מניות השבבים בריצה הטובה ביותר שלהן מאז שנת 2000
- מדד פילדלפיה לשבבים (SOXX) נמצא ברצף עליות היסטורי, עם זינוק של כ-37% בתקופה קצרה, על רקע בום בהשקעות בבינה מלאכותית וציפיות לצמיחת הכנסות של כ-57% בסקטור השבבים עד 2026, הרבה מעל שאר סקטור הטכנולוגיה ומדד S&P 500.
- מניות שבבים מובילות כמו אנבידיה, ברודקום, מיקרון ו-AMD רשמו עליות חדות והסקטור שילש את עצמו בחמש השנים האחרונות; קרן הסל SOXX נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד אנליסטים ומחיר היעד הממוצע מרמז שהיא נסחרת קרוב לשווי ההוגן.
מדד העוקב אחרי מניות שבבים (סמיקונדקטור) מתקרב לריצה שוברת שיאים, כשהמשקיעים ממשיכים להמר על צמיחה חזקה שמונעת על ידי בינה מלאכותית. מדד פילדלפיה לשבבים (SOXX) עלה עד 1.9% ביום רביעי והוא בדרכו ליום ה-16 ברציפות של עליות. אם זה יקרה, זו תהיה הרצף הארוך ביותר מאז תחילת הרישום בשנת 1994. בתקופה הזו המדד זינק בכ-37%, מה שהופך את אפריל בדרך להיות החודש הטוב ביותר שלו מאז פברואר 2000.
הגורם המרכזי מאחורי הזינוק הזה הוא הבום המתמשך בהוצאות על בינה מלאכותית. מאז ההשקה של ChatGPT, שהציתה את גל הבינה המלאכותית המודרני, חברות משקיעות סכומים גדולים מאוד בתשתיות. זה הגדיל ישירות את הביקוש לשבבים. כתוצאה מכך, אנליסטים מצפים שההכנסות של הסקטור יגדלו בכ-57% בשנת 2026. זה הרבה יותר משאר סקטור הטכנולוגיה והרבה מעל הצמיחה הצפויה במדד S&P 500 (SPY). בגלל תחזית כל כך חיובית, הרבה משקיעים עדיין רואים בסקטור הזה יעד השקעה אטרקטיבי.
כצפוי, כמה מחברות השבבים הגדולות מובילות את המגמה. אנבידיה (אנבידיה) הפכה לכוכבת הבולטת לאחר שעלתה ביותר מ-1,200% בחמש השנים האחרונות והגיעה לשווי שוק של כמעט 5 טריליון דולר. במקביל, ברודקום (AVGO), מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ו-Advanced Micro Devices (AMD) גם הן רשמו עליות חדות. אינטל (אינטל) פיגרה בטווח הארוך, אבל לאחרונה צברה תאוצה, כשהמשקיעים נעשו בטוחים יותר ביכולת שלה לבצע מהלך התאוששות. בסך הכול, סקטור השבבים יותר משלש את עצמו בחמש השנים האחרונות, הרבה מעבר לביצועי השוק הרחב.
האם קרן הסל SOXX היא קנייה טובה?
מנקודת המבט של וול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה לקרן הסל SOXX, המבוסס על 25 המלצות קנייה, ארבע המלצות החזק ואחת של מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של SOXX שעומד על 426.93 דולר למניה מרמז שהמניה נסחרת קרוב לשווי ההוגן שלה.
