חברת Chemed מעלה את תחזית ה-EPS המתואם לשנת 2026 ל-24.00–24.75 דולר מ-23.25–24.25 דולר
תחזית הקונצנזוס היא 23.88 דולר. החברה אמרה: “היסטורית, איננו נותנים עדכונים רבעוניים לתחזית. בשל השיפור המהותי בביצועי VITAS, יחד עם היקף הרכישות החוזרות של מניות ברבעון הראשון של 2026, אנו מאמינים שעידכון התחזית במקרה זה הוא הולם. פירוט תפעולי נוסף יינתן במהלך שיחת המשקיעים. היוזמות של VITAS לחזור לדפוס צמיחה רגיל לאחר טיפול בסוגיית תקרת Medicare לשנת 2025 הצליחו מהר יותר מהצפוי במקור. זה הוביל להכנסות גבוהות יותר, בניכוי השפעת תקרת Medicare, ולשולי EBITDA מתואמים גבוהים יותר, בניכוי השפעת תקרת Medicare, ברבעון הראשון של 2026 לעומת מה שנכלל בתחזית המקורית. כתוצאה מכך, תחזית הצמיחה ב-ADC לשנת 2026 עודכנה לטווח חדש של 4.5% עד 5.5% לעומת טווח התחזית המקורי של 3.5% עד 4.0%. תחזית צמיחת ההכנסות, בניכוי השפעת תקרת Medicare, משתפרת מטווח התחזית המקורי של 5.5% עד 6.5% לטווח חדש של 6.5% עד 7.5%. לבסוף, שולי ה-EBITDA המתוקנים, בניכוי השפעת תקרת Medicare, צפויים להיות 18.0% עד 18.5% לעומת התחזית המקורית של 17.5% עד 18.5%. הביצועים של Roto-Rooter היו באופן כללי בהתאם לציפיות שלנו. בסך הכול היו מספר גורמים שליליים וחיוביים שתרמו לתוצאות הכוללות ברבעון הראשון של 2026. ברבעון הראשון של 2026, סופות קרח ושלגים חריגות הובילו להפרעה מסוימת לשירות במשך חמישה ימים ברבעון, ב-24 סניפים של Roto-Rooter. כתוצאה מכך, ההפסד המוערך בהכנסה נטו ברבעון היה בין 3 מיליון ל-4 מיליון דולר. בנוסף, מספר הלידים הכולל של Roto-Rooter עלה ב-3.3% במהלך הרבעון, אך בהתאם למגמות שדובר עליהן בעבר, חלק גדול יותר מהלידים האלה הגיע משיווק אינטרנט בתשלום. כתוצאה מכך, סך הוצאות השיווק במהלך הרבעון עלה על הציפיות שלנו בכ-2.0 מיליון דולר. כאשר לוקחים בחשבון את כל הגורמים החיוביים והשליליים בתוך הביצועים הצפויים של Roto-Rooter עבור שאר שנת הכספים 2026, תחזית צמיחת ההכנסות נותרת ללא שינוי בטווח של 3.0% עד 3.5%. הערכת שולי ה-EBITDA המתואמים יורדת מעט ל-21.5% עד 22.5% לעומת טווח התחזית המקורי של 22.5% עד 23.0%. הדבר נובע בעיקר מעלויות שיווק מוגברות, שכעת צפויות להישאר מעל התחזית המקורית שלנו למשך שאר השנה. בהתבסס על הנ"ל, הרווח השנתי למניה מדוללת לשנת 2026, בניכוי הוצאות לא-מזומניות על אופציות למניות, הטבות מס ממימושי אופציות, עלויות הקשורות לליטיגציה ופריטים ייחודיים אחרים, מוערך להיות בטווח של 24.00 עד 24.75 דולר. נקודת האמצע של התחזית המעודכנת מייצגת עלייה של 13% לעומת הרווח המתואם למניה מדוללת לשנת 2025 שעמד על 21.55 דולר. התחזית המעודכנת לשנת 2026 מניחה שיעור מס חברות אפקטיבי על רווח מתואם של 24.5% וסך מניות מדוללות של 13.6 מיליון מניות. התחזית המקורית לשנת 2026 הייתה לרווח מתואם למניה מדוללת בטווח של 23.25 עד 24.25 דולר.”
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי בזמן אמת לחדשות פיננסיות שוברות שוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות המובילות שמומלצות על ידי אנליסטים >>