QNB Corp. תרכוש את The Victory Bancorp בעסקת מניות בלבד בשווי 40.97 מיליון דולר

QNB Corp. תרכוש את The Victory Bancorp בעסקת מניות בלבד בשווי 40.97 מיליון דולר

דה פליי (TheFly)23 בספטמבר 2025

QNB Corp. (QNBC) ו-The Victory Bancorp הודיעו כי חתמו על הסכם סופי, שלפיו QNB תרכוש את Victory בעסקת מניות בלבד בשווי כולל של כ-40.97 מיליון דולר. השווי נגזר ממחיר הסגירה של מניית QNB, 35.60 דולר, נכון ל-22 בספטמבר, ומגלם מחיר של כ-19.58 דולר למניה לבעלי המניות הרגילות של Victory.

לפי תנאי ההסכם הסופי, שאושר פה אחד על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות, עם השלמת המיזוג יקבלו בעלי מניות Victory 0.5500 מניות רגילות של QNB עבור כל מניה רגילה של Victory שבבעלותם. כל אופציות Victory שטרם מומשו יומרו לאופציות לרכישת מניות רגילות של QNB, בכפוף להתאמות במחיר המימוש ובמספר האופציות כפי שמתואר בהסכם הסופי. על בסיס פרו־פורמה, חלוקת הבעלות לאחר המיזוג תהיה בערך 76.4% ל-QNB ו-23.6% ל-Victory.

העסקה צפויה לתרום לעלייה של כ-16% ברווח למניה (EPS) החזוי של QNB לשנת 2026, וכ-19% ב-EPS החזוי לשנת 2027, כולל כל הסינרגיות מהמיזוג. תקופת החזר ההון המוחשי (tangible book value) הצפויה היא כ-3.3 שנים. העסקה צפויה להגדיל ביותר מ-35% את ה-EPS החזוי של Victory לשנת 2026. בנוסף, דיבידנד המזומן השנתי החזוי של QNB בסך 1.56 דולר, לאחר התאמה לשיעור ההחלפה, יביא לכך שבעלי המניות של Victory יקבלו יותר מכפול מהדיבידנד המזומן השנתי הנוכחי של Victory.

דירקטוריון QNB יורחב בשני חברים ל-12 דירקטורים: 10 דירקטורים קיימים מ-QNB ושני דירקטורים חדשים מ-Victory, כולל Joe Major. Randy Bimes ימשיך לכהן כיו״ר הדירקטוריון. Joe Major יכהן כסגן יו״ר בדירקטוריון המאוחד של חברת האחזקות ושל הבנק. Dave Freeman, נשיא ומנכ״ל QNB, ימשיך בתפקידו כנשיא ומנכ״ל החברה המאוחדת.

השלמת העסקה צפויה ברבעון הרביעי של 2025 או ברבעון הראשון של 2026, בכפוף לעמידה בתנאי סגירה מקובלים, כולל קבלת אישורים רגולטוריים ואישור בעלי המניות של QNB ושל Victory. חברי הדירקטוריון של Victory חתמו על הסכמי תמיכה עם QNB, שבהם התחייבו להצביע עם מניות Victory שבידיהם בעד המיזוג. חברי הדירקטוריון של QNB חתמו על הסכמי תמיכה עם Victory, שבהם התחייבו להצביע עם מניות QNB שבידיהם בעד המיזוג.