פיליפס 66 מעריכה השפעת סימון לשוק של מחירי סחורות ברבעון הראשון בהיקף 900 מיליון דולר
החברה מציינת: “כפי שנחשף בדיווחים של החברה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), החברה מחזיקה באופן שוטף פוזיציה נטו שורט בחוזים נגזרים הקשורים לנפט גולמי, מוצרי נפט מזוקקים, נוזלי גז טבעי וחומרי גלם מתחדשים. נהוג בחברה להשתמש בפוזיציות שורט נגזרות אלה כהגנות כלכליות (hedges) לניהול סיכון המחיר של חלק מהפוזיציות הפיזיות שלה, הקשורות לנכסים שבבעלותה. בעקבות העלייה החדה במחירי הסחורות, תוצאותיה הפיננסיות של החברה ברבעון הראשון הושפעו לרעה על ידי הפסדי סימון לשוק (mark-to-market) לפני מס, בהיקף של כ-900 מיליון דולר. עם זאת, העלייה המתלווה לכך בשווי השוק העדכני של המלאי הפיזי הבסיסי אינה משתקפת בערך בספרים. הפוזיציה הנטו שורט בחוזים נגזרים הקשורים לנפט גולמי ומוצרים הייתה כ-50 מיליון חביות נכון ל-31 במרץ 2026. תוצאות מגזר הזיקוק נפגעו לרעה בכ-300 מיליון דולר לפני מס, עקב פער התמחור הסטנדרטי של שבועיים במחירי מוצרי הנפט הנקיים בחוף המפרץ; תוצאות מגזר התשתיות (Midstream) הושפעו לרעה מהשבתת יצרנים בעקבות סופת החורף פֶרְן, וכן מפחת מואץ הקשור למתקן גז בבסין פרמיאן; במגזר הכימיקלים, שיעור הניצול הגלובלי של O&P הושפע מצמצום פעילות במיזמי ה-JV של CPChem במזרח התיכון; במגזר השיווק והמוצרים המיוחדים (Marketing & Specialties) נשחקו המרווחים עקב עלייה חדה במחירי הספוט. העלייה החדה במחירי הסחורות במהלך הרבעון הראשון הובילה ליציאת מזומנים נטו של כ-3 מיליארד דולר כבטוחות מזומן על פוזיציות נגזרים. כדי להתמודד עם ההשפעות הללו, החברה משכה מהקווים הבנקאיים המחויבים והלא-מחויבים שלה, הנפיקה ומשכה במלואו הלוואת טרם ליום (term loan) חדשה בהיקף 2.25 מיליארד דולר ל-364 ימים, והגדילה את מסגרת סיקיוריטיזציית חשבונות הלקוחות שלה מ-1.25 מיליארד דולר ל-1.75 מיליארד דולר. החברה ממוצבת היטב לניהול תנודתיות נוספת במחירי הסחורות, באמצעות נזילות רחבה ותזרים מזומנים מפעילות. נכון ל-31 במרץ 2026, לחברה הייתה נזילות של כ-6 מיליארד דולר, המשקפת 5 מיליארד דולר במזומנים ושווי מזומנים ויתרת מסגרת התחייבותית זמינה תחת קווי האשראי בהיקף כולל של 1 מיליארד דולר. סך החוב עמד על כ-27 מיליארד דולר, והחוב נטו על 22 מיליארד דולר, נכון ל-31 במרץ 2026. החברה נותרת מחויבת ליעד חוב כולל של 17 מיליארד דולר עד סוף 2027.”
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמזיזות את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות בעלות הביצועים הטובים ביותר היום באתר TipRanks >>