3 קרנות סל אג"ח בריבית משתנה עם תשואה גבוהה (4%+) שכדאי לשקול לקראת 2026
- המאמר מסביר כי בסביבה של עליית תשואות אג"ח וריבית גבוהה, קרנות סל אג"ח בריבית משתנה הופכות לאטרקטיביות משום שהן מעדכנות את תשלומי הריבית בהתאם לריבית בשוק ובכך מפחיתות רגישות לשינויים בריבית.
- המאמר מציג שלוש קרנות סל אג"ח בריבית משתנה עם תשואה של מעל 4% (FLTR, FLOT ו-JAAA), מפרט את המדדים שאחריהם הן עוקבות, את סוגי ניירות הערך שבהם הן משקיעות ואת תשואות הדיבידנד השנתיות שלהן.
מדדי המניות העיקריים ירדו ביום שישי, כאשר תשואות האג"ח הממשלתיות עלו ברחבי העולם. במיוחד, תשואת אג"ח האוצר האמריקאי ל-30 שנה הגיעה לרמתה הגבוהה ביותר מזה כשנה. בסיטואציה כזו, קרנות סל אג"ח בריבית משתנה (bond exchange-traded funds (ETFs)) מציעות אפשרות השקעה אטרקטיבית, משום שהן מתאימות את התשלומים שלהן לפי שיעורי הריבית השוררים בשוק. לכן, הן יכולות ליהנות אם תשואות האג"ח יישארו גבוהות, על רקע ציפיות שהפדרל ריזרב ישמור על ריבית גבוהה למשך זמן ארוך יותר, או אף יעלה אותה עוד.
כאן נבחן שלוש קרנות סל אג"ח בריבית משתנה המציעות תשואה של יותר מ-4%: וואן-אק אינבסטמנט גרייד פלואוטינג רייט ETF (FLTR), iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT), ו-Janus Detroit Street Trust Janus Henderson AAA CLO ETF (JAAA).
TipRanks’ ETF Comparison Tool מספקת תמונת מצב של קרנות הסל הללו לפי מדדים מרכזיים.
וואן-אק אינבסטמנט גרייד פלואוטינג רייט ETF (FLTR)
קרן FLTR עוקבת אחר מדד MVIS US Investment Grade Floating Rate Index ומספקת חשיפה לאג"ח חברות בריבית משתנה, בדירוג השקעה, הנקובות בדולר אמריקאי. הקופונים בריבית משתנה של FLTR מתעדכנים באופן תקופתי, מה שמוביל לרגישות מינימלית לשינויים בשיעורי הריבית. בנוסף, היא מבטיחה יציבות באמצעות הכללת ניירות ערך חוב שמונפקים על ידי חברות מובילות עם דירוגי אשראי חזקים.
שימו לב, קרן FLTR חילקה כ-1.217 דולר למניה כדיבידנדים במהלך השנה האחרונה. היא מציעה תשואת דיבידנד של 4.77%
iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
קרן FLOT עוקבת אחר מדד Bloomberg US Floating Rate Note < 5 Years Index (USD). היא מספקת חשיפה לאג"ח בריבית משתנה בדירוג השקעה, ושואפת להפחית את סיכון הריבית תוך מתן הכנסה מחוב תאגידי. הקרן מתאימה למשקיעים המעוניינים לצמצם את סיכון הריבית, אך עדיין מחפשים הזדמנויות להכנסה יציבה.
קרן FLOT חילקה כ-2.344 דולר למניה כדיבידנדים במהלך השנה האחרונה. היא מציעה תשואת דיבידנד של 4.6%.
Janus Detroit Street Trust Janus Henderson AAA CLO ETF (JAAA)
קרן JAAA עוקבת אחר מדד J.P. Morgan CLO AAA Index ומספקת חשיפה ל-CLOs (אג"ח מגובות הלוואות) באיכות גבוהה. הקרן מנצלת את האופי הדינמי של ריביות משתנות, שיכול להיות מועיל בסביבה של ריבית עולה, ובכך עשוי לשפר את תשואת התיק תוך צמצום סיכון הריבית.
עם דיבידנדים של כ-2.548 דולר למניה ששולמו במהלך השנה האחרונה, קרן JAAA מציעה תשואת דיבידנד של 5.03%.
