הזינוק בשרשרת האספקה האסייתית של אנבידיה (אנבידיה) מרים את מניות הטק עם עליית ההוצאות על בינה מלאכותית
- שרשרת האספקה של אנבידיה באסיה מתרחבת במהירות, מהווה כיום כ-90% מעלויות הייצור שלה, ומביאה לזינוק במניות טק אסייתיות הקשורות לביקוש הגובר לשבבי ומערכות בינה מלאכותית, כולל מעבר ל"בינה מלאכותית פיזית" בתחומים כמו רובוטיקה ונהיגה אוטונומית.
- אנבידיה נותרת במרכז מהפכת ה-AI וזוכה לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד האנליסטים, עם מחיר יעד ממוצע של 274.38 דולר המשקף אפסייד של כ-38%, כאשר הוצאות ענקיות הטק האמריקאיות על AI צפויות להגיע ל-190–200 מיליארד דולר השנה.
אנבידיה (אנבידיה) מייצרת ביקושים חזקים ברחבי אסיה, ויותר מניות באזור נעות עכשיו יחד איתה. בימים האחרונים, חברות כמו LG Electronics (IN:LGEINDIA), Nanya Technology (NNYAF) ו‑Pateo Connect Technology (HK:2889) ראו עלייה במחיר המניה אחרי דיווחים על קשרים עם אנבידיה.
העליות האלו מראות שמשקיעים כבר לא מסתכלים רק על אנבידיה עצמה, אלא גם על הרשת הרחבה סביבה. רבות מהחברות האלה לא מוכרות למשקיעים בארה"ב, אבל הן משחקות תפקיד מרכזי בשרשרת האספקה.
במקביל, התפקיד של אסיה צמח מהר. ספקים באזור מהווים כיום כ‑90% מעלויות הייצור של אנבידיה, לעומת כ‑65% בשנה שעברה. השינוי הזה משקף קפיצה חדה בביקוש לשבבי בינה מלאכותית ולמערכות AI.
"זה בלתי נמנע שחברות טכנולוגיה גלובליות כמו אנבידיה ימשיכו להגביר את התלות שלהן בשרשרת האספקה באסיה", אמר ויי-סרנ לינג מ‑Union Bancaire Privee.
בינתיים, מניית אנבידיה ירדה מעט ביום שישי, וסגרה במחיר של 198.45 דולר.
הסטה לעבר "בינה מלאכותית פיזית"
באותו זמן, אנבידיה מתרחבת מעבר לשבבים אל מה שהיא מכנה "בינה מלאכותית פיזית". זה כולל רובוטים, מערכות נהיגה אוטונומית ומפעלים חכמים. כתוצאה מכך, סוגים חדשים של חברות מצטרפים לרשת שלה.
לדוגמה, LG Electronics הודיעה שנפגשה עם אנבידיה כדי לבחון שיתוף פעולה בתחום הרובוטיקה. בסין, Huizhou Desay עובדת עם אנבידיה על כלי נהיגה חכמה, ו‑Pateo Connect גם היא יצרה קשרים חדשים.
המגמה הזו מרמזת שההשפעה של אנבידיה מתרחבת מעבר לחוות השרתים אל שימושים בעולם האמיתי. כפי שמרוין צ'ן מ‑Bloomberg Intelligence ציין, "ביקוש הולך וגדל ומתרחב יוצר הזדמנויות ברחבי תעשיות נוספות עבור עוד ספקיות טכנולוגיה להצטרף לשרשרת האספקה."
במקביל, ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות כמו מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון), אלפאבית (גוגל) ומטא פלטפורמס (מטא) מתכננות להוציא השנה בין 190 ל‑200 מיליארד דולר על בינה מלאכותית. אנבידיה צפויה לקבל נתח גדול מההוצאה הזו.
כתוצאה מכך, העליות כבר נראות ברחבי אסיה. סמסונג אלקטרוניקס ו‑SK Hynix דיווחו שתיהן על צמיחה חזקה ברווחים, שנבעה בין היתר מהעלייה בביקוש ל‑AI.
לסיכום, אנבידיה נשארת במרכז תהליך בניית תשתיות ה‑AI. עם זאת, חלק הולך וגדל מהפוטנציאל החיובי מתפזר כעת על פני שרשרת האספקה באסיה, כשהשלב הבא של ה‑AI עובר אל העולם הפיזי.
האם מניית אנבידיה היא קנייה חזקה?
מבחינת וול סטריט, חברת אנבידיה Corporation מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מתוך 42 אנליסטים, 40 מדרגים את המניה כ‑קנייה, אחד כ‑החזק, ואחד כ‑מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 274.38 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 38.26% מהמחיר הנוכחי.
