‘הגיע הזמן לקנות שוב’, אומרת RBC כשהיא משדרגת את מניית נייקי (NKE) לקראת דוחות הרבעון הראשון
- RBC שידרגה את נייקי ל"קנייה" מ"נייטרלי", העלתה את מחיר היעד ל-90 דולר מ-76 דולר, וצופה התאוששות מהירה במכירות הודות למוצרים חדשים ולמונדיאל 2026; תחזיות FY26 עודכנו כלפי מעלה: הכנסות ב-2% ו-EPS ב-7%.
- קונסנזוס וול סטריט: "קנייה מתונה" עם 19 המלצות קנייה, 11 החזק ואפס מכירה; מחיר יעד ממוצע 81.73 דולר למניה שמשקף פוטנציאל עלייה של 13.03%.
עיקרי הדברים
- RBC קפיטל מרקטס שידרגה את נייקי להמלצת קנייה מ"נייטרלי" והעלתה את מחיר היעד ל-90 דולר מ-76 דולר; מצפה להתאוששות מהירה במכירות בזכות מוצרים חדשים והמומנטום של מונדיאל 2026, והעלתה את תחזיות ההכנסות וה-EPS לשנת הכספים 2026 ב-2% וב-7%.
- בוול סטריט הדירוג הקונסנזואלי למניה הוא קנייה מתונה: 19 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק ואפס מכירה; מחיר היעד הממוצע 81.73 דולר למניה משקף פוטנציאל עלייה של 13.03%.
מותג ההלבשה נייקי (NKE) יפרסם את תוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2026 ב-30 בספטמבר. וול סטריט מצפה לרווח למניה (EPS) של 0.27 דולר ועל הכנסות של 10.98 מיליארד דולר. לקראת הדוחות, RBC קפיטל מרקטס האנליסט Piral Dadhania שידרג את נייקי להמלצת קנייה מ"נייטרלי" והעלה את מחיר היעד ל-90 דולר מ-76 דולר. לדבריו, המכירות של נייקי אמורות להתאושש מהר יותר ממה שרבים בוול סטריט מצפים, בעזרת מוצרים חדשים והדחיפה המסחרית ממונדיאל פיפ"א.
האנליסט צופה התאוששות חזקה יותר קדימה
דאדהאניה סבור שהירידה במכירות של נייקי כבר הגיעה לתחתית בשנת הכספים 2025. הוא מצפה שהצמיחה תחזור להיות חיובית עד הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026. מונדיאל 2026 עשוי להוסיף כ-1.3 מיליארד דולר למכירות, כשנייקי מספקת את מדי הנבחרות הגדולות של ארה"ב, אנגליה וברזיל.
הוא הוסיף כי הביצועים החלשים של נייקי לעומת מתחרות שצומחות במהירות כמו On Holding (ONON) ו-Hoka, שבבעלות Deckers Outdoor (DECK), כנראה הגיעו לשפל. עם האטה בקצב הצמיחה של אותן מתחרות וכניסת המוצרים החדשים של נייקי למדפים, הוא מצפה שנייקי תתחיל לסגור את הפער. זה עשוי לחזק את אמון המשקיעים.
שיווק ומוצרים חדשים תופסים את ההובלה
האנליסט ציין כי תקציב השיווק של נייקי לשנת הכספים 2026 עומד על 4.9 מיליארד דולר, כמעט פי שניים מזה של אדידס (ADDYY). לדבריו, ההוצאה הזו תגדיל את הנראות של נייקי ברחבי העולם, במיוחד תחת מנהלת השיווק הראשית החדשה, ניקול גרהאם.
דאדהאניה הוסיף שנייקי כבר ריעננה דגמים מרכזיים כמו Pegasus, Vomero ו-Structure, ותשיק 26 מוצרים חדשים לריצה עד סוף 2026.
מבט קדימה: ב-RBC העלו את תחזיות ההכנסות והרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2026 ב-2% וב-7%, בהתאמה.
האם מניית נייקי קנייה טובה?
בוול סטריט, למניית נייקי יש דירוג קונסנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 19 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרפיקה למטה. בנוסף, המחיר יעד הממוצע של נייקי עומד על 81.73 דולר למניה, ומשקף פוטנציאל עלייה של 13.03%.
