק. - הכנסות ממסחר ומהשקעות: החטיבה יכולה גם לייצר הכנסות מפעילות מסחר ומפוזיציות; הכנסות אלו בדרך כלל משתנות יותר ורגישות לתנודתיות, למחירי סחורות, לשיעורי ריבית ולדינמיקה רחבה יותר בשוק. 4) תשואות מייעוץ, מגיוס הון ומהשקעות הון עצמיות (מקווארי Capital) - עמלות ייעוץ: נגבות עבור ייעוץ במיזוגים ורכישות, בארגון מחדש ובפעילויות נוספות של מימון תאגידי. - עמלות שוקי הון וחתמות: נגבות עבור ארגון או חיתום של גיוסי הון במניות ובחוב. העמלות תלויות בזרימת העסקאות ובחלונות השוק. - השקעות הון עצמיות: מקווארי גרופ עשויה להשקיע הון עצמי לצד לקוחות או דרך המאזן שלה; התשואות יכולות לכלול דיבידנדים, ריבית ורווחים ממומשים/לא ממומשים, שעשויים להיות מחזוריים ותלויים בשווי הנכסים ובהזדמנויות מימוש. 5) גורמי הכנסה רוחביים נוספים וגורמים משפיעים - פיזור בין אזורים גיאוגרפיים ומוצרים: הרווחים נתמכים בפעילות על פני אזורים גיאוגרפיים וקווי עסקים מרובים, דבר שעשוי להפחית תלות בשוק יחיד. - שותפויות ומבני השקעה משותפת: באסטרטגיות מסוימות של ניהול נכסים ושל תשתיות/נכסים ריאליים, מקווארי גרופ עשויה לשתף פעולה עם משקיעים מוסדיים ולהשקיע לצידם; המבנה הכלכלי יכול לכלול עמלות ניהול והכנסות הקשורות לביצועים, בכפוף לתנאי המנדט. - סיכון, רגולציה ותנאי שוק: ההכנסות והרווח מושפעים באופן מהותי מדרישות הון רגולטוריות, מנגישות למימון, מאיכות האשראי ומרמת פעילות הלקוחות ומתנודתיות השוק. בסך הכול, רווחי מקווארי גרופ משלבים: (א) עמלות חוזרות מניהול נכסים, (ב) הכנסות ריבית נטו מפעילות בנקאות והלוואות, (ג) הכנסות הפונות לשוק מזרימת לקוחות, מגידור ומפעילויות מסחר, ו-(ד) עמלות ייעוץ ושוקי הון, לצד תשואות מהשקעות הון עצמיות.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

מקווארי גרופ מציגה רווחיות בסיסית חזקה בשנה האחרונה ותשואה על ההון סבירה בדרך כלל, אך הפרופיל הפיננסי אינו אחיד: ההכנסות ומבנה הרווחים נראים תנודתיים, המינוף גבוה, ותזרימי המזומנים היו שליליים לעיתים קרובות, עם שנה אחרונה חלשה במיוחד. בסך הכול, הדוחות מצביעים על עסק רווחי אך מחזורי ורגיש לשוק, עם סיכונים מוגברים של תנודתיות במאזן ובתזרימי המזומנים.

פירוטמרץ 2026מרץ 2025מרץ 2024מרץ 2023מרץ 2022
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות19.61B6.79B16.92B19.14B16.39B
רווח גולמי21.10B6.79B6.25B6.56B6.89B
EBITDA7.43B20.52B18.86B5.19B8.82B
רווח נקי4.85B3.72B3.52B5.18B4.71B
מאזן
סך הנכסים540.10B445.22B403.40B389.41B399.18B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר149.20B88.04B83.90B87.79B103.57B
סך החוב175.30B330.19B269.21B141.79B140.47B
סך ההתחייבויות503.20B409.43B369.41B355.31B370.37B
הון בעלי המניות36.10B35.36B33.48B33.16B28.56B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי-9.28B5.27B-9.08B-11.24B9.57B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת-8.70B6.33B-4.09B-11.38B10.55B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-50.17B-2.34B-3.88B-1.23B-31.13B
תזרים מזומנים מפעילות מימון68.96B-1.94B-2.99B33.48B72.19B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (68)
PPSPPS
64ניטרלי
MQGMQG
62ניטרלי
OFXOFX
62ניטרלי
RZIRZI
61ניטרלי
NWLNWL
56ניטרלי
ABEABE
45ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Praemium Ltd64ניטרליA$270.55M40.225.79%3.72%7.20%-51.06%
Macquarie Group Limited62ניטרליA$90.91B19.3313.72%2.74%4.80%30.56%
OFX Group Ltd.62ניטרליA$118.70M-283.33-0.22%—-7.93%-101.72%
Raiz Invest Ltd.61ניטרליA$37.41M10.578.01%—21.42%—
Netwealth Group Ltd.56ניטרליA$4.28B69.3738.95%1.98%21.01%-48.10%
Australian Bond Exchange Holdings Ltd.45ניטרליA$4.78M-2.7177.55%—31.21%67.68%
*מגזר68ניטרלי$18.00B11.429.92%3.81%9.73%1.22%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
247.0428.0612.81%
0.36-0.46-56.44%
0.56-0.32-36.72%
0.03-0.00-3.33%
0.51-0.31-37.80%
17.42-14.52-45.46%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 25 באוקטובר 2026