האנליסט הבכיר מעלה את מחיר היעד למניית אמזון (אמזון) לפני דוחות הרבעון הראשון
- האנליסט הבכיר ממיזוהו לויד וולמסלי העלה את מחיר היעד למניית אמזון לשיא של 325 דולר, שמייצג אפסייד של 25%, בעקבות צמיחה חזקה ב-AWS בתחומי ה-AI והשבבים הייעודיים וחוזים חדשים עם OpenAI, Anthropic ומטא.
- למרות ציפייה לעלייה משמעותית בהוצאות ההון ולסיכון קצר טווח סביב תחזית ההכנסה התפעולית, תחזיות הרווח של האנליסט כמעט לא השתנו, בעוד שמניית אמזון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע של 289.05 דולר, שמרמז על אפסייד של 9.4%.
אמזון (אמזון), ענקית המסחר האלקטרוני והמחשוב בענן, צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הראשון של 2026 ב-29 באפריל. לקראת פרסום הדוחות, האנליסט של מיזוהו לויד וולמסלי, מהבכירים בשוק, העלה את מחיר היעד למניית אמזון לשיא רחוב וול סטריט של 325 דולר, לעומת 315 דולר קודם, ושמר על המלצת קנייה (תשואת יתר). מחיר היעד החדש משקף אפסייד פוטנציאלי של 25% מהמחיר הנוכחי. בואו נבחן את עמדותיו בפירוט.
לשם רקע, וול סטריט מצפה שאמזון תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.63 דולר, עלייה של 2.5% משנה לשנה, בעוד שההכנסות צפויות לצמוח בכ-14% ולהגיע ל-177.27 מיליארד דולר.
האנליסט הבכיר ממיזוהו הופך לחיובי יותר על מניית אמזון
האנליסט בעל דירוג 5 כוכבים העלה את התחזיות שלו לאמזון בעקבות גילויים חדשים לגבי צמיחת AWS, במיוחד בתחומי הבינה המלאכותית והשבבים הייעודיים. הוא הצביע על עלייה בביקוש לשבבי Trainium, שימוש גבוה יותר במעבדים (CPU), וחוזים חדשים בענן עם OpenAI, Anthropic ו-מטא Platforms (מטא) כמנועי צמיחה מרכזיים. גורמים אלה צפויים לתמוך בהמשך האצת הצמיחה בהכנסות AWS.
בצד הקמעונאי, וולמסלי ציין כי נתוני המסחר הקמעונאי הלא-חנותי בארה"ב (non-store retail) מצביעים על פוטנציאל אפסייד בהכנסות המסחר האלקטרוני של אמזון בצפון אמריקה.
מבט קדימה מראה שהאנליסט מצפה לעלייה בהוצאות ההון (Capex), והוא צופה שב-2027 הוצאות ההון יעמדו על 250 מיליארד דולר, לצד ירידה קלה בשולי הרווח של AWS. למרות זאת, התחזיות שלו להכנסה תפעולית ולרווח למניה כמעט ולא השתנו.
עם זאת, האנליסט סימן סיכון מסוים בטווח הקצר סביב תחזית ההכנסה התפעולית של החברה לעומת תחזית הקונצנזוס, אך הוא מאמין שהמשקיעים עשויים להתעלם מכך לאור מנועי הצמיחה ארוכי הטווח של החברה.
האם מניית אמזון היא קנייה?
לקראת דוחות הרבעון הראשון, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אמזון, המבוסס על 42 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית אמזון עומד על 289.05 דולר, ומרמז על אפסייד פוטנציאלי של 9.4%.
