מניית דיינאטרייס (DT) מזנקת לאחר שסטארבורד האקטיביסטית רכשה נתח ומבעירה אופטימיות
- קרן האקטיביסטים סטארבורד רכשה נתח משמעותי בדיינאטרייס, הפכה לאחת מחמשת בעלי המניות הגדולים ודוחפת לשיפור ביצועי החברה, כולל האצת רכישת מניות חוזרת, שיפור רווחיות והגדלת תזרים המזומנים החופשי למניה, מה שתמך בזינוק של כ-5% במניה במסחר המוקדם.
- למרות ירידה של 18% במניית דיינאטרייס מתחילת השנה ולחצים בענף התוכנה על רקע הבינה המלאכותית והתגברות מיזוגים ורכישות, אנליסטים רבים נותנים למניה דירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 48.38 דולר, המשקף אפסייד פוטנציאלי של כ-36%.
מניית דיינאטרייס (DT) זינקה בכ-5% במסחר המוקדם ביום שלישי, לאחר שוול סטריט ג'ורנל דיווח כי סטארבורד ואליו רכשה נתח משמעותי בחברת התוכנה. קרן האקטיביסטים דוחפת לשינויים שמטרתם להעלות את מחיר המניה של DT.
מעניין לציין שדיינאטרייס היא פלטפורמת תצפיות (observability) ואבטחה מונעת בינה מלאכותית, שעוזרת לארגונים לנטר ולמכן את מערכות התוכנה שלהם.
סטארבורד דוחפת לשינויים כדי להעלות את מניית דיינאטרייס
בהסתמך על טיוטת מכתב שסטארבורד צפויה לשלוח לדיינאטרייס ביום שלישי, ציין הוול סטרিট ג'ורנל כי קרן האקטיביסטים היא כעת בין חמשת בעלי המניות הגדולים בחברה, והיא מנהלת שיח פרטי עם ההנהלה בחודשים האחרונים.
מניית DT ירדה ב-18% מתחילת השנה. האקטיביסטים מציינים שהמניה מפגגרת ביחס לחברות דומות בתחום תשתיות התוכנה והסייבר. בסטארבורד סבורים שצמיחה מדשדשת בשורת ההכנסות מעיקה על מחיר המניה של דיינאטרייס. בנוסף, משקיעים מטילים ספק בשיפור עסקי החברה בטווח הקצר.
סטארבורד מאמינה שדיינאטרייס אמורה ליהנות משמעותית מכך שעוד ועוד ארגונים משלבים בינה מלאכותית בפעילות שלהם. הקרן רואה אפשרות שהחברה תשפר את שיעורי הרווחיות שלה ותאיץ את קצב הרכישה החוזרת של המניות. בעוד שדיינאטרייס הודיעה לאחרונה על תוכנית רכישה עצמית חדשה בהיקף של מיליארד דולר, האקטיביסטים מצפים שהחברה תחזיר לבעלי המניות יותר מ-2.5 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות. היא גם מצפה שדיינאטרייס כמעט תוכפל את תזרים המזומנים החופשי למניה לרמה של יותר מ-3.30 דולר.
חברות תוכנה נמצאות תחת לחץ על רקע חששות מהפרעות (disruption) שיוצרה הבינה המלאכותית. בנוסף, פעילות ה-M&A (מיזוגים ורכישות) בענף עלתה, כאשר ספקיות סייבר רוכשות חברות תצפיות כדי להרחיב את סל המוצרים שלהן. לדוגמה, בשנה שעברה פאלו אלטו נטוורקס (PANW) הודיעה על רכישה בהיקף 3 מיליארד דולר של כרונוספייר, חברה מקבילה לדיינאטרייס. בנוסף, סיסקו (CSCO) הודיעה על עסקה בהיקף 28 מיליארד דולר לרכישת Splunk.
האם מניית DT היא קנייה טובה?
בעוד משקיעים מודאגים לגבי דיינאטרייס, כמה אנליסטים נשארים חיוביים בזכות השקות מוצרים חדשות והתחדשות צפויה של חוזים גדולים. דיינאטרייס נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 21 המלצות קנייה ושש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית DT, 48.38 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של כ-36%.
