שיחת התוצאות של Hello Group: תוצאות מעורבות על רקע צמיחה בחו״ל
- צמיחה חזקה בחו״ל והתקדמות ב-AI: הכנסות חו״ל 442 מיליון RMB (17% מההכנסות; +73% שנה על שנה, +7% רבעון על רבעון), התייצבות ב-Tantan והתרחבות מתוכננת; ללא ההוצאה החד־פעמית, הרווח הנקי Non-GAAP היה 451.9 מיליון RMB (+1%/+12%); ARPPU של Tantan עלה 18%.
- לחצים בצד הביצועים המקומיים והמס: הכנסות הקבוצה ירדו ל-2.62 מיליארד RMB וההכנסות המקומיות ל-2.18 מיליארד RMB; ירידה של 11% בהכנסות שירותי הערך המוסף של Momo וירידה במספר המשתמשים המשלמים; הוצאה חד־פעמית של 547.9 מיליון RMB עקב העלאת מס ניכוי במקור מ-5% ל-10%; תחזית לרבעון 3: 2.59–2.69 מיליארד RMB ומיקוד בשימור Momo ושיפור Tantan.
עיקרי הדברים
- צמיחה חזקה בפעילות בחו״ל (הכנסות 442 מיליון RMB, 17% מסך ההכנסות; +73% שנה על שנה, +7% רבעון על רבעון), התקדמות בשילוב AI והשקת אפליקציית משחק תפקידים ביפן; התייצבות ב-Tantan והתרחבות מתוכננת בדרום־מזרח אסיה; ללא ההוצאה החד־פעמית, הרווח הנקי Non-GAAP היה 451.9 מיליון RMB (+1%/+12%); ARPPU של Tantan עלה ב-18%.
- מאידך, ירידה בהכנסות הכוללות ל-2.62 מיליארד RMB ובהכנסות המקומיות ל-2.18 מיליארד RMB; ירידה של 11% בהכנסות שירותי הערך המוסף של Momo וירידה במספר המשתמשים המשלמים (Momo: ל-3.5 מיליון, ירידה של 0.6 מיליון; Tantan: ירידה של 80 אלף); הוצאה חד־פעמית של 547.9 מיליון RMB עקב העלאת שיעור מס הניכוי במקור מ-5% ל-10%; תחזית לרבעון השלישי: הכנסות 2.59–2.69 מיליארד RMB, מיקוד ב-Momo ובשיפור חוויית הליבה של Tantan.
Hello Group Inc. ((MOMO)) קיימה את שיחת התוצאות לרבעון השני. להלן עיקרי הדברים מהשיחה.
שיחת התוצאות האחרונה של Hello Group הציגה תמונה מעורבת. מצד אחד נרשמה התקדמות משמעותית בצמיחה בהכנסות מחו״ל ובהטמעת AI. מנגד, על כך העיבו ירידות בהכנסות הכוללות והמקומיות, וכן הוצאה חד־פעמית במס. למרות האתגרים, קיימת אופטימיות לגבי ההתרחבות בחו״ל ואימוץ הטכנולוגיה.
צמיחת הכנסות בחו״ל
Hello Group דיווחה על צמיחה מרשימה בפעילותה בחו״ל, כשההכנסות הגיעו ל-442 מיליון RMB. מדובר בעלייה של 73% שנה על שנה ועלייה של 7% רבעון על רבעון. ההכנסות מחו״ל מהוות כעת 17% מסך הכנסות הקבוצה, לעומת 10% באותה תקופה אשתקד, מה שמדגיש את ההתרחבות המוצלחת מעבר לשוק המקומי.
שילוב AI וחדשנות
החברה התקדמה משמעותית בשילוב AI, ושיפרה את חוויית המשתמש במוצריה החברתיים. בין המאמצים הבולטים: פונקציות ברכה מבוססות AI ועוזר צ׳אט, וכן השקת אפליקציה עצמאית למשחק תפקידים עם דמויות AI ביפן. החידושים האלה מדגישים את מחויבותה של Hello Group לנצל טכנולוגיה כדי להגביר מעורבות משתמשים.
עלייה ברווח הנקי Non-GAAP
ללא ההוצאה החד־פעמית במס, הרווח הנקי Non-GAAP של Hello Group לרבעון היה עומד על 451.9 מיליון RMB — עלייה של 1% לעומת אותו רבעון בשנה שעברה ועלייה של 12% לעומת הרבעון הקודם. נתון זה מצביע על ביצועים פיננסיים יציבים לאחר נטרול סעיפים חריגים.
התייצבות וצמיחה ב-Tantan International
Tantan International, חברת בת של Hello Group, ייצבה את ההכנסות לאחר שינוי אסטרטגי להתמקד בחוויית הדייטינג הליבתית. החברה מתכננת להתרחב עוד בדרום־מזרח אסיה, מה שמצביע על פוטנציאל לצמיחה באזור.
ירידה בהכנסות הכוללות
על אף ההתפתחויות החיוביות, ההכנסות הכוללות של הקבוצה ירדו ל-2.62 מיליארד RMB — ירידה של 3% שנה על שנה. ההכנסות המקומיות ירדו גם הן ב-11% ל-2.18 מיליארד RMB, מה שמצביע על אתגרים בשוק המקומי.
התאמת מס ניכוי במקור
החברה נפגעה מהותית בשל התאמה במס הכנסה בניכוי במקור. רשויות המס בסין העלו את שיעור המס החל מ-5% ל-10%, מה שהוביל להוצאה חד־פעמית של 547.9 מיליון RMB, המשפיעה על תקופות קודמות.
ירידה בהכנסות משירותי ערך מוסף של Momo
הכנסות שירותי הערך המוסף של Momo ירדו ב-11% שנה על שנה והגיעו ל-1.85 מיליארד RMB. הירידה מיוחסת לסנטימנט הוצאה חלש בקרב משתמשים משלמים בעלי הוצאה גבוהה, על רקע סביבה מקרו־כלכלית חלשה.
ירידה במספר המשתמשים המשלמים
אפליקציית Momo רשמה ירידה במספר המשתמשים המשלמים: ירידה של 0.6 מיליון ל-3.5 מיליון. גם ב-Tantan נרשמה ירידה של 80 אלף משתמשים משלמים לעומת הרבעון הראשון, דבר המשקף אתגרי שימור משתמשים.
תחזית קדימה
לקראת העתיד, Hello Group צופה כי הכנסות הרבעון השלישי יהיו בין 2.59 ל-2.69 מיליארד RMB. החברה מתמקדת בשמירה על פרודוקטיביות העסק שמייצר את עיקר המזומנים שלה, Momo, ובשיפור חוויית הדייטינג הליבתית של Tantan. למרות ירידה בהכנסות של Tantan, نרשמה עלייה של 18% ב-ARPPU, מה שמרמז על פוטנציאל לצמיחה עתידית. החברה התייחסה גם להתאמות בציות למס, שהשפיעו על הדוחות בשל שינוי בשיעור מס הניכוי במקור.
לסיכום, שיחת התוצאות של Hello Group הצביעה על ביצועים מעורבים: צמיחה מעודדת בשווקים בחו״ל ובהתקדמות ה-AI, אך אלה קוזזו על ידי אתגרים בהכנסות המקומיות והתאמות מס. האסטרטגיות קדימה מתמקדות בניצול טכנולוגיה ובהרחבת הנוכחות הבינלאומית כדי להניע צמיחה בעתיד.