מניית אינטואיט (INTU): וול סטריט צופה אפסייד של 37%, אבל האם חששות ה-AI מאחורינו?
- מניית אינטואיט ירדה בכ-36% מתחילת השנה על רקע חששות שבינה מלאכותית תהפוך תוכנות מסורתיות לפחות רלוונטיות, אך האנליסטים עדיין מצפים לאפסייד משמעותי, עם מחירי יעד שמרמזים על עלייה של כ-30%-42% מהמניה הנוכחית, בין השאר בהסתמך על תוצאות כספיות חזקות ושיפור ברווחיות שנובע גם מחיסכון בעלויות באמצעות AI.
- על אף חששות מתמשכים מאובדן פעילות במוצרים בתשלום ושליטה בתנועת המשתמשים לטובת שחקני AI, הקונצנזוס בוול סטריט לגבי אינטואיט נותר חיובי מאוד: דירוג קנייה חזקה, 19 המלצות קנייה מול ארבע החזק, ומחיר יעד ממוצע של 579.67 דולר המשקף אפסייד של כ-37%.
מניית (INTU) של אינטואיט ירדה בכ-36% מתחילת השנה, כאשר החשש שבינה מלאכותית עלולה להפוך חברות תוכנה מסורתיות לבלתי רלוונטיות שטף את הסקטור. למרות זאת, הקונצנזוס בוול סטריט עדיין מצביע על אפסייד של יותר מ-37% במניה במהלך 12 החודשים הקרובים, אפילו כשבבנק BMO קפיטל מזהירים שחששות הקשורים ל-AI "עשויים להיות קשים להתגברות מלאה בטווח הקצר".
בתגובה ללחץ על מניות התוכנה, חלק מהאנליסטים קיצצו משמעותית את מחירי היעד שלהם למניית אינטואיט. עם זאת, מניית החברה מבייס מאונטיין וויו, קליפורניה, עדיין מדורגת בוול סטריט כהמלצת קנייה חזקה.
האנליסטים שוקלים את חששות ה-AI
לאחרונה, האנליסט אלמאס אלמגנבטוב מ-Freedom Capital Markets הוריד את מחיר היעד שלו לאינטואיט ב-27%, מ-820 דולר ל-600 דולר, מה שמשקף אפסייד של כ-42%. עם זאת, האנליסט שמר על המלצת הקנייה שלו למניית החברה, למרות שהוא צופה לחץ על שיעורי הצמיחה ארוכי הטווח של אינטואיט.
אלמגנבטוב אמר שתוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2026 של אינטואיט, שפורסמו בסוף פברואר, היו טובות מהציפיות שלו. הוא ציין שהעלייה בשיעור הרווח התפעולי של חברת התוכנה לשיא של 33.3% מראה שה-AI מסייע לצמצם עלויות פנימיות.
ברבעון של שלושה חודשים שהסתיים ב-31 בינואר, הכנסות אינטואיט זינקו ב-17% לעומת השנה הקודמת ל-4.7 מיליארד דולר, מעל קונצנזוס וול סטריט שעמד על 4.53 מיליארד דולר. עם זאת, אלמגנבטוב ציין שהשותפות של אינטואיט עם OpenAI ו-Anthropic לא הצליחה להרגיע את חששות המשקיעים מפני איבוד פעילות במוצרים בתשלום או איבוד שליטה בתנועת המשתמשים למפריעות מבוססות AI בטווח הארוך.
בהערכתו, דניאל ג'סטר מ-BMO קפיטל ציין שלמרות החששות סביב AI, הטיעון לאפסייד במניית אינטואיט ביחס לתחזית הצמיחה של הצוות שלו "הפך למוערך יותר" על ידי המשקיעים בעקבות דוח הרווחים האחרון. ג'סטר שמר על המלצת הקנייה שלו ועל מחיר היעד של 550 דולר, שמשקף אפסייד של כ-30%.
האם INTU היא מניה טובה לקנייה?
בכל וול סטריט, מניית אינטואיט ממשיכה להיות בדירוג קנייה חזקה על בסיס דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. הדירוג מורכב מ-19 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית INTU שעומד על 579.67 דולר משקף אפסייד של כ-37%.
