VOO לעומת SPYM: איזה קרן סל על S&P 500 מתאימה יותר למשקיעים לטווח ארוך?
- VOO ו‑SPYM שתיהן עוקבות אחר מדד S&P 500, מחזיקות כמעט אותן מניות טכנולוגיה מובילות, מדורגות בקנייה מתונה לפי TipRanks, ומציגות אפסייד דומה של כ‑22%.
- ההבדל העיקרי הוא בעלות ובגודל: SPYM זולה יותר עם יחס הוצאות 0.02%, בעוד VOO יקרה מעט (0.03%) אך גדולה ונזילה בהרבה, מה שהופך את שתיהן מתאימות לטווח ארוך – עם יתרון עלות ל‑SPYM ויתרון נזילות וסקייל ל‑VOO.
עבור משקיעים לטווח ארוך שרוצים לעקוב אחרי שוק המניות האמריקאי, קרנות סל על מדד S&P 500 הן בחירה פופולרית. שתי האפשרויות הנפוצות ביותר הן קרן הסל וואנגרד S&P 500 (VOO) של וואנגרד וקרן הסל State Street SPDR Portfolio S&P 500 (SPYM) (לשעבר SPLG) של סטייט סטריט. בעזרת כלי השוואת קרנות הסל של TipRanks, השווינו בין VOO ל‑SPYM כדי לזהות איזו קרן סל מתאימה יותר למשקיעים בשנת 2026.
VOO או SPYM: ההבדלים
ההבדל המרכזי בין VOO ל‑SPYM הוא בעלות ובסגנון המסחר. ל‑SPYM יש יחס הוצאות מעט נמוך יותר של 0.02%, לעומת יחס הוצאות של 0.03% ב‑VOO. עבור משקיעים לטווח ארוך, הפער הקטן הזה בעמלה יכול להצטבר עם הזמן ולתרום לתשואה, ולכן ל‑SPYM יש יתרון קל כשמדובר בריבית דריבית לאורך שנים.
כשמדובר בנזילות ובמסחר, VOO היא קרן מאוד נזילה וקלה יחסית למסחר, במיוחד בפקודות גדולות. אף על פי ש‑VOO נסחרת פחות מ‑SPYM מבחינת כמות עסקאות, היא עדיין נחשבת לנזילה מאוד בזכות הגודל הגדול שלה והנזילות החזקה של השוק שבו היא פועלת.
מבחינת גודל, VOO גדולה בהרבה, עם יותר נכסים תחת ניהול, מה שנותן לה היסטוריה ארוכה יותר ונוכחות חזקה יותר בשוק. SPYM קטנה יותר, אבל עדיין נחשבת לאפשרות יציבה ואמינה, רק בלי יתרון הגודל שיש ל‑VOO.值得 לציין כי VOO כוללת 507 מניות עם נכסים כוללים של כ‑865.31 מיליארד דולר, בעוד ש‑SPYM מחזיקה 506 מניות עם נכסים כוללים של כ‑128.88 מיליארד דולר.
VOO ו‑SPYM: הדמיון המרכזי
גם VOO וגם SPYM עוקבות אחרי מדד S&P 500 (SPX), שהוא מדד ייחוס נפוץ שמשקף את שוק המניות האמריקאי כולו ואת מצב הכלכלה הרחבה.
מבחינת ההחזקות, שתי קרנות הסל מוטות במידה רבה לסקטור הטכנולוגיה. חמש האחזקות הגדולות ביותר בשתיהן הן אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ואלפבית (גוגל).
לפי דירוג הקונצנזוס של אנליסטי קרנות הסל של TipRanks, שמאגד את דירוגי האנליסטים על כל אחת מהחזקות הקרן, גם VOO וגם SPYM מדורגות בקטגוריית קנייה מתונה (Moderate קניה). מחיר היעד הממוצע של VOO, 763.70 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 22.3%, ו‑מחיר היעד של SPYM, 97.36 דולר, מצביע גם הוא על אפסייד של כ‑22%.
מסקנה
VOO ו‑SPYM דומות מאוד – שתיהן עוקבות אחרי מדד S&P 500 ומספקות תשואות כמעט זהות. ההבדל העיקרי הוא בעלות ובגודל: SPYM זולה מעט יותר, בעוד ש‑VOO גדולה בהרבה ונזילה יותר.
עבור משקיעים לטווח ארוך, שתי הקרנות מתאימות. אם חשוב לכם בעיקר המינימום בעלות, ל‑SPYM יש יתרון קטן. לעומת זאת, VOO בולטת בזכות הגודל שלה והקלות שבה ניתן לסחור בה.