שנת שיא בקופות הגמל והפנסיה: זינוק של עד 24% מתחילת 2025
שנת 2025 ממשיכה להתברר כאחת השנים החזקות ביותר לחוסכים בישראל. על פי תחזית מיטב גמל ופנסיה לחודש נובמבר, קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרנות הפנסיה מציגות חודש חיובי נוסף, ומתחילת השנה התשואות כבר מטפסות עד לכ-24% במסלולים המנייתיים.
לדברי אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה, “המומנטום החיובי שנרשם בחודשים האחרונים נמשך גם בנובמבר, והשווקים בישראל ממשיכים להוביל את המגמה העולמית”.
נובמבר: עליות בשוק הישראלי דוחפות את התשואות
מיטב מעריכה כי התשואה הממוצעת בקופות הגמל לחודש נובמבר תעמוד על כ-1.0%, עם טווח של 0.5%–1.3%. במסלולים המנייתיים התשואה גבוהה יותר ותעמוד על כ-1.3%.
גם המסלולים הפנסיוניים יציגו חודש חיובי: פנסיה מקיפה עד גיל 50 צפויה להניב 1.3%, ובני 60+ יסתפקו בתשואה של כ-0.9%.
העוצמה מגיעה מהשוק המקומי: מדד ת”א 35 זינק החודש ב-4.7%, ת”א 125 עלה ב-4.2% ות”א 90 התחזק ב-3.3%.
מנגד, בחו”ל התמונה מעורבת, בארה”ב מדד S&P 500 עלה רק ב-0.1% והנאסד”ק ירד ב-1.5%.
גם התחזקות המט”ח מול השקל תרמה כ-0.1% נוסף לתשואות.
שוק האג”ח המקומי תמך אף הוא בביצועים: מדדי תל־בונד עלו עד 0.4%, והאג”ח הממשלתיות עלו ב-0.2%.
ינואר–נובמבר 2025: שנה פנומנלית, עד 22% במסלולים המנייתיים
המספרים מתחילת השנה מרשימים במיוחד: התשואה הממוצעת בקופות הגמל עומדת על 14%, במסלולים המנייתיים על 22.6%, ובפנסיה המקיפה לבני עד 50 על 16.1%.
מאחורי הזינוק החד עומדים ביצועים יוצאי דופן בשוק הישראלי: מדד ת”א 35 זינק מתחילת השנה ב-43%, ת”א 125 עלה ב-43.4% ות”א 90 קפץ ב-41.8%. מדובר באחת השנים החזקות ביותר בשוק המקומי בעשור האחרון.
לעומת זאת, בארה”ב התמונה דואלית: למרות שמדד הנאסד”ק עלה ב-21% וה-S&P 500 עלה ב-16%, היחלשות הדולר מול השקל ב-10.5% פגעה קשות בתשואות השקלים במסלולים העוקבים אחרי המדדים האמריקאיים שסיימו עם עלייה של 5.9% בלבד.
גם שוקי אירופה ויפן הציגו עליות דו ספרתיות, והשווקים המתפתחים הובילו את העולם עם זינוק של 27.1%.