שפיר הנדסה מקדמת הנפקת אג”ח חדשה סדרה ה’
דירקטוריון שפיר הנדסה ותעשיה בע”מ הסמיך ב־11 ביוני 2026 את הנהלת החברה לקדם אפשרות לגיוס חוב נוסף באמצעות הנפקת סדרה חדשה של אגרות חוב (סדרה ה’) ו/או באמצעות הרחבת סדרות האג”ח הקיימות של החברה, במסגרת דוח הצעת מדף שיפורסם מכוח תשקיף המדף מ־30 במאי 2025. במסגרת ההיערכות לגיוס פורסמה טיוטת שטר נאמנות מפורטת לסדרה ה’ ותמצית התניות הפיננסיות. לפי הטיוטה, אגרות החוב (סדרה ה’) יהיו שקליות לא צמודות, נושאות ריבית משתנה המבוססת על ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח שייקבע במכרז, וייפרעו בעשרה תשלומי קרן שנתיים שווים בין 2027 ל־2036, עם תשלומי ריבית חצי־שנתיים. האג”ח אינן מובטחות בשעבוד ספציפי, אך כוללות מנגנון “שעבוד שלילי” האוסר על החברה ליצור שעבוד צף על כלל נכסיה ללא מתן ביטחון דומה למחזיקים. בנוסף נקבעו אמות מידה פיננסיות מחייבות, בהן דרישה להון עצמי מינימלי של מיליארד שקל ומגבלה של יחס חוב פיננסי נטו למאזן נטו עד 55% (עם תניה נפרדת של 50% לעניין התאמת ריבית), וכן מגבלות על חלוקת דיבידנדים בהתאם לרמת ההון העצמי. שטר הנאמנות כולל גם מנגנון התאמת ריבית במקרה של הורדת דירוג האג”ח או חריגה מאמות המידה הפיננסיות, עד תוספת מרבית של 1.5% לריבית המקורית. במסמכים צוין כי חברת הדירוג אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות העניקה לאג”ח (סדרה ה’) דירוג iLA+, אך ביצוע הנפקה בפועל, היקפה ותנאיה המלאים כפופים לקבלת כלל האישורים הרגולטוריים, קבלת דירוג, פרסום דוח הצעת מדף ואישור הבורסה לרישום ניירות הערך למסחר, ואין וודאות שההנפקה אכן תצא לפועל.